قواعد .. التحليل الفني في البورصة ... لجون ميرفي

[teacher]

قواعد جون ميرفي في التداول:

1. يجب أن تحدد الاتجاهات: ابدأ بتحليل الفريمات الأكبر على الشارت كفريم الشهريوالأسبوعي وعلى مدى سنوات ... أن تحليلك للشارت على الفريمات الأكبر وبتغطيتك لمدةزمنيه أطول (عدة سنوات مثلا) يزودك برؤية أفضل و منظور ابعد طويل الآجل للسوق ... ومن بعدها ابدأ بالتحليل على الفريمات الأصغر. حيث أن التحليل فقط باستخدامالفريمات الصغيرة جدا قد يعطيك نتيجة خادعه ورؤيتك للفريمات الأكبر ستحسن من أدائك .

التعليق: استخدام الفريمات الأكبر يفيد في معرفة الاتجاه العام والبعيد المدى للسهم، أما إذا كنت مضاربا اسبوعيا قصير المدى فاجعل جل اهتمامك في الفريم اليومي فإنه أدق في تحديد الهدف.


2. يجب أن تلاحظ الاتجاه وتتحرك معه: اتبع اتجاه السوق بعد أن تلاحظه حيث أن اتجاه السوق يأتي بمقاسات متعددة (طويلة الآجل, متوسطه, وقصيرة الآجل) حدد المدة الزمنية التي تستهدفها أولا ومن ثم استخدم الفريم المناسب لك ... تأكد بأنك تتداول بذلك الاتجاه (أي اتجاه السوق) . اذا كنت تستهدف مدة زمنيه متوسطة المدى فعليك بالشارت الأسبوعي والشارت اليومي...... وفي كل الأحوال دع الفريم الأكبر يحدد الاتجاه ومن ثم استخدم الفريمات الأقل لضبط عملية التداول.

التعليق: طبيعتك (مضارب أو مستثمر) هي التي تحدد نوع الشارت الذي يفضل أن تستخدمه (يومي، أسبوعي أو شهري)، ولكني أرى أن الشارت اليومي لابد منه في جميع الأحوال.

3. يجب أن توجد قمة الاتجاه وقاعه: وذلك بتحديد مستويات الدعم والمقاومة, حيث أن أفضل وقت للشراء هو عند مستوى قريب من مستوى الدعم وأفضل وقت للبيع هو عند مستوى قريب من مستوى المقاومة.

التعليق: تتباين خطوط الدعم والمقاومة في قوتها، فالخط الذي اختبر أكثر أشد قوة. ونذكر أن الشراء يتم عند ارتداد السهم من خط الدعم أو عند كسره لخط مقاومة بنسبة وبتداول عالي، كما نشدد على أن الشراء هو عند الارتداد من الدعم وليس عند الوصول إليه حيث أنه من الممكن أنه وصل إليه ليكسره لا ليرتد منه.


4. يجب أن تعرف إلى أي مدى عليك أن تتراجع: قس التراجعات المئوية (فيبوناشي) عادة تكون حركات السوق أو تصحيحاته سواء إلى أعلى أو إلى أسفل مرتبطة بنسب معينه (وهي نسب الفيبوناشي) للحركات السابقة للسوق.

التعليق: يجب الأخذ بالاعتبار أن خطوط الدعم والمقاومة السابقة لا تقل أهمية عن نسب فيبوناتشي إن لم تزد عنها. وأنا أعطيها أهمية أكثر من نسب فيبوناتشي وبكثير.


5. ارسم خطوط الاتجاه: وهي من الأدوات المؤثرة حيث أنها تتطلب المرور بقمتين أو قاعين على الأقل وغالبا ما يكون كسر خطوط الاتجاه (الترند) إشارة على تغير الاتجاه ... اذا كان لخط الاتجاه أو الترند ثلاث قيعان او ثلاث قمم فأكثر فهو خط اتجاه مؤكد... وكلما اختبر هذا الخط أكثر كلما زادت اهميته.

التعليق: اعلم أن التريند كلما زاد طوله كلما زادت مصداقيته، والعكس بالعكس، لذلك لا ينصح برسم التريند سواءا كان صاعدا أم هابطا على الشارتات التي يقل عمرها عن ستة أشهر.


6. اتبع المتوسطات: تعطيك المتوسطات المتحركة moving averages إشارات البيع والشراء, فهي تخبرك أن كان الاتجاه (أي اتجاه السوق أو السهم) مازال قائما أم لا, كما أنها تساعدك على معرفة الإشارات المؤكدة لتغيير الاتجاه. لا تخبرك المتوسطات مقدما بما سيحدث لكنها إشارات مؤكدة للاتجاه. أن مزج متوسطين معا في شارت واحد هي من أكثر الدراسات الفنية شعبيةمثل : ( متوسط 4 مع متوسط 9 - متوسط 9 مع متوسط 18 – ومتوسط 5 مع متوسط 20 ) وهي تعطيك إشارة الشراء بتقاطع المتوسط الصغير للكبير صعودا , كما أنها تعطيك إشارة ايجابيه اذا كان سعر السهم (أو قيمة المؤشر) فوق متوسط 40 يوم , وبما أن المتوسطات مؤشرات لاحقه للاتجاه فهي تعمل بشكل أفضل حين يكون مؤشر السوق أو السهم ذو اتجاه محدد وواضح .

