التصنيف الاستثماري للشركات والبنوك

[omar]

السلام عليكم

هذا الموضوع هو هدية لجميع اعضاء المنتدى

سوف اقوم بهذا الموضوع بتقييم الاسهم بحسب فائدتها على المستثمر ومدى الربح المادي الذي سيجنيه المستثمر من السهم وسوف اقوم باضافة الاسهم واحدا تلو الاخر.

معايير التصنيف: يكون التصنيف المعطى بناء على خليط معقد من السلبيات والايجابيات والمعادلات فلن يكون التصنيف فقط على غراهام وغيرها فهذا التصنيف هو شامل يدرس الفائدة التي سوف تحقق بشكل عملي.

وسوف تكون التصنيفات على فترة زمنية هي سنة واحدة (يمكن لشركة ما ان يكون تصنيفها سيء لسنة ولكن يكون جيد على سنتين وهنا قررنا الاختصاص على سنة واحدة) وهذا التصنيف يقيس ايضا مدة الاستثمار فاذا كان العائد جيد بوقت قصير فهذا يحسن التصنيف الاستثماري.

انواع التصنيف: سيكون التصنيف عبارة عن : رموز متكونة من a b +

مثال:

b ان السهم مقبول فقط بفائدة بسيطة لا تتجاوز 20%.

a ان السهم جيد استثماريا ويحقق ربح جيد.

aa ان السهم جيد جدا استثماريا ويحقق عائد اعلى من سابقه.

aaa سهم بعائد يعتبر اعلى العوائد وسوف يحقق فائدة كبيرة جدا كتحقيق 80% خلال فترة قصيرة او تحقيق ربح يقارب 120% خلال السنة.

+aaa سهم ذات منفعة خيالية (سوبر استثمار) نادرا ما نراه.

الفائدة لا تكون بالضرورة ربح عالي جدا وممكن ان تكون الفائدة ربح عالي بوقت قصير وهذا معيار هام جدا بالقياس لأنه يسمح بالدخول باكثر من استثمار ضمن السنة نفسها.

وباسم الله سوف نبدأ بالتصنيف وان صدقت فمن الله وان خابت فمن نفسي والشيطان

[omar]

ولا تتنسى أن تنويع الاستثمارات هي بمثابة وثيقة تأمين على المحفظة الاستثمارية

[omar]

التصنيفات خاضعة للتعديل فمثلا عند ارتفاع سعر السهم يعدل التصنيف او عند حدوث الاكتتاب يعدل التصنيف بسبب غياب عنصر التحفيز على السهم

اي سهم قابل للخسارة سوف يتم استبعاده من التصنيف

[omar]

تم تصنيف اول سهم وهو بنك بيمو السعودي الفرنسي

سهم بنك بيمو السعودي الفرنسي: التصنيف الاستثماري << b >>

الملاحظات: البنك لم يقم بالاعلان عن ارباح الربع الاول وهي هامة لصحة التصنيف واحتمال تعديل التصنيف وارد بعد توفر بيانات الربع الاول.

سبب الحصول على هذا التصنيف هو ارتفاع سعر السهم المتضخم مع وجود حوافز على السهم كزيادة راس المال الى 5 مليار منها اسهم منحة مع العلم ان الزيادة صغيرة براس المال.

مع العلم أن التصنيف قد بني على سعر 2150 ليرة

[omar]

تم تصنيف ثاني سهم وهو البنك الدولي للتجارة والتمويل

سهم البنك الدولي للتجارة والتمويل: التصنيف الاستثماري << b >>

الملاحظات: البنك قام باجراءات زيادة راس المال ولا يوجد خلال سنة زيادات جديدة براس المال.

سبب الحصول على هذا التصنيف هو السهم اعلى من القيمة العادلة بقليل مع غياب عناصر تحفيزية كزيادة راس المال بالاضافة الى تسجيله لنمو سلبي بالتسليفات خلال الربع الاول اضافة الى تسجيله لنمو طفيف بالارباح بالمقارنة مع العام الماضي.

