هل يعد التحليل الفني في سوق الأسهم السوري حبراً على ورق ؟

[رندة]

اولاً

اذا نظرنا الى الرسم البياني

نلاحظ مايلي أن

الشارت او الرسم البياني

هو ذاك المستطيل السحري الذي داخله تختبئ معظم أسرار البورصة

فهو اداة التحليل الفني المميز باعتبار انه رسم متحرك وفقاً لسعر السهم

خلال زمن معين ضمن حجم تداول متغير يسير بشكل غير عشوائي من خلال تكرار الية معينة مفيدة لرصد ما حدث

بغض النظر عن السبب

يدرس الماضي ليتنبأ بالمستقبل بدراسة كثير من المتغيرات التي تتغير باستمرار كما يقال

ببساطة هو كل ما تضمه شاشة الأسعار التي نراقبها يوميا من سعر السهم

وحجم التداول واعلي سعر وادنى سعر وسعر الاغلاق وسعر الافتتاح

اي كل ما يجري في التداول اليومي والأسبوعي والشهري

اذا

سعر الافتتاح open

أعلى السعر high

ادنى سعر low

سعر الاغلاق close

حجم التداول volume

هذه هي أهم المفاتيح الذهبية التي من خلالها مجتمعة نقرأ التحليل الفني

بحيث نعرف وقت الدخول والخروج للسهم ونرجح اتجاه معين للسوق

من خلال مؤشرات تساعد في التنبوء واعطاء الاشارات

بعض المؤشرات الهامة

1-المؤشرات التي تعتمد على قياس العزم Momentum

مثال

Relative strength index RSI ،Rate of Change ROC ، Ultimate Oscillator ULT ،

2-المؤشرات التيتعتمد على قياس الاتجاه Trend

مثال

Price Oscillator PPO ، Moving Averages MA ، Average True range ATR ، والـ MACD.

3-لمؤشرات التي تعتمد على حجم التنفيذ Volume

مثال
Volume Oscillator PVO

، On balance VolumeOBV ، Money Flow Index ، Accumulation Distribution” ، والـ CMF

ثانيا

هل يعد التحليل الفني في سوق الأسهم السوري حبراً على ورق ؟

جواباً

نلاحظ مايلي

1- ان سوقنا سوق ناشئ ليس لديه سجل أو تاريخ يساعد على دراسة تنبوء ناجحة لمسار السهم

2- ضعف حجم التداول وسيولة أقل كفاءة مما يخفض دقة التحليل الفني في المراكز ذات التداول

المحدود وهذ ه غالباً حال سوقنا . فالاهداف تستغرق وقتاً اطول لانجازها بسبب بطء حركة السوق

وندرة نوعي التداول الخطف واليومي في السوق السوري

فنموذج المضارب اليومي نادر لعدم امكانية بيع وشراء نفس

السهم في نفس اليوم الا اذا اعتمد على اكثر من سهم يتناوب تداولهما

ندرة نموذج التداول الخطف (حيث يتم انجاز حجم تداول كبير للسهم

بربح صغير عدة مرات )

لأن العمولة تأكل معظم الربح وعدم فعالية السوق تعيق انجاز هذا النوع

3- لايمكن الاعتماد على ميزان اوامر الشراء والبيع ما قبل

التداول فما زال هناك اوامر شراء او بيع بقصد الايحاء بحجم شراء او بيع و اتجاه السوق لسهم ما او

عدة اسهم بشكل صوري ثم تلغى الآوامر قبل التنفيذ قبل او اثناء التداول

4- تاريخ خبرة التحليل الفني لدى المتداولين حديث النشأة لم يأخذ دوره الفعال من حيث القناعة بجدواه

5- ان اعداد تقرير فني يحتاج الى جهد و وقت لابأس به مما

يجعل الكثير من ذوي الخبرة يتلكأون في التبرع باعداده اذاً

الكسل سبب اضافي وعدم الرغبة بتلقي اللوم والنقد لان جميعنا عندما نربح ننسب الفضل لأنفسنا

وعند ما نخسر لا سمح الله نلوم الآخرين والملل من رتابة وبطء اداء السوق

مما يساهم في قلة التقارير المعدة وهذا يجعل التحليل الفني بعيداً عن متناول المضاربين

6- لم يضاف بعد سوق الأسهم السورية الى باقة الأسواق العربية في مواقع التحليل الفني التي تقدم

تقارير فنية جاهزة ولكن لو تم اضافته سيكون لدينا وفرة وتنوع من التقارير الفنية

هذه بعض الملاحظات التي من خلالها ارجح ان

معظم التحليل الفني التقليدي في سوقنا مازال حبرأ على ورق

ماعدا استثناءات لكن كلما تعززت مسيرة السوق السوري تزداد فعالية واهمية التحليل الفني

كأداة مساعدة في التنبوء باتجاه واشارات الدخول والخروج في السوق

وكلما ازداد الوعي بالاستفادة من امكانات التحليل الفني لدى المضاربين وازداد الجهد الذي يبذله

المحللين في اغناء تنوع التقارير ورسوخ ثقافة الاستعانة بالتحليل الفني

مع اقترانها كضرورة بتطور نوعي لسوقنا من حيث عدد أسهم الشركات المدرجة

و حجم التداول وسيولة اكثر كفاءة واستثمارات اكثر فعالية

[BROKER]

تغيرات الأسعار الواسعة والتاريخ للمخطط يعطي تحليل فني

وايضاً هناك مانع يستصعب على الهدف والذي هو خاصية المستثمر الذي لا يبيع عند الهدف لكي يتم جني الارباح وتتحق حالة فنية للمسار الصاعد .

