أراء و تحليلات عالمية مترجمة للعربية لحركة الذهب 30/7-3/8/2012

[GoldMan$]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
نتابع اسبوع جديد مع تقارير وآراء عالمية لحركة الذهب خلال هذا الاسبوع

[GoldMan$]

صرح رئيس وزراء مالية منطقة اليورو جون كلود يانكر أمس في مقابلة مع أحدى الصحف الأوروبية بأن منطقة اليورو أمام مفرق طرق، و أن قادة الأوروبي سوف يعملون مع البنك المركزي الأوروبي للوفاء بالتزاماتهم في الحفاظ على نظام العملة الموحدة (اليورو).
اخبر يانكر الصحفية الألمانية سودويتشه تسايتونغ و الفرنسية لوفيجارو بأن القادة سوف يقررون خلال الأيام القلية الماضية الإجراءات اللازمة لتخفيض الارتفاع الكبير في العائد على السندات الأسبانية التي ارتفعت لمستويات حرجة خلال تعاملات الأسبوع الماضي، و أشار بان يتحتم على القادة عدم إضاعة الوقت.
أشار بأن صندوق الاستقرار المالي الأوروبي و البنك المركزي الأوروبي سوف يعلمون مع بعض، و لكن دون التأثير على استقلالية على كل من الهيئتين.

[GoldMan$]

بعد أن شهدنا ارتفاع واضح في أسعار المعادن الثمينة خلال الأسبوع الماضي أهمها ارتفاع سعر الذهب، بدأت تداولات هذا الأسبوع في أسواق المعادن الثمينة على بعض الانخفاض، حيث نرى بأن هنالك بعض عمليات جني الأرباح و قد حصلت شملت جميع المعادن الثمينة الرئيسية منها الذهب و الفضة و البلاتين.
شهد سوق المعادن الثمينة أداء جيد يوم الجمعة الماضي، و خلال جلسة يوم الجمعة، استطاع سعر الذهب أن يرتفع بمقدار 0.46% ليغلق الأسبوع الماضي في تداولات نيويورك عند مستوى 1623.60 دولار للأونصة، فيما سعر الفضة استطاع الارتفاع بشكل أكبر و فاق مثيلاته في أسواق المعادن الثمينة الرئيسية، و قد ارتفع سعر الفضة بمقدار 0.91% لينهي جلسة الجمعة عند 27.79 دولار للأونصة الواحدة. بالنسبة للبلاتين، فقد تخلّف عن مثيلاته من المعادن الثمينة، واكتفى بارتفاع مقداره 0.43% خلال جلسة الجمعة و أغلق سعر البلاتين عند 1407.00 دولار للأونصة الواحدة.
ينتظر المتداولون هذا الأسبوع قرار البنك المركزي الأوروبي و كذلك البنك الفيدرالي الأمريكي، والآمال من أن يقدّم البنك المركزي الأوروبي سياسات دعم للاقتصاد و إثبات أن يدعم اليورو. في نفس الوقت، يريد المتداولون أن يرو الفيدرالي يتحرّك بشكل أكثر وضوحاً لدعم الاقتصاد، و هذا ما قد يبقي على الميل الهابط للدولار الأمريكي هذا الأسبوع لحين صدور القرارات في ظل ارتفاع المعنويات مما قد يدعم أسعارا لمعادن الثمينة بشكل عام.