مع العلم أن التصنيف قد بني على سعر 1440 ليرة

[omar]

ارجو أن يعود الموضوع بالفائدة على الجميع وأرجوا أن يكون بالمستوى المطلوب

ونرجوا من الجميع تقبل تقييمي الاستثماري للاسهم برحابة صدر بعيدا عن العاطفة وانتهاج الموضوعية

وأي عضو لديه معلومة غائبة أن يضعها فالمعلومات هي أساس التصنيف الصحيح وسوف اقوم بتعديل التصنيف في حال ثبوت معلومات جديدة محفزة للسهم .

وشكرا

[omar]

بالمناسبة يوجد سهم واحد بين الاسهم المدرجة وغير المدرجة سوف يحصل على تقييم +aaa

[omar]

تم تصنيف ثالث سهم وهو بنك سوريا الدولي الاسلامي

سهم بنك سوريا الدولي الاسلامي: التصنيف الاستثماري << aa >>

الملاحظات: البنك أخذ موافقة الهيئة بزيادة راس ماله 50% وسوف تحدث الزيادة بعد 6 شهور من الان ويتوقع للسهم التحرك بعد 3-4 شهور.

سبب الحصول على هذا التصنيف هو الزيادة الكبيرة براس المال والتي ستخفض سعره السوقي بشكل كبير مما يجعل السهم مقبل على ارتفاعات جيدة بالاضافة الى شعبية السهم وتوقعاتي الشخصية بنمو ممتاز جداا بالأرباح للربع الثالث والرابع والبنك يملك ادوات النمو المطلوبة.

وهذا سوف يجعل السهم مميزا جدا قبل نهاية العام علما بأن وضع السهم حاليا راكد جدا وسيبقى كذلك لبضعة شهور.


مع العلم أن التصنيف قد بني على سعر 1290 ليرة

[omar]

تم تصنيف رابع سهم وهو بنك الشام الاسلامي

سهم بنك الشام الاسلامي: التصنيف الاستثماري << aa >>


الملاحظات: البنك تجاوز مرحلة الخسائر وأصبح ملف ديون دار الاستثمار على الهامش .


سبب الحصول على هذا التصنيف هو انتهاء موضوع استكمال رأس المال علما بأن الأسهم الحرة هي 25% من رأس المال وخلال مدة اقصاها 6 شهور سيكون السهم مدرج بالسوق وبسعر يقارب 1500 وربما يزيد عنه مما ينتج عنه ارباح جيدة خلال فترة استثمار قصيرة نسبياً.
ومن ناحية أخرى تغيير الادارة أدت الى تحسن ملحوظ بالبنك والنتيجة الطبيعية لهذا التغيير هي نتيجة ايجابية رغم بطئ عملية الاصلاح.

مع العلم أن التصنيف قد بني على سعر 1000 ليرة

[omar]

تم تصنيف خامس سهم وهو بنك قطر الوطني -سوريا

سهم بنك قطر الوطني -سوريا: التصنيف الاستثماري << aa >>



الملاحظات: البنك لم يتجاوز مرحلة الخسائر ولم يتبع الخطة الموضوعة لافتتاح سلسلة الفروع مع وجود ضبابية بموعد زيادة رأس المال (المميزة الى 15 مليار) اضافة لعدم تسجيله لاي عمليات تمويل بانتهاء الربع الاول ... وطبعا لولا السلبيات السابقة لحصل على تصنيف aaa



سبب الحصول على هذا التصنيف هو الزيادة المرتقبة لرأس المال 3 اضعاف والبنك له شعبية جيدة ايضا وهنا بالتصنيف نحناج الى ما نستند عليه ووضعت استناد بزيادة راس المال ان تكون نهاية العام ولو كانت الزيادة قريبة لرفعت التصنيف علما بأنه تم مراجعة ميزانية الربع الأول ولم يكون فيها أي شيء يدعوا الى القلق والبنك يسير بالاتجاه الصحيح.

بهذا التصنيف نرى ان هناك فائدة جيدة لنحققها من هذا الاستثمار

مع العلم أن التصنيف قد بني على سعر 850 ليرة