أراء وتحليلات عالمية مترجمة للعربية لحركة الذهب من 15 حتى 20\10\2012

[Romeo]

أهلاً وسهلاً بكم في إسبوع جديد للأسواق العالمية
ارجو أن أن تكونوا في صحة جيدة
لنتابع معاً حركة الذهب
أغلق الذهب في الإسبوع الماضي عند 1753.40$ للأونصة
كيف ستكون تحركات الذهب هذا الإسبوع إبقو معنا

[Romeo]

إستمرت التراجعات القوية على الذهب حيث انخفض من الدقيقة الأولى لإفتتاح الأسواق العالمية
حيث أنخفضت أونصة الذهب في بداية التعاملات الأسيوية لتصل الأونصة الأن : 1745 $

[GoldMan$]

1746.3700
التغيير
-7.8900
نسبة التغيير
-0.4498 %

سعر الافتتاح
1754.2600
اعلى سعر 1754.5100
ادنى سعر
1741.2200

[GoldMan$]

واصلت أسعار الذهب ببداية التعاملات الصباحية الانخفاض لأدنى منذ حوالي أربعة أسابيع موسعا من خسائر الأسبوع الماضي متأثرة من الانخفاض الكبير في معدلات التضخم الصينية لأدنى مستوى منذ حوالي عامين و نصف و هذا بدوره ما سوف يقلص الطلب على الذهب كأداة تحوط للتضخم.



هبطت أسعار الذهب الآنية بتمام الساعة 04:53 بتوقيت غرينتش بنسبة 0.82% مسجلا مستويات تداول 1743.50$ للاونصة و سجلت الأعلى عند 1753.16$ و الأدنى عند 1741.53$ مقارنة بسعر الافتتاح عند 1753.16$، تتداول أسعار الفضة حاليا حول مستويات 33.21$ للأونصة مقارنة بسعر الافتتاح عند 33.40$ و سجلت الأدنى عند 33.02$ و الأعلى عند 33.40$.



تأثرت أسعار الذهب من الانخفاض الكبير في معدلات التضخم الصينية على المستوى السنوي خلال أيلول حيث جاءت مسجلة ارتفاعا بنسبة 1.9% مقارنة بالقراءة السابقة التي سجلت ارتفاعا بنسبة 2.0% في حين أشارت التوقعات ارتفاعا بنسبة 1.9 %. .



يرجع سبب هبوط التضخم إلى تراجع صادرات الصين و معدلات النمو بشكل عام، و هذا التراجع الكبير في المستويات العامة للأسعار يقلص من الطلب على المعدن الأصفر كأداة تحوط للتضخم.



المستثمرين هذا الأسبوع يترقبون خلال تعاملات الأسبوع الجاري قمة الاتحاد الأوروبي المنتظرة و التي من المتوقع أن تضع اللمسات الأخيرة لآلية الاستقرار المالي الأوروبي خاصة مع موافقة وزراء مالية منطقة اليورو في اجتماع الايكوفين الماضي على إطلاق برنامج عمليات السوق المفتوحة التي تتضمن شراء السندات الأوروبية الحكومية للحد من الارتفاع الكبير في العائد على السندات، و هذا بدعم من آلية الاستقرار الأوروبي.



من المفترض أن تكون أسبانيا هي أول البلدان الأوروبية استفادة من صندوق الاستقرار الأوروبي، فالهم الأكبر في الأسواق في الوقت الراهن هو أسبانيا وسط الغمامة السوداء التي تحيط بطلب أسبانيا خطة إنقاذ من المفوضية الأوروبية.



العامل الأساسي لانخفاض أسعار الذهب في الوقت الحالي هو الارتفاع الكبير في الدولار الأمريكي و خاصة مع كم البيانات الأساسية التي جاءت أفضل من التوقعات، إذ ارتفع مؤشر ثقة المستهلك يوم الجمعة الماضية بأعلى من الشهر الماضي و مما كان مقدرا.



أن البيانات الأمريكية الايجابية من تعطي العملة الخضراء القوة للارتفاع و يقلص المستثمرين من شهية المخاطرة لشراء الذهب، و اليوم أننا على موعد مع مؤشر نيويورك الصناعي خلال تشرين الأول و الذي من المتوقع أن يتقلص الانخفاض فيه بوتيرة أفضل من الشهر الماضي و هذا بدوره ما يزيد من خسائر الذهب.