إذا هي استثنائية قواعد السوق
واستثنائية شخصية المستثمر
أدى لاستثنائية المخطط

ربما شكلنا مخطط خاص بسوقنا عملنا عليه واختبرنا جهده وحقق لنا نتائج ولم يفشل بل يزداد نسبة نجاحه لكن ما يعيق هو تأخر الوصول للهدف الذي نحدده .

شكرا لك

[oubay2001]

في السوق السورية لا يوجد تحليل فني أو قواعد لحركة السوق و الدليل تضخم أسعار الاسهم بشكل غير منطقي

[رندة]

اقتباس: المشاركة الأصلية كتبت بواسطة broker    تغيرات الأسعار الواسعة والتاريخ للمخطط يعطي تحليل فني وايضاً هناك مانع يستصعب على الهدف والذي هو خاصية المستثمر الذي لا يبيع عند الهدف لكي يتم جني الارباح وتتحق حالة فنية للمسار الصاعد . إذا هي استثنائية قواعد السوق واستثنائية شخصية المستثمر أدى لاستثنائية المخطط ربما شكلنا مخطط خاص بسوقنا عملنا عليه واختبرنا جهده وحقق لنا نتائج ولم يفشل بل يزداد نسبة نجاحه لكن ما يعيق هو تأخر الوصول للهدف الذي نحدده . شكرا لك

أستاذ رامي
شكرا لمشاركتك

اولا في غياب التحليل الفني لابد من اشيد بتقاريرك الفنية المبسطة والشاملة المناسبة لخصوصية سوقنا ولاانسى كل من قدم مساهمة في التحليل اودراسة لأن هناك حاجة مضاعقة للمضاربين للاستئناس بالرأي قبل التداول وخصوصاً ممن لديه خبرة لترسيخ الوعي بضرورة دراسة او التعرف جيداً على السهم قبل المضاربة وحتى لو لم تساهم بالتقارير فأنت توفر المنبر لمن يرغب بالمساهمة وهذا ايجابي


بخصوص سوقنا وشخصية المستثمر لدينا نحن متفقان بالرأي
نتمنى ان يحظى السوق بحجم تداول اكبر وسيولة واستثمار ومستثمرين اكثر كفاءة
مع تمنياتي للجميع بالتوفيق
شكراً لاغنائك الموضوع

[رندة]

اقتباس: المشاركة الأصلية كتبت بواسطة oubay2001    في السوق السورية لا يوجد تحليل فني أو قواعد لحركة السوق و الدليل تضخم أسعار الاسهم بشكل غير منطقي

شكرا لمشاركتك
كلامك صحيح لكن ايضا في الاسواق العالمية التي ينسجم اداؤها مع التحليل الفني نجد احيانا تضخماً في أسعار الاسهم و المعادن والعملات وهكذا تحدث الفقاعات
شكرا لرأيك

[karamdabbagh]

انا اعتقد ان الوضع الحالي في السوق السوري لا يساعد على اعتماد التحليل الفني لعدة اسباب:

1- توافر القدرة لمستثمر واحد او لعدة مستثمرين كبار على التأثير على اسعار معظم الاسهم المدرجة بسبب ضعف السيولة وقلة الاسهم القابلة للتداول وقد شاهدت عدة امثلة على كسر ترند صاعد او هابط على الرغم من ان جميع المؤشرات كانت تدل على العكس.

2- كما ذكرت اخت رندة من قبل انه حتى الآن لا توجد معلومات تاريخية وافرة تمكن المحلل او المستثمر من اجراء تحليل فني للسوق بالاضافة الى العمولات العالية وعدم القدرة على الشراء والبيع بنفس اليوم.

3- باعتقادي انه اصلا التحليل الاساسي هو من يرسم او يعبد الطريق للتحليل الفني وطالما ان التحليل الاساسي للأسهم المدرجة في سوق دمشق او حتى للاسهم غير المدرجة غير فاعل بدليل المقارنة بين اسعار البنوك الخاصة (الخمسة الكبار: Ibtf, bso, bbsf, basy, siib) وربحيتها ونسب نمو ارباحها واصولها لا يعطي اي دليل ان المستثمرين يقيمون اي وزن لأي نوع من انواع التحليل.

