البورصة كيف ومن اين تبدأ

[الكاتب]

احييكم واتمنى لهذا المنتدى كل النجاح والتوفيق واسمحوا لي بمشاركتكم هذه الجهود الطيبة فما رأيكم ان نمنهج مواضيعنا حسب التسلسل التالي وعبر تسلسل مشاركاتي حيث سأمر بايجازعلى الموضوعات التالية

أسواق الأوراق المالية

الفصل الأول
لمحة تاريخية
تعريف أسواق الأوراق المالية
أنواع أسواق الأوراق المالية
مواصفات السوق الجيد
دور ووظيفة الأسواق المالية في النشاط الاقتصادي
أنواع الأسواق المالية ومخاطرها
آلية عمل السوق المالية
مفهوم كفاءة السوق
مؤشرات أسواق الأوراق المالية

الفصل الثاني
الأوراق المالية
الأسهم
مصطلحات الأسهم
مفاهيم قيم الأسهم
أنواع الأسهم
تقسيم الأسهم
الأسهم الممتازة
السندات
شراء وبيع الأوراق المالية

الفصل الثالث
المحفظة الاستثمارية
أنواع المحافظ
محددات وضوابط
كيف تدير محفظتك
تقييم وحساب عائد المحفظة
سياسة الاستثمار
تكوين المحفـظة
فن المضاربة
إستراتجية المضاربة
مفهوم صناديق الاستثمار

الفصل الرابع
التحليل الأساسي والتحليل الفني
التحليل الأساسي
تحليل النسب المالية
كيف تقرأ القوائم المالية
الفرق بين القوائم المالية والتقارير المالية
التحليل الفني وادوات التحليل الفني
تحليل الرسم البياني
مؤشرات التحليل الفني
المتوسط الحسابي Moving Averages
خطوط بولينجر Bollinger Bands
مؤشر القطع المكافئ ( الوقف والعكس ) ( اس أيه أر ) Parabolic SAR
مؤشرات التذبذب :
مؤشر المــــــــــاكد M A Convergence-Divergence
مؤشر القوة النسبية Relative Strength Index
مؤشّر ستوكاستك Slow Stochastic

مؤشرات التوقع
نظرية انسحابات فيبوناتشي (تراجعات)
نظرية اليوت ويف
مدخل الى نظرية غان
مدخل إلى مفهوم ماركت بروفايل
تحليل الشموع اليابانية
الفجوة السعرية
نماذج المخططات الفنية
الفصل الخامس
تجارة الأسهم عبر الإنترنت

===============================================

لمحة تاريخية :