التعليق: عادة ما تتأخر المتوسطات في إعطاء إشارات البيع والشراء فهي مؤشرات لاحقة وليست سابقة، لذلك قم بالتركيز على الأشكال بشكل أكبر. من الممكن أن تقوم خطوط المتوسطات المتعرجة مقام الدعم والمقاومة. وتذكر أن استخدامك لنوع المتوسط ( 9 أو 18 أو 20 أو 50) تحدده طبيعتك (مضارب أو مستثمر).

7. يجب أن تتعلم متى يكون الانعكاس: وذلك عن طريق مؤشرات ذبذبات المسار ... هذه المؤشرات تساعدك في معرفة أن كان الشراء مبالغ فيه (overbought) أو أن كان البيع مبالغ فيه (oversold) و أشهر هذه المؤشرات مؤشر القوة النسبية(RSI) ومؤشرات الستوكاستك(Stochastics) ... أما عن الكيفية التي نعرف فيها الانعكاس من خلال هذه المؤشرات فذلك يتمعن طريق تحديد الاختلافات الايجابية والسلبية(Divergence).... بإمكانك استخدام الإشارات المعطاة إليك على الشارت الأسبوعي كنقطه هامه علىالشارت اليومي ...... وهكذا. هذه المؤشرات تكون فعاله بصورة اكبر عند التماسك.

التعليق: مهم جدا أن تبحث عن الاختلافات الايجابية والسلبية لترقب الانعكاس على الرغم من أنها لا تظهر في أحيان كثيرة. كذلك فإن الشموع اليابانية تفيد وبشكل كبير في توقع الانعكاس.



8. يجب أن تعرف إشارات التحذير: ويساعدك في ذلك مؤشر الماكد (MACD), فحين يقطع الخط الأسرع صعودا الخط الأبطأ وكلاهما تحتمستوى الصفر فهذه عادة ما تكون إشارة شراء, وحين يحدث العكس (أي قطع الخط الأسرعنزولا للخط الأبطأ) وكلاهما فوق الصفر فهذه علامة بيع. استفد من التقاطعات علىفريم الويكلي لتكون إشارات مهمة على الديلي . هناك أيضا مؤشر MACD Histogram وهو يعطيك الإشارات بصورة مسبقة عن مؤشر الماكد(MACD)





التعليق: يعتبر مؤشر الماكد الأكثر شهرة في العالم والأكثر اتباعا كذلك لمصداقيتة العالية، ولكنه مؤشر لاحق فهو بطيء في تحديد الإشارات. بشكل عام فهو مفيد جدا للمستثمر.




9. ترند أم لا؟ : هنالك مؤشرات تساعدك في معرفة ما اذا كان المؤشر أو السهم في اتجاه واضح (ترند) أم لا , كما أنها تقيس قوة الترند ... لذلك يجب أن تعرف كيف تفرق بين الاتجاه الواضح والغير واضح. مؤشر ADX يساعدك على ذلك .... اذا كان خط ADX (الخط الأسود) صاعدا فهذا يعطيك دلالة أن السهم في اتجاه واضح (ترند) وهنا تستطيعاستخدام المتوسطات(moving averages) لتعطيك فعالية اكبر ...... أما اذا كان خطADX في اتجاه النزول نستنتج أنالسهم في حالة تذبذب أو تماسك وفي هذه الحالة نستخدم مؤشرات ذبذبات المسارStochastics & RSI حيث أن فعاليتها في حالة التذبذب اكبر . هكذا يعرف المتداول أي المؤشرات يستخدم حسب نموذج السهم أو مؤشر السوق .





التعليق: لا تنس أن إشارة البيع ليست بانخفاض قوة الترند ولكن بكسره والخروج عنه.





10- يجب أن تعرف العلامات المؤكدة : كمية التداول (volume) من أشهر العلامات المؤكدة ... فحين يكون السوق أو السهم في اتجاه تصاعدي (ترند صاعد) سترى أن كمية التداول تكون عاليه عند قمم الترند.

التعليق: إشارات الدخول تتطلب وجود تداول عالي، فمراقبة حجم التداول أمر مهم جدا. هذا بشكل عام لكن كمية التداول أشار إليها هنا كأداة مؤكدة على وجود تريند.

أتمنى من جميع الأخوة الاستفادة
أخوكم المحلل

[أحمد إمام]

جون ميرفي
معروف في هذا المجال ... وإذا قال السهم بده ينزل رح ينزل ... أو يطلع رح يطلع ..

وهي القواعد هي أساس لإي واحد ... مضارب او مستثمر...

أحمد

[عاشق كفوري]

الف شكر على هالمعلومات اخي المحلل ...... طبعا كلنا متفائلين بهالسوق ومتأملين فيه بس مو ليكون في شارت بالأول حتى نقدر نطبق ونشتغل....!!

[BROKER]

التعليق: يجب الأخذ بالاعتبار أن خطوط الدعم والمقاومة السابقة لا تقل أهمية عن نسب فيبوناتشي إن لم تزد عنها. وأنا أعطيها أهمية أكثر من نسب فيبوناتشي وبكثير.

أخالفك في هذه النقطة : فخطوط الفيبو تعطي بالنسبة لي الأهمية الأولى وبكثير !!!!

[mahermmmm]

الخرائط تكشف مسارات* الأسعار

[shabounco]

مشكورين على المعلومات