السؤال : ماهو الإستثمار؟

[loai]

السؤال : ماهو الإستثمار؟


وفقا للنظرية الإقتصادية فإن الفرد ينفق دخله على الإستهلاك أو الإدخار أو الإكتناز، والإستثمار هو الجزء من إجمالى الإدخار المتراكم خلال السنين و الذي تم توظيفه في أصول أو أنشطة بهدف زيادة الدخل وتحقيق النمو للمحافظ على القوة الشرائية للأموال المدخرة.
ومن التعريف السابق للإستثمار يمكن أن نستنتج الخطأ الذى يقع فيه البعض حيث أن هناك من يقوم بالإستثمار من خلال نقد مقتطع من إستهلاكه اليومى او الشهرى بحيث أنه إذا احتاج للنقد لايجد الإ إستثماره ليقوم ببيعه أو جزء منه حتى و لو كانت بالخسارة لتغطية حاجته الماسة للنقد وكذلك قد يقوم البعض بأخذ قروض على أن يسددها بأقساط من راتبه الشهرى وهنا أيضا يأخذ جزء من إستهلاكه الشهرى غير فائض عن حاجته.
وعلى ذلك فإنه على من يريد الإستثمار لابد وأن يوفر النقد اللأزم لهذا الإستثمار عن طريق الأموال التى يدخرها وتكون فائضة عن حاجته ولايستخدمها لإستهلاكه الشخصى.

[loai]

السؤال : ما أنواع الإستثمارات؟

هناك العديد من أنواع الإستثمارات والتى يمكن إجمالها فى ثلاثة أنواع رئيسية هى:
1- الإستثمار في السلع و الخدمات.
2- الإستثمار في الأصول الثابتة كالعقارات و الآلات و المعدات .
3- الإستثمار في الأصول المالية كالأسهم و السندات وصناديق الإستثمار.

[loai]

السؤال : ما الفرق بين الإستثمار المالى والإستثمار الإقتصادى؟

يعرف الاستثمار بأنه الإضافة إلي الطاقة الإنتاجية أو الإضافة إلي رأس المال‏،‏ والاستثمار المالي هو قيام المؤسسات والأفراد بشراء أحد الأصول المالية والتي تتيح عوائد معينة في فترة زمنية معينة وذلك بأقل الأخطار الممكنة، ويهدف الفرد من الاستثمار إلي زيادة ثرواته والمحافظة عليها.‏ أما الاستثمار الإنتاجي أو الاقتصادي فهي الأنشطة التي تتعلق بشراء أصول لإنتاج البضائع أو الخدمات وذلك بهدف زيادة الثروات إلي حدها الأعلي‏.
‏ إذا فهدف زيادة الثروات هو هدف مشترك بالنسبة للاستثمار المالي وللاستثمار الاقتصادي‏، فدافع الربح هو الذي يشجع الأفراد والمؤسسات الاقتصادية بالقيام بهذه الأنشطة الاستثمارية‏.‏ ولأن الحصول علي الربح يوازيه إمكانية تحمل الخسائر فإن جميع القرارات الاستثمارية تسبقها في العادة دراسات مكثفة لتقليل التعرض إلي المخاطر‏.‏

[loai]

السؤال : ما هى الأهداف الاستثمارية؟

هي النتائج المتوقعة من الاستثمار، مثل الحصول على عائد دائم أو تعزيز القيمة الرأسمالية ، وتمتلك كافة الصناديق سواء التي تستثمر في الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية، وكافة المستثمرين أهدافا استثمارية محددة تندرج ضمن فئات الأهداف الرئيسية التالية ،
• الدخل
• النمو
• الدخل والنمو معا

[loai]