إلا أن متداولي أسواق المعادن الثمينة اليوم فضّلوا جني بعض الأرباح، فنرى سائر أسعار المعادن الثمينة و قد انخفضت، و فقد سعر الذهب اليوم 0.28% ليتداول سعر أونصة الذهب الآن عند 1619.00 دولار للأونصة. بالنسبة لسعر البلاتين، فقد انخفض بمقدار 0.43% فاقداً بذلك كل مكاسب يوم الجمعة الماضي متداولاً في هذه اللحظات عند مستوى 1401.00 دولار للأونصة الواحدة. بالنسبة لسعر الفضة، انخفض بمقدار 0.58%، و يتداول الآن عند 27.63 دولار للأونصة. إن هذه الأسعار الموضحة في هذه الفقرة كما هي حوالي الساعة 03:36 صباحاً بتوقيت نيويورك ( 07:36 بتوقيت غرينتش ).
ننتظر اليوم بيانات الثقة الأوروبية، و هذه البيانات قد تكون مؤثرة إلى حد ما في الأسواق. لكن في نفس الوقت، نجد بأن بعض التصريحات التي صدرت من ألمانيا مشيرة إلى أن الدعم الذي تلقّته اليونان كاف و لا يجب أن يتم زيادته، قد وتّر الأسواق المالية إلى حد ما. يجب الانتباه من ناحية أخرى إلى أن اليونان أقرّت معظم خطط التقشّف المطلوبة منها، لكن ظهر بأن الاقتصاد الإسباني تعمّق في الركود، فقد انكمش الاقتصاد بمقدار 0.4% خلال الربع الثاني من هذه السنة، و هذا ما سبب بعض التوتّر في الأسواق المالية رغم الميل العام الإيجابي على آمال تحفيز البنك المركزي الأوروبي للاقتصاد و تقديمه للدعم للدول الأوروبية التي تعاني من ارتفاع تكاليف العائد المطلب على السندات لتمويل حكوماتها.
المعادن الثمينة هذا الأسبوع قد يرتبط أداؤها بشكل عام في اتجاه البنك المركزي الأوروبي و الفيدرالي الأمريكي، فكلاهما قد يكون تأثيره كبير جداً على سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل العملات الأجنبية، و بالتالي ينعكس بشكل كبير في أسواق المعادن الثمينة.
بالنسبة لسعر الذهب، ما يميّزه حالياً عن المعادن الثمينة الأخرى هو قربه من الحد الأعلى من نطاقه الجانبي الذي بدأ فيه منذ مطلع شهر أيار الماضي، و هذا ما قد يجعل الذهب في مكان مصيري، و يجب مراقبة تصرّف السعر خلال الأيام المقبلة، خصوصاً و أن البيانات الاقتصادية الهامة تراكمت هذا الأسبوع و الذهب في مستويات هامة جداً.