[GoldMan$]

الذهب 15-19/10/2012 - التحليل الاسبوعي



التصحيح الذي كان منتظراً تحقق، ليدفع بالسعر بقوة نحو الأسفل. مؤشر ستوكاستيك دخل مستويات التشبع في البيع، واقترب السعر من المتوسط المتحرك 50 حول 1735.00-1730.00. من هنا، فإن الاتجاه قصير الأمد الصاعد لا يزال قائماً، ومستوى الدعم 1720.00 يجب أن يوقف أي محاولة لمزيد من الهبوط.

مستويات التداول لهذا الأسبوع قد تكون بين مستوى الدعم 1720.00 و مستوى المقاومة 1805.00.

الاتجاه العام قصير الأمد صاعد و الهدف عند 1945.00 للأونصة بثبات التداول فوق 1520.00 بإغلاق الأسبوع.

الدعم 1740.00 1735.00 1720.00 1700.00 1690.00
المقاومة 1755.00 1765.00 1775.00 1780.00 1790.00
التوجيهات بحسب ما ظهر على الرسم البياني أعلاه نحن نعتقد بأن شراء الذهب حول 1725.00 والهدف 1755.00 ثم 1790.00 وإيقاف الخسارة بإغلاق أربع ساعات تحت 1710.00 قد يكون مناسباً

[GoldMan$]

أنهى سعر الذهب تداولات الأسبوع الماضي بسلبية واضحة أتبعه بكسر لدعم الاتجاه العام الصاعد الذي يظهر بالصورة هذا اليوم، مما يقدم إشارات على احتمالية أن نشهد تصحيحاً هابطاً على المدى اللحظي خلال الفترة القادمة.

نحن بحاجة لأن نقف على الحياد الآن لنراقب الإغلاق اليومي بالنسبة لمستوى 1757.00، حيث إن إغلاق دون هذا المستوى سيؤكد استمرار الميل التصحيحي الهابط، بينما الاختراق سيعيد السعر إلى المسار العام الصاعد من جديد.

نطاق التداول المتوقع لهذا الأسبوع ما بين: الدعم 1700.00 والمقاومة 1800.00

الميل العام المتوقع لهذا الأسبوع: حيادي

[GoldMan$]

يستقبل الاقتصاد الأمريكي أسبوعاً شيّقاً تحمل في جعبتها الأجندة الاقتصادية العديد من البيانات المهمة جداً، في حين يبقى المستثمرين على استعداد لاستقبال المزيد من البيانات سواء كانت ايجابية أم سلبية فيحاول المستثمرين معرفة وضع الاقتصاد الأكبر في العالم بشكل عام للتكهن بخطوة الفيدرالي القادمة، و بشكل عام استطاع الاقتصاد إظهار بعض بوادر التحسن التي قد تجنب الفيدرالي القيام بالمزيد من التيسير في الفترة القادمة.

لا يسع بالمستثمرين حالياً سوى الترقب و الانتظار لما سيُقدمه الاقتصاد الأمريكي من أداء بحسب البيانات التي سنشهده هذا الأسبوع، خاصة بعد الجولة الثالثة من التيسير الكمي التي اتخذها الفيدرالي في اجتماعه الأخير و التي يُنتظر أن تجلب ايجابية الأداء خلال الفترة القادمة، علماً بأن الفيدرالي كان قد أشار إلى استعداده التام لاتخاذ المزيد من الاجراءات التحفيزية لدعم الاقتصاد في حال بقي قطاع العمل يواجه صعوبات و ضغوطات عديدة.

شهدنا خلال الفترة الماضية تراجع معدل البطالة في الاقتصاد الأمريكي إلى 7.8% بعد إضافة الاقتصاد لما يصل إلى 114 ألف وظيفة جديدة، و لكن هذا لا يعني بأن قطاع العمل هو في أحسن أحواله فلا يزال يعاني من العديد من الصعوبات، فالتراجع في معدل البطالة كان سببه الرئيسي هو عزوف بعض عناصر القوى العاملة عن تقديم طلبات مما دفعه خارج حدود القوى العاملة و خارجة حسابات معدل البطالة.

ما نترقبه و الأسواق حالياً هو أداء الاقتصاد الأمريكي بعد جولة التيسير الكمي الثالثة و ما إذا كان الاقتصاد بحاجة للمزيد من التيسير، و هذا ما يرفع من أهمية البيانات الاقتصادية خلال الفترة القادمة لما سيكون لها من دلالة كبيرة على موقف الفيدرالي السياسي النقدي القادم رغم بأنه ليس من المتوقع أن يقوم الفيدرالي بأي خطوات تيسيرية قبيل ظهور آثار جولة التيسير الكمي الثالثة.