ارتبط تطور أسواق الأوراق المالية تاريخياً بالتطور الاقتصادي والصناعي الذي مرّت به معظم دول العالم ولاسيما الدول الرأسمالية. وقد جاء انتشار الشركات المساهمة وإقبال الحكومات على الاقتراض ليخلق حركة قوية للتعامل بالصكوك المالية والذي أدى إلى ظهور بورصات الأوراق المالية. وكان التعامل بتلك الصكوك يتم في بادئ الأمر على قارعة الطريق في الدول الكبرى كفرنسا وإنجلترا وأمريكا. ثم استقر التعامل في أعقاب ذلك في أبنية خاصة والتي أصبحت تعرف فيما بعد بأسواق الأوراق المالية.
لا بدّ في البداية من الرجوع إلى فكرة تعددية النقد التي أدت إلى ولادة مهنة جديدة هي الصرافة ؛ فلقد كلّف حكام اليونان القديمة الصرافين في عام 527 قبل الميلاد بتبديل عملات الزائرين للمدن التي يوجدون فيها، وانتشرت هذه المهنة وتطوّرت بشكل سريع طوال الفترة الهيلينية في اليونان وبعد ذلك في الإمبراطورية الرومانية.
وفي السنوات الأولى بعد الميلاد، دخلت تلك المهنة مرحلة سكون، لا بل غياب كامل - باستثناء المنطقة العربية- دام 550 عاماً، حيث عادت وظهرت في شمال إيطاليا، عندما قرّر المشرعون الرومانيون في حينه وضع عدد كبير من القوانين والتشريعات المتعلقة بعمليات الإيداع وتبادل النقود، بعد ذلك احتلت الجمهوريات الإيطالية كـ (جنوه) و(فينيسيا) و(فلورنسا) بفضل تجارتها مع الشرق مركزاً مرموقاً على صعيد الاقتصاد الدولي، وبدأت رؤوس الأموال تصل إليها بكثافة بالغة، مما استدعى إعادة ظهور مهنة الصرافة، ولُقب الأشخاص العاملون في تلك المهنة ما يعني بالإيطالية (المصرفيون) بعد ذلك احتلت مدينة (بروج) البلجيكية في بداية القرن الرابع عشر المركز الأول فيما يتعلق بالسوق النقدية؛ فلقد جرت العادة في تلك الفترة أن تجتمع العائلات الست الأكبر العاملة في مجال (الصرافة) في منزل الرئيس من أجل دراسة عمليات بيع وشراء السلع، ومن ثم كتابة بوالص التأمين، إضافة إلى كل ما يمتّ بصلة لعمليات بيع وشراء النقود.
أما المدير الذي كان يستقبل تلك العائلات في منزله، فكان يُدعى (فاندر بورز) ومنه أتى اسم المكان الذي يتم فيه تبادل البضائع والخدمات بالإضافة لعمليات بيع وشراء العملة.. اسم (بورز) بالفرنسية أي سوق الأوراق المالية، في اللغة العربية أو (البورصة).
يعتبر المؤرخون عام 1339م بمثابة العام الذي وُلد فيه مفهوم البورصة نسبة إلى اسم عائلة الشخص السابق الذكر الذي كان يستقبل رجال الأعمال وخاصةً ممثلي رجال المصارف الإيطالية، الذين كانت تنحصر وظيفتهم في تلك الفترة بقبول الإيداعات ومنح القروض.
ومن أجل تسهيل عمليات الاتصال بين البائع والشاري، ازداد عدد الوسطاء بشكل كبير، وتحددت أسعار العملات وفقاً لغزارتها أو ندرتها (وفقاً لعرضها وطلبها)، وكذلك وفقاً للتغيرات الحاصلة أو الطارئة على العملات المحلية والأجنبية.
وبعد أن بدأ يضمحل الدور الهام الذي لعبته مدينة بروج ومرفأها في مجال التبادلات التجارية والمالية مع نهاية القرن الرابع عشر انتقل هذا الدور العظيم لمدينة أخرى تقع في شمال بلجيكا أيضاً هي (آنفرس) (بالفرنسية)؛ ويعتبر مؤرخو علم الاقتصاد (آنفرس) بأنها أول سوق نقدية في أوربا بكل ما في الكلمة من معنى، كما ينسب هؤلاء المؤرخون ظهور موضوع أو فكرة الحسم لتجار تلك المدينة، ومما زاد في أهميتها اعتبارها من قبل البرتغاليين بمثابة المركز الرئيس لكافة أنواع التجارة الدولية، وخاصة تجارة التوابل بين شرق العالم وغربه.