[GoldMan$]

التقرير الاسبوعي من 30 تموز إلى 03 آب

استطاع الذهب اختراق نموذج المثلث المتماثل المستقر ليغلق تداولات الاسبوع الماضي فوق مستويات المقاومة لهذا النموذج، في حين أن عملية الاختراق هذه تشير إلى موجة مقترحة نحو المتوسط المتحرك 200 و قد تدفع المعدن أيضاً نحو خط الاتجاه الهابط الرئيسي للموجة الهابطة التي بدأت عند مستويات 1920.00. على الرغم من هذا، قد يتراجع المعدن ليعيد اختبار مستويات المقاومة المخترقة التي يجب أن تشكل دعماً عند 1600.00 و ذلك قبل استئناف الاتجاه الصاعد المتوقع لهذا الاسبوع.
مستويات التداول لهذا الاسبوع قد تكون بين مستوى الدعم 1560.00 و مستوى المقاومة 1680.00 .
الاتجاه العام قصير الأمد صاعد و الهدف عند 1945.00 للأونصة بثبات التداول فوق 1520.00 بإغلاق الأسبوع.

[GoldMan$]

1619.2500
التغيير
-5.1000
نسبة التغيير
-0.3140 %

سعر الافتتاح
1624.3500
اعلى سعر
1624.3500
ادنى سعر
1617.0500

[GoldMan$]

الدعم	1610.00	1600.00	1585.00	1570.00	1560.00
المقاومة	1630.00	1640.00	1650.00	1670.00	1680.00

[GoldMan$]

انخفض اليورو ومن ثم ارتد حتى قرابة المنطقة 1.2270 فور صدور القراءة الأولية لـ مؤشر الناتج المحلي الإجمالي الإسباني للربع الثاني من العام الجاري والتي أظهرت أن النشاط الاقتصادي قد انكمش بنحو %0.4 على أساس سنوي دون التوقعات المسجلة %0.1-. ومن ناحية أخرى، سجل التضخم الاقتصادي الإسباني نمواً بنحو %2.2 على أساس سنوي في يوليو على أساس سنوي بعدما سجلت القراءة السابقة %1.8+.

هذا ويتركز اهتمام المستثمرين بعد ذلك على صدور قراءة ثقة المستهلك والثقة في الأنشطة الصناعية بالاتحاد الأوروبي وكذلك مناخ الأعمال والثقة الاقتصادية.

أما في الوقت الحالي، فيتم التداول على الزوج eur/usd متراجعاً بنحو %0.06 مقابل سعره الافتتاحي اليوم، عند المستوى 1.2289 ليلاقي الدعم التالي عند 1.2241 (أدنى مستوياته في الـ 17 من يوليو) ومن ثم 1.2219 (المتوسط الحسابي لـ 10 أيام) و 1.2170 (أعلى مستوى للزوج في 25 يوليو) وأخيراً 1.2118 (أدنى مستوى للزوج في 26 يوليو).
وفي الاتجاه الصاعد، ففي حالة اخترق الزوج المقاومة 1.2395 (بارتداد فيبوناتشي نسبته %50 للموجة الهابطة 1.2748-1.2042) فقد يفتح أمامه الطريق ليختبر المستوى 1.2401 (أعلى مستوى للزوج في 6 يوليو) ثم 1.2415 (أعلى مستوى خطوط بولينجر) وأخيراً 1.2508 (أدنى مستوى للزوج في 4 يونيو).

[GoldMan$]

على الإطار الزمني لنصف ساعة، تظهر لدى سعر الذهب تركيبة نموذج قمة مزدوجة فرعي خط الرقبة لديه يتواجد عند 1615.00

كسر هذا المستوى سيدفع بالسعر لإعادة اختبار مستويات بين 1600.00-1598.00 قبل العودة لاستئناف الاتجاه الصاعد المرجح للفترة القادمة

[GoldMan$]

الذهب يطرق باب الاتجاه الصاعد 30/07/2012


تمكن سعر الذهب من الوصول إلى مستوى مقاومة النطاق الجانبي الذي يحكم التداولات منذ بداية شهر أيار\مايو الماضي، هذا المستوى عند 1629.00، ويمثل اختراقه تأكيد استمرار الاتجاه الصاعد نحو أهداف تبدأ عند 1700.00 تقريباً.

نحن نرجح استمرار الإيجابية خلال الأيام القادمة، بدعم من الثبات فوق المتوسط المتحرك 50، لكن مع الأخذ بعين الاعتبار أن تحقيق هذه الإيجابية يتطلب شرطان رئيسيان:

الأول: اختراق واضح وثبات يومي فوق 1629.00
الثاني: ثبات التداولات فوق مستوى 1598.00

نشير إلى أن كسر الشرط الثاني سيبقي على النطاق الجانبي المظلل قائماً ورحلة اتجاه هابط مرجحة قد تذهب نحو 1533.00

نطاق التداول المتوقع لهذا الأسبوع ما بين: الدعم 1585.00 والمقاومة 1700.00

الميل العام المتوقع لهذا الأسبوع: صاعد

[GoldMan$]

استقرت أسعار الذهب ببداية التعاملات الصباحية فوق مستويات 1,620$ للأوقية، و هذا مع ترقب المستثمرين لقرار الفائدة من البنوك المركزية الأوروبية و البنك الفدرالي، مع توقعات متزايدة بان البنك المركزي الأوروبي و الفدرالي سوف يضيف مزيدا من الإجراءات التقشفية لدعم وتيرة النمو الاقتصادي المتباطئة في منطقة اليورو وسط تفاقم أزمة الديون الأوروبية.

