كيف يخالف المستثمرون في سوق الأوراق المالية

[BROKER]

كيف يخالف المستثمرون في سوق الأوراق المالية

روله السلاخ

تمارس كل من هيئة الأوراق والأسواق المالية السورية وسوق دمشق للأوراق المالية دورهما في الرقابة على السوق ومن ضمنها عمليات التداول.

وبين الفترة والأخرى تسجل هيئة الأوراق المالية بعض المخالفات منها ما يكون تجاه شركات الوساطة ولكن تؤكد معلومات من الهيئة أن المخالفة يمكن أن تكون أيضا تجاه المتداولين.

ومن هذه الحالات حالات البيع الوهمي حيث يكون البائع والشاري هو ذات الشخص وما يقوم به لتتم عملية البيع الوهمي هو فتح حسابين مختلفين لدى شركتي وساطة الأول ينفذ منه عملية البيع والآخر يشتري به الأسهم وفي حال كانت عملية البيع الوهمي تقوم بها الشركات فستكون العلاقة مع الوسيط الذي ينفذ العملية وهنا يتم التمييز بين المخالف في حال كان المستثمر أو شركة الوساطة.

ومن المخالفات الأخرى التي تكررت مؤخرا داخل السوق المالي هي تداولات المطلعين أثناء فترة الحظر وهي الفترة التي تسبق إصدار القوائم المالية وقد تمتد فترة الحظر الى أربعة أشهر تقريبا وقد لا تتجاوز العشرة أيام وعادة ما ترسل الشركات الى الهيئة قائمة بأسماء المطلعين وهم إما يكونوا من أعضاء مجلس الإدارة أو المحاسب القانوني وغيرهم ممن يمكنه الاطلاع على القوائم المالية للشركة ومعرفة نقاط الضعف والنقاط الحساسة ويستطيعون من خلالها أخذ السبق في التداول.

ويرى القائمون على هيئة الأوراق المالية أن وضع الهيئة للإجراءات الوقائية منع وقوع المخالفات فيما عدا المخالفات سهلة الكشف.

وكان أول انذار وجهته هيئة الأوراق والأسواق المالية السورية إلى إحدى شركات الوساطة المالية العاملة في السوق نتيجة ارتكابها عدداً من المخالفات لأحكام نظام التعامل بين الوسطاء وعملائهم ونظام قواعد السلوك المهني ونظام قواعد التداول ونظام الترخيص.

ويذكر أن هذا الإنذار هو الأول من نوعه، إذ حرصت الهيئة مع بداية عمل السوق على عدم معاقبة أي شركة والاكتفاء بلفت نظر الشركات للممارسات المحظورة المرتكبة من قبلها.

وحذرت الهيئة في إنذارها الموجه لشركة الوساطة هذه الشركة من الإتيان بالأعمال المخالفة مجدداً تحت طائلة تقييد الترخيص الممنوح لها أو إيقافه أو إلغائه.


6-10-2010

[nct]

يلزمنا بعض المقالات الصحفية أيضاً بعنوان :

كيف تخالف إدارة السوق القوانين..
كيف تخالف هيئة الأوراق والأسواق المالية القوانين ..