سنبدأ رحلتنا هذا الأسبوع مع القطاع الصناعي، فيتم اصدار قراءة مؤشر نيويورك الصناعي و الذي من المتوقع أن يكون أول الاشارات الايجابية للاقتصاد هذا الأسبوع مع احتمالية تحسن القطاع الصناعي في نيويورك بأن تصل القراءة إلى -4.80 خلال شهر تشرين الأول مقارنة بالقراءة السابقة عند -10.41.

مع العلم بأنه من المتوقع أن يتحسن الانتاج الصناعي في مختلف أنحاء الدولة بنسبة 0.2% خلال شهر أيلول مقارنة بالتراجع السلبي الذي أظهره خلال الشهر الماضي بنسبة -1.2%، و عليه من المتوقع أن يتحسن معدل استغلال الطاقة في نفس الفترة إلى ما نسبته 78.3% مقارنة مع المستويات السابقة عند 78.2%.

في حين سيقوم بنك فيلادلفيا في نهاية الأسبوع بإصدار تقريره الذي يتعلق بقطاع الصناعة و الأعمال و الذي من المتوقع أن يُظهر نمواً في القراءة لتصل إلى 0.4 خلال شهر تشرين الأول مقارنة بالتراجع التي أظهرته خلال القراءة الماضية عند -1.9.

و بعيداً عن الصناعة، سنشهد هذا الأسبوع بيانات مبيعات التجزئة التي ليس من المتوقع أن تُظهر تحسن بشكل عام، فمن المتوقع أن تستمر مبيعات التجزئة بالارتفاع بوتيرة تصل إلى 0.8% خلال شهر أيلول مقارنة بالمستويات السابقة 0.9%، و ذلك رغم التحسن في مستويات ثقة المستهلك التي شهدناه الاسبوع الماضي بحسب استبيان جامعة ميتشيغان الذي أظهر تحسن ثقة المستهلك خلال تشرين الأول مقارنة مع المستويات السابقة 78.00.

أما عن مستويات التضخم التي لم تشكل أي خطر حتى الآن تهدد الاقتصاد الأمريكي كما كان الفيدرالي قد أشار مسبقاً بسيطرته التامة على مستويات التضخم و الذي حفّزه على اتخاذ الاجراءات التيسيرية دون الخوف من استقرار الأسعار، فمن المتوقع أن تُظهر بعض التراجع خلال شهر أيلول إلى 0.5% مقارنة بالمستويات السابقة 0.6%.

إلا أنها من المتوقع ان ترتفع بشكل طفيف على الصعيد السنوي لتصل إلى 1.8% مقارنة بالمستويات السابقة عند 1.7%، و لكنها لا تزال دون مستويات البنك المستهدفة مما يُبقي باب التيسير مفتوحاً أمام الفيدرالي الذي أشار بأن مستويات التضخم مسيطر عليها و أنها لا تُشكل أي مخاطر مستقبلية للاقتصاد الأمريكي.

و بالعودة لقطاع العمل و الذي يُعد حجر الأساس في الاقتصاد الامريكي الذي يعتمد كل الاعتماد على الانفاق و الاستهلاك و أن كثرة العمالة ترفع من نسبة الاستهلاك و الانفاق بلا شك، سيصدر كالعادة أعداد طلبات الإعانة للأسبوع المنتهي في الثالث عشر من تشرين الأول و التي من المتوقع أن يرتفع إلى 365 ألف طلب بعد أن كان قد تراجع الأسبوع الماضي لأدنى مستويات من شباط 2008 عند 339 ألف طلب.

أما طلبات الإعانة المستمر للأسبوع المنتهي في السادس من تشرين الأول فقد ترتفع بشكل طفيف إلى 3280 ألف طلب مقارنة بالمستويات السابقة 3273 ألف طلب إعانة.

و بالنظر على قطاع البناء و المنازل و الذي يعد أحد اكثر القطاعات التي تعاني في الاقتصاد الأمريكي بعد أزمة عام 2008 لقطاع المنازل و التي لا يزال الفيدرالي الأمريكي محو آثارها عن طريق دعم مستمر للقطاع، فكانت جولة التيسير الأخيرة للفيدرالي تهدف بشكل رئيسي لدعم قطاع المنازل عن طريق شراء الفيدرالي تلك السندات المدعومة بالقروض العقارية بما قيمته أربعين مليار دولار شهرياً في سبيل خفض نسبة الفائدة على القروض العقارية.