وفي عام 1595م ظهرت بورصة (ليون) الفرنسية الأقدم والأكثر أهمية لمدة طويلة في فرنسا؛ إذ إن بورصة باريس لم تحظ بالأهمية القصوى إلا بدءاً من عام 1639م عندما ظهر إلى الوجود عملاء الصرف الذين تخصصوا في موضوع حسم الكمبيالات التجارية، وتأكد هذا النجاح بعد مائة عام تقريباً (1774م) عند إصدار التنظيم الملكي لبورصة باريس.
أما بورصة لندن فلقد وُجدت منذ بداية القرن السابع عشر، حيث ارتبطت عضوياً مع الظهور المبكر للرأسمالية البريطانية، أما فيما يتعلق بالبورصات الأوروبية الأخرى وكذلك بورصة (وول ستريت) الأمريكية، فلم تظهر إلا في نهاية القرن السابع عشر وبداية القرن الثامن عشر.. ولمدة طويلة، بقيت بورصة باريس في المركز الثاني عالمياً بعد بورصة لندن.
بعد قيام الثورة الفرنسية عام 1789م والانقلابات الجذرية على أغلب الأصعدة، أدّى اقتصاد الحرب لخلق حالة من التضخم القوي وانهيار العملة الوطنية وبالتالي أغلقت البورصة ولم تتمكن السلطات الحكومية من تسديد ديونها العامة إلا جزئياً وبعملة منخفضة القيمة إلى حدٍّ كبير.
ولقد ساعد مثل هذا الأمر كل من الطبقة الأرستقراطية والبرجوازية التقليدية على زيادة حذرهم من موضوع الادخار، وزاد من رغبتهم لتركيز أموالهم وثرواتهم في المجال العقاري، وفي الوقت ذاته تمكنت الطبقة البورجوازية الصناعية والتجارية من خلق ثرواتها عن طريق المضاربة وبيع الممتلكات والتجهيزات وتمويل صفقات الأسلحة، وأهم من كل ذلك استغلالها للبلدان المستعمرة.
في الحقيقة أنه بحلول العام 1830م استثمرت رؤوس أموال هامة في شراء الأسهم.. ويُعتبر المثال الأهم شراء أسهم الشركات الضخمة المتخصصة في بناء خطوط السكك الحديدية، التي تجمع بين التمويل الكبير والفوائد الصناعية الضخمة والادخار الخاص وكذلك رؤوس الأموال الأجنبية (الإنكليزية خاصة).
وبحسب (لابروس) ارتفعت القيمة الإجمالية للمحفظة الفرنسية في البورصة – المقدّرة بـ 4 مليارات فرنك عام 1850م أي أقل من 6% من إجمالي ثروة القطاع العائلي الفرنسي -إلى 35 مليار فرنك في عام 1880م، أي ما يقارب 22% من ثروة القطاع الفرنسي المذكور.
في النصف الثاني من القرن التاسع عشر أدّى الازدهار المتحقق في قطاع البناء (في باريس خاصة) وظهور الشركات المتخصصة بهذا القطاع، وكذلك التطور الكبير في الخدمات العامة (شركات القطاع العام) وكذلك ظهور أعداد كبيرة ومتزايدة من المصارف، كلّ ذلك أدّى لتوسع كبير في البورصة.
ومع بداية القرن العشرين، أمكننا ملاحظة زيادة الوزن النسبي للشركات الصناعية المسّجلة في البورصة مقارنة مع الأنواع الأخرى من الشركات، ليس فقط في باريس وإنما في كافة البورصات الدولية أيضاً. ففي الحقيقة ساعدت غزارة الادخار المتحقق في القطاع العائلي في بريطانيا وفرنسا والولايات المتحدة واليابان إلى انطلاقة قوية في موضوع الإصدارات الأجنبية الجديدة وبالطبع عادت وانخفضت هذه الأخيرة في فترة ما بين الحربين العالميتين، لتظهر بقوة فائقة منذ بداية عقد الخمسينيات.
وأخيراً؛ ومع نهاية عقد الثمانينات يمكننا أن نلاحظ بأن ترتيب البورصات الدولية قد تغير لصالح الولايات المتحدة واليابان من حيث حجم رؤوس الأموال المتداولة فيها، وتعود المرتبة الأولى من فترة لأخرى بالتناوب إما لبورصة نيويورك أو لبورصة طوكيو تاركة وراءها البورصات الأوربية لندن – فراكفورت – باريس.. الخ.
وإن الرساميل في البورصات الدولية بلغت مليارات الدولارات بنهاية كانون الأول ديسمبر 1995م- 3779 مليار نيويورك، 3884مليار فرانكفورت، 430 مليار باريس.