لقيت أسعار الذهب الدعم من بيانات النمو الأمريكية يوم الجمعة الماضية و التي كانت بأبطأ وتيرة نمو منذ عام و هذا ما يزيد من الضغوط على البنك الفدرالي بقرب التيسير النقدي من الولايات المتحدة الأمريكية لدعم وتيرة النمو الاقتصادي ، و هذا ما سوف يدعم الطلب على الذهب كأداة تحوط ضد التضخم.

يرى العديدين بأن البنك الفدرالي هذا الأسبوع سوف يقوم بإقرار جولة ثالثة من التخفيف الكمي خلال قرار الفائدة يوم الأربعاء القادم، و المزيد من التخفيف الكمي يعني تزايد الطلب على المعدن النفيس كأداة تحوط ضد التضخم، كون هذه السياسات الميسرة تدعم التوقعات المستقبلية للتضخم.

ارتفعت أسعار الذهب الآنية بتمام الساعة 07:37 بتوقيت غرينتش بنسبة 0.26% مسجلا مستويات تداول 1,627.97$ للاونصة و سجلت الأعلى عند 1,628.59$ و الأدنى عند 1,611.70$ مقارنة بسعر الافتتاح عند 1,615.69$، تتداول أسعار الفضة حاليا حول مستويات 27.77$ للأونصة مقارنة بسعر الافتتاح عند 27.49$ و سجلت الأدنى عند 27.38$ و الأعلى عند 27.79$.

استقرت أسعار الذهب فوق أعلى مستويات منذ شهريين مع استقرار الدولار الأمريكي حول أدنى مستوى منذ ثلاثة أسابيع مع الحديث عن تيسير السياسة النقدية في الولايات المتحدة أضعف الدولار الأمريكي، و دفع المستثمرين لشراء الذهب كأداة تحوط.

تتزايد التوقعات يقوم البنك المركزي الأوروبي هذا الأسبوع بالتحرك نحو تبسير السياسة النقدية خاصة بعد تصريحات دراغي الأخيرة، إذ صرح يوم الخميس الماضي قائلا بأن صناع السياسة النقدية سوف يفعلون كل ما يلزم لضمان إنقاذ نظام العملة الموحدة ( اليورو)،أشار دراغي بأن منطقة اليورو أقوى مما يعتقد البعض، و اكد دراغي أيضا بأن جدار الحماية جاهز للعمل بأفضل مما مضى عليه.

حث دراغي الاسبوع الماضي صناع القرار لفعل كل ما يلزم لحماية منطقة اليورو من الانهيار متضمنا السيطرة على الارتفاع الكبير جدا في تكاليف الاقتراض، و هذا ما اعتبره بعض المستثمرين إشارة واضحة من البنك المركزي الأوروبي لاحتمالية شراء السندات الحكومية للبلدان الأوروبية المتعثرة على رأسها اسبانيا و ايطاليا.

أما عن البنك البريطاني ، فالتكهنات قوية جدا بقيام البنك المركزي البريطاني بتثبيت سعر الفائدة المرجعي عند مستويات 0.50%، و برنامج شراء الأصول عند مستويات 375 مليار جنيه، بعد أن قام الشهر الماضي بتوسيعه بقيمة 50 مليار جنيه ، و هذا بعد أن وقعت المملكة المتحدة في ركود اقتصادي للربع الثالث على التوالي ، إذ انكمش الناتج المحلي الإجمالي خلال الربع الثاني بوتيرة أعمق عند 0.7%، و هذا وسط تفاقم أزمة الديون السيادية في منطقة اليورو التي تعد الشريك الأول لبريطانيا، و التي شلت عصب الحياة ليس في أوروبا فقط بل العالم أجمع.