هذا و من المتوقع أن ترتفع المنازل المبدوء انشاءها خلال أيلول الماضي إلى 770 ألف منزل مقارنة بمستويات الشهر الماضي 750 ألف منزل، أي أن ترتفع بما نسبته 2.7% مقارنة بالمستويات السابقة 2.3%، في حين قد ترتفع تصريحات البناء إلى 810 ألف تصريح مقارنة بالمستويات السابقة 803 الف. و لكن من المتوقع أن تتراجع نسبة بيع المنازل المتواجدة أصلاً بما نسبته -2.1% مقارنة بالارتفاع التي خققته الشهر الذي يسبه عند 7.8%.

[GoldMan$]

Gold : 1734.509

[GoldMan$]

1734.4700
التغيير
-19.7900
نسبة التغيير
-1.1281 %

سعر الافتتاح
1754.2600

اعلى سعر
1754.5100
ادنى سعر
1728.2700

[GoldMan$]

واصلت أسعار الذهب ببداية الجلسة الأمريكية الانخفاض متأثرا من البيانات الأمريكية التي أظهرت تحسنا ملحوظا في مبيعات التجزئة و هذا ما أعطى الدولار الأمريكي القوة للارتفاع و تحقيق المكاسب على حساب المعدن الأصفر الذي واصل الانخفاض الذي بدأه بالصباح بتأثير من الانخفاض الكبير في معدلات التضخم الصينية لأدنى مستوى منذ حوالي عامين و نصف الذي قلص الطلب على الذهب كأداة تحوط للتضخم.


هبطت أسعار الذهب الآنية بتمام الساعة 12:38 بتوقيت غرينتش بنسبة 0.68% مسجلا مستويات تداول 1,741.87$ للاونصة و سجلت الأعلى عند 1753.16$ و الأدنى عند 1740.93$ مقارنة بسعر الافتتاح عند 1753.16$، تتداول أسعار الفضة حاليا حول مستويات 33.15$ للأونصة مقارنة بسعر الافتتاح عند 33.40$ و سجلت الأدنى عند 33.02$ و الأعلى عند 33.40$.


تأثرت أسعار الذهب من الارتفاع الحاصل في الدولار الامريكي بعد أن ارتفعت مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة خلال الشهر الماضي على المستوى السنوي بوتيرة أفضل من التوقعات و الشهر الأسبق، و هذا بتأثير من التحسن الحاصل في مستويات الإنفاق الاستهلاكي مع الانخفاض الحاصل في معدلات البطالة لمستويات 7.8% ، و هذا ما قلص الطلب على المعدن النفيس.


العامل الأساسي لانخفاض أسعار الذهب في الوقت الحالي هو الارتفاع الكبير في الدولار الأمريكي و خاصة مع كم البيانات الأساسية التي جاءت أفضل من التوقعات، إذ ارتفع مؤشر ثقة المستهلك يوم الجمعة الماضية بأعلى من الشهر الماضي و مما كان مقدرا، إذ أن البيانات الأمريكية الايجابية من تعطي العملة الخضراء القوة للارتفاع و يقلص المستثمرين من شهية المخاطرة لشراء الذهب.


لا تزال أسعار الذهب منذ الصباح تحت الانخفاض الكبير في معدلات التضخم الصينية على المستوى السنوي خلال أيلول حيث جاءت مسجلة ارتفاعا بنسبة 1.9% مقارنة بالقراءة السابقة التي سجلت ارتفاعا بنسبة 2.0% في حين أشارت التوقعات ارتفاعا بنسبة 1.9%.


يرجع سبب هبوط التضخم إلى تراجع صادرات الصين و معدلات النمو بشكل عام، و هذا التراجع الكبير في المستويات العامة للأسعار يقلص من الطلب على المعدن الأصفر كأداة تحوط للتضخم.


المستثمرين هذا الأسبوع يترقبون خلال تعاملات الأسبوع الجاري قمة الاتحاد الأوروبي المنتظرة و التي من المتوقع أن تضع اللمسات الأخيرة لآلية الاستقرار المالي الأوروبي خاصة مع موافقة وزراء مالية منطقة اليورو في اجتماع الايكوفين الماضي على إطلاق برنامج عمليات السوق المفتوحة التي تتضمن شراء السندات الأوروبية الحكومية للحد من الارتفاع الكبير في العائد على السندات، و هذا بدعم من آلية الاستقرار الأوروبي.


من المفترض أن تكون أسبانيا هي أول البلدان الأوروبية استفادة من صندوق الاستقرار الأوروبي، فالهم الأكبر في الأسواق في الوقت الراهن هو أسبانيا وسط الغمامة السوداء التي تحيط بطلب أسبانيا خطة إنقاذ من المفوضية الأوروبية.