[admin]

أهلا .... وسهلا ... بك أستاذنا الكريم ( الكاتب ) ....


ما شاء الله .... عرض مميز وممنهج .......

يعني بصمتلك بالعشرة ........ وان شاء الله نحنا كمان متابعين معك ...

لنستفيد من خبرتك ....

جزاك الله خيرا

[الكاتب]

مؤشرات أسواق الأوراق المالية
◄ تعريف المؤشرات
يقيس مؤشر سوق الأوراق المالية مستوى الأسعار في السوق، حيث يقوم على عينة من أسهم المنشآت التي يتم تداولها في أسواق رأس المال المنظمة أو غير المنظمة أو كلاهما، وغالباً ما يتم اختيار العينة بطريقة تتيح للمؤشر أن يعكس الحالة التي عليها سوق رأس المال والذي يستهدف المؤشر قياسه.
وهنالك نوعين من المؤشرات، المؤشرات التي تقيس حالة السوق بصفة عامة مثل مؤشر داو جونز لمتوسط الصناعة (DJIA) ومؤشر 500 لستاندرد أند بور (S&P500). ومؤشرات قطاعية أي تقيس حالة السوق بالنسبة لقطاع أو صناعة معينة ومنها على سبيل المثال مؤشر داو جونز لصناعة النقل، أو مؤشر ستاندرد أند بور لصناعة الخدمات العامة
استخدامات المؤشر
لمؤشرات سوق الأوراق المالية استخدامات عديدة تهم المستثمرين الأفراد وغيرهم من الأطراف التي تتعامل في أسواق رأس المال. وفي طليعة تلك الاستخدامات:
1 - إعطاء فكرة سريعة عن أداء المحفظة
2 - الحكم على أداء المديرين
3 - التنبؤ بالحالة التي ستكون عليه السوق
4 - تقدير مخاطر المحفظة
(جدول لبعض مؤشرات البورصات العالمية والعربية)
الولايات المتحدة الأمريكية
داو جونز (Dow-Jones): يحتوي هذا المؤشر على ثلاثين ورقة مالية تمثل 30% من بورصة نيويورك.
ستاندرد أند بور 500 (S&P 500): يحتوي على خمسمائة ورقة مالية تمثل 80% من القيمة السوقية للأسهم المتداولة في بورصة نيويورك. (400 شركة صناعية، 40 شركة منافع عامة، 20 شركة نقل، 40 شركة في مجال المال والبنوك والتأمين).
وهناك S&P 100 ، S&P 400.
انجلترا
FT-30: يجمع هذا المؤشر ثلاثين من الأوراق المالية الأكثر أهمية في بورصة لندن.
FTSE-100: المؤشر الأكثر شهرة، ويحتوي على 100 ورقة مالية تمثل 70% من إجمالي رسملة البورصة.
فرنسا
مؤشر CAC40: يتكون من 40 ورقة مالية للشركات الأكثر أهمية في بورصة باريس.
ألمانيا
مؤشر DAX: يحتوي على 30 ورقة مالية تمثل %70 من رسملة البورصة.
اليابان
مؤشر Nikkei: يحتوي على 225 ورقة مالية تمثل حوالي %70 من رسملة بورصة طوكيو.

◄ مؤشرات أخرى
بعض مؤشرات الأسواق الناشئة
سنغافورة OCBC Index
كوريا الجنوبية KCS Index
تايلاند SET Index
تايوان TSE Index
هونج كونج HANA SANG Index
إندونيسيا JSE Index
ماليزيا KLSE Index