وشكرا

[NetPro]

الموضوع يحوي اراء شخصية.
ولهذا سأضيف رأي شخصي.
المضاربة ضمن نفس اليوم هي = تماماً للبيع والشراء العشوائي ولا ينطبق عليها أي تحليل فني.

من فترة أسبوع بحثت الانترنت عن (هل التحليل الفني حقيقي) ، (أيهما أجدى المستثمر أم المضارب).

أحد المقالات ويدعي أنه اختبر 68 مؤشر فني على عدد كبير من الأسواق (نسيت عددها) ولمدة 13 سنة وبالنهاية دراسته خلصت إلى أن من يشتري بناء على تحليل فني فرصته تعادل تماماً من يتاجر بشكل عشوائي. (وهذا كلام خطير) لم يتسنى لي التأكد من مصداقية الكاتب.

أعود لرأيي الشخصي:
مرت أعلاه عدة أخطاء منها : التحليل الأساسي مستقل عن الفني وليس هو الذي يقوده.
التحليل الفني ليس حبر على ورق في سوقنا ولكن يعيب بعض الأسهم ضعف حجم التداول والذي بالتالي لا يعكس رغبة جماعية لاتجاه السوق بل تكون أحياناً رغبة فردية (شخص باع 200 سهم وهذا كان كل التداول خلال الجلسة)بالتالي هذا لا يعكس مزاج شريحة كبيرة وصراع قوى الشراء والبيع
بينما ينطبق إلى حد بعيد في حالة سهم سوريا الإسلامي

[رندة]

اقتباس: المشاركة الأصلية كتبت بواسطة karamdabbagh    انا اعتقد ان الوضع الحالي في السوق السوري لا يساعد على اعتماد التحليل الفني لعدة اسباب: 1- توافر القدرة لمستثمر واحد او لعدة مستثمرين كبار على التأثير على اسعار معظم الاسهم المدرجة بسبب ضعف السيولة وقلة الاسهم القابلة للتداول وقد شاهدت عدة امثلة على كسر ترند صاعد او هابط على الرغم من ان جميع المؤشرات كانت تدل على العكس. 2- كما ذكرت اخت رندة من قبل انه حتى الآن لا توجد معلومات تاريخية وافرة تمكن المحلل او المستثمر من اجراء تحليل فني للسوق بالاضافة الى العمولات العالية وعدم القدرة على الشراء والبيع بنفس اليوم. 3- باعتقادي انه اصلا التحليل الاساسي هو من يرسم او يعبد الطريق للتحليل الفني وطالما ان التحليل الاساسي للأسهم المدرجة في سوق دمشق او حتى للاسهم غير المدرجة غير فاعل بدليل المقارنة بين اسعار البنوك الخاصة (الخمسة الكبار: Ibtf, bso, bbsf, basy, siib) وربحيتها ونسب نمو ارباحها واصولها لا يعطي اي دليل ان المستثمرين يقيمون اي وزن لأي نوع من انواع التحليل. وشكرا

شكرا لمساهمتك وارائك اتفق مع معظم النقاط التي ذكرتها

[karamdabbagh]

الأخ نت برو، شكرا لك

بالنسبة لرأيي بخصوص ان التحليل الاساسي يقود التحليل الفني فأنا ما ازال عند رأيي وخاصة عند حدوث احداث مؤثرة بشكل جوهري على هذا التحليل الاساسي ولنتذكر جميعا اواخر العام 2008 وبداية 2009 عند حدوث الازمة المالية العالمية وكيف ان التحليل الفني فشل فشلا ذريعا بتوقع القاع الذي ستصل اليه جميع الاسواق (المؤشرات) وحتى بالنسبة للاسهم الفردية او السلع والعملات. أما بالنسبة للمتداولين بشكل يومي او حتى اسبوعي فأنا شخصيا استخدم التحليل الفني في تداول السلع والعملات عندما يكون التحليل الفني متفق مع التحليل الاساسي وعند انعدام فرصة تأثير مجموعة من المستثمرين على السوق.

بالنسبة لأسهم سوق دمشق فكوني وسيط مالي فيها اعتقد ان هذه السوق حاليا لا ينطبق عليها اي نوع من انواع التحليل، وهذا امر جدا مؤسف، لكني اعتقد ان المستثمرين وخاصة في الظروف الحالية وبجهود بعض الاشخاص كحضرتك ومنتداكم المتميز بدأو ينظرون الى هذه التحاليل واتخاذ القرارات على اساسها.

تقبل ودي

[العربي]

الشارت هو الخط البياني لحركة السعر
والتحليل الفني هو دراسة لمسار الشارت .
التحليل الفني لا يتنبأ بالاهداف السعرية بشكل مؤكد و مرجح .
بدون الخطوط البيانية اين كيف سنعرف ابسط الامور مثل مناطق الدعم و المقاومة .
بغض النظر عن اسم السوق اليست الاستعانة ببوصلة او خريطة خير من السير بلا هدى .