السؤال : ما خطوات بناء الإستراتيجية الإستثمارية ؟

يأتى بناء الإستراتيجية الإستثمارية بعد تحديد الجزء من المدخرات الذى سيتم تخصيصه للإستثمار وتحديد الهدف من الإستثمار و درجة المخاطرة التى يكون الشخص مستعد لتحملها، والعوائد المتوقعة من هذا الإستثمار ثم بعد ذلك يجب أن توزيع الأموال على أدوات الإستثمار المختلفة وفقا للأهداف الإستثمارية.
هناك ثلاث إستراتيجيات أساسية يمكن الإختيار من بينها :
1- إستراتيجية نشطة- طويلة الأجل:
تمتد هذه الإستراتيجية إلى خمس سنوات فأكثر و تعتمد على الإستثمار الذى يؤدى إلى النمو والعوائد العالية.
2- إستراتيجية معتدلة- متوسطة الأجل:
تمتد هذه الإستراتيجية من ثلاثة سنوات إلى خمس سنوات وتعتمد على إستثمار متوازن يركز على الأسهم والسندات أكثر من الدخل الجارى أو الودائع فى البنوك.
3- إستراتيجية متحفظة- قصيرة الأجل:
تمتد هذه الإستراتيجية إلى عام فأقل و تقوم على العائد المنتظم و حفظ رأس المال والسيولة وإستثمار نسبة صغيرة من المحفظة فى الأسهم.

[loai]

السؤال : كيف يمكن للشخص تخطيط إستثماراته؟


1- معرفة الوضع المالى:
على الشخص أن ينظر بواقعية إلى وضعه المالى الحالى ويعرف مصادر دخله وإنفاقه ، وأن يتأكد من دفع إلتزاماته أولا فليس من المنطق ان يبدأ الإستثمار وعليه ديون يجد سدادها.
لكى يتوفر فائض للإستثمار فإنه على الشخص أن يقوم بعمل قائمة لنفقاته الشخصية ثم يخصص جزء من دخله للإدخار لكى يتمكن من الإستثمار، ولكن مع الأخذ فى الإعتبار أن يحتفظ بمبلغ كافى من النقود للطوارئ والنفقات غير المتوقعة.
2- تحديد الأهداف المالية :
* على الشخص أن يحدد الهدف أو المغزى وراء إدخاره او إستثماره ولذلك فعليه بوضع قائمة بالأولويات التى يدخر من أجلها.
* على الشخص أن يحدد المدة التى يريدها لإستثمارأمواله حتى يحدد أدوات الإستثمار التى تتناسب مع اهدافه.
2- تنويع الإستثمارات :
يجب تنويع الاموال المستثمرة على أدوات الإستثمار المختلفة وقفا للاهداف الإستثمارية حيث أن التنويع فى الإستثمار ما بين إستثمارات ذات عائد ومخاطر منخفضة وأخرى ذات عائد ومخاطر مرتفعة يقلل نسبة المخاطر.

[loai]

السؤال : ما هو مبدأ تنويع الاستثمار؟


يقصد بالتنويع عملية تقليل المخاطر من خلال توزيع رأس المال المستثمر على عدد كبير من الاصول التى تختلف معدلات العائد عليها كالاسهم والسندات والارصدة النقديه او اى اصول اخرى والغرض من ذلك ، هو تجنب تركز الاستثمار فى ورقة مالية واحده او قطاع واحد مما قد يعرض المستثمر الى خسائر عند حدوث اى مشكلة فى السهم او القطاع المستثمر فيه وباستخدام مبدا التنويع نتجنب او نقلل من التعرض لمثل هذة الخسائر
وبمعنى اخر هو توزيع الاموال على اسهم مختلفة وفى قطاعات مختلفة بهدف الحصول على استثمار ذات عائد مرتفع ومخاطر منخفضة والعمل.

[loai]

السؤال : ما هي أولى خطوات الاستثمار فى الأوراق المالية ؟

يعتبر تحديد طريقة الاستثمار التي ينوى المستثمرالعمل بها هى أولى خطوات القيام بعملية الإستثمار، ويكون أمام المستثمر في الأوراق المالية أكثر من بديل وهو أن :