مواقع الكترونية لبورصات عالمية وعربية
بورصات عالمية
المانيا
http://deutsche-boerse.com/index.html
سوق فرنكفورت
http://www.exchange.de
وال ستريت سيتي
http://www.wallstreetcity.com/
بورصة نيويورك التجارية
http://www.nymex.com/
ناسداك
http://www.nasdaq.com/
ماتيف ، فرنسا
http://www.matif.fr/
طوكيو
http://www.tse.or.jp/english/index.shtml
طوكيو
http://www.tiffe.or.jp/index.html
سوق لندن
http://www.londonstockexchange.com
سويسرا جنيف
http://www.bourse.ch/
الصين
http://web.cninfo.co.cn/engweb/
هولندا
http://www.euronext.com/lang.html
النرويج
http://www.ose.no/
روسيا
http://www.fe.msk.ru/
سوق طهران للأوراق المالية
http://www.neda.net/tse/
هونغ كونغ
http://www.hkex.com.hk/index.asp?id=main.asp
ماليزيا
http://www.klse.com.my/
اسبانيا ، مدريد
http://www.bolsamadrid.es/
تايوان
http://www.tse.com.tw/
تايلاند
http://www.set.or.th/
مؤشرات عالمية
http://www.advfn.com

◄ بورصات عربية
هيئة أسواق الأوراق المالية سورية
http://www.scfms.sy
سوق دمشق للأوراق المالية
http://www.dse.gov.sy/
أسعار الصرف سورية
http://www.banquecentrale.gov.sy/main-ar.htm
سوق البحرين
http://www.bahrainstock.com/
سوق لبنـان
http://www.bse.com.lb/
عُمان
http://www.msm.gov.om/
سوق السعودية
http://www.tadawul.com.sa/
مصر
http://www.egyptse.com/
الكويت
http://www.kuwaitse.com/defaultA.aspx
الأردن
http://www.ase.com.jo/
سوق دبي المالي
http://www.dfm.co.ae

[beautiful life]

شرح تفصيلي ووافي وتوضيحي عن كل مايخص البورصة ومفهومها

وضحت الكثير من النقط

جزاك لله خيرا

وأهلا ومرحبا بك أخي الكريم

[BROKER]

الله يعطيك ألف عافية ......... أستاذنا وأخونا الكريم .... الكاتب

ما شاء الله ........... كفيت ووفيت .....

[Borsian]

شكرا ......... حبيبنا ...

[الكاتب]

الأوراق المالية
يمكن تعريف الأوراق المالية بأنها قيم منقولة، أو حصص قابلة للتداول تصدرها شخصيات عامة (مثل حكومات أو هيئات
حكومية)، أو شخصيات خاصة (مثل شركات الأموال)، في صورة صكوك، تثبت أن صاحبها يمتلك نصيباً في رأس مال
شركة (سهم)، أو حصة في قرض، لشخص معنوي
يمكن تقسيمها :
إلى أوراق مالية تمثل ملكية وهي الأسهم
وأوراق مالية تمثل مديونية وهي السندات
والسهم هو شهادة، تتضمن بيانات أساسية، تتمثل في اسم الشركة التي أصدرته وعنوان مركزها الرئيسي، وغرضها
باختصار، ومدتها، وتاريخ قيدها في السجل التجاري ورقمه ومحله، وقيمة رأس المال بنوعيه
(المرخص به والمصدر)، وعدد الأسهم المصدرة وأنواعها، وخصائص كل نوع، وقيمة السهم الاسمية، وما دفع منها، واسم
مالكه
تعاريف
القيمة الاسمية : ( Par Value )
قيمة يتم تخصيصها عند إصدار السهم وتطبع على شهادة السهم
القيمة الدفترية ( Book Value )
وهي في أبسط صورها التعويض المادي الذي قد يحصل عليه المساهم أو من يمتلك أسهماً في الشركة المساهمة ذات
العلاقة، سواء كان ذلك نقوداً أو كمبيالة، مقابل حصته في أسهم الشركة في حالة أفلست الشركة وتم تصفية أصولها
● القيمة السوقية ( Market Value )
هذه ببساطة القيمة التي يتم تخصيصها للسهم في السوق مثل القيمة الحالية المعروضة
القيمة الحقيقية ( Intrinsic Value)
هي ما يهم المستثمر بالدرجة الأولى على اعتبار أنها تمثل ما يجب ان تكون عليه قيمة السهم
أنواع الأسهم
○ الأسهم الزرقاء (Blue Chips)
○ أسهم النمو ( Growth Stocks)
○ أسهم الدخل (Income Stocks)
○ الأسهم الدفاعية ( Defensive Stocks)
○ الأسهم الدورية ( Cyclical Stocks)
○ الأسهم المضاربة (speculative Stocks)
السهم الممتاز ( Preferred Stock )
السهم الممتاز مثل السهم العادي فهو سند حق ملكية يمثل ملكية فى الشركة. ويختلف عن السهم العادي في الآتي:
- حصة أرباح السهم الممتاز تحدد بمعدل معين.
- القيمة الاسمية عاده ما تحدد بمبلغ معين وحصة الأرباح تحدد ايضا وخصوصاً عندما لا تكون للسهم قيمة أسمية
- يجب دفع حصة الأرباح الممتازة قبل دفع حصة أرباح أي سهم عادي.
- السهم الممتاز له أولوية المطالبة في حاله تصفية الشركة.
السندات Bonds
والسند يعتبر ورقة مالية يمكن نقلها وتمثل ديناً لمالك السند على الشخص الذي يصدره، ولهذه العلاقة القانونية تبعتين حيث يطالب مصدر السند بما يلي :
♦ رد مبلغ الدين المستحق للمدين بعد استحقاقه وبالنسبة للسند يطلق على هذا المبلغ المبلغ الرئيسي أو " الأصلي "
♦ كما يطالب أيضاً بدفع الفوائد إلى الدائن على رأس المال المقترض.
شراء وبيع الأوراق المالية
يعتبر وضوح ودقة إجراءات التعامل في البورصة من أهم العوامل التي تساعد في إنجاز عمليات الاستثمار و التداول بشكل عام. في الوقت ذاته فإن دقة هذه الإجراءات ووضوحها يساهم و بشكل جوهري في التخفيف و في بعض الأحيان منع عمليات التلاعب و الغش. في هذا الصدد نجد أن أوامر الشراء و البيع هي من أهم الأمور الواجب مراقبتها في سوق البورصة
حجم الأوامر Order’s size
بشكل عام ليس هناك من قيود على حجم الأوامر الواردة إلى قاعة التبادل طالما أن عمليات البيع والشراء تأخذ صورة المزاد العلني وطالما أن عدد الأسهم المباعة والمشتراة لا تتعدى من حيث النسبة ما سمح به القانون إذ إن ارتفاع هذه النسبة عن 5% بالمائة من مجموع أسهم الشركة يحتاج إلى إذن خاص من لجنة البورصة والأسواق المالية
أنواع الأوامر
يعتبر رد الفعل السريع والتوقع الجيد إحدى أهم الضمانات الأساسية فى السوق التي تكون ذات حساسية كبيرة للاتجاهات الجديدة فالفهم الجيد للأنواع المختلفة من أوامر البيع والشراء سوف تساعدك على وضع إستراتيجية استثمارية مميزة بدون الحاجة إلى متابعة السوق على أساس يومي.
ولهذا عليك أن تتعرف على جميع الأنواع المختلفة من الأوامر التي يمكن إن تصنفها كإستراتيجية لمساعدتك للتحكم فى سعر التنفيذ وتوقيت السوق
أوامر طلب السوق (الشراء أو البيع( Market orders
أوامر الطلب المحددة (الشراء أو البيع (Limit orders
أمر محدد للشراء ( (Buy limit order
أمر محدد للبيع( Sell limit order)
أوامر الإيقاف (شراء أو بيع ( Stop orders

اخوكم الكاتب

[teacher]

أنا متابع معاك أستاذنا الغالي...

وجاري القراءة

[الكاتب]

كل التحية والشكر لجميع من مروا بهذه المشاركة

[rami]

متابع معكون .......... بس استنوني ........ لخلص قراءة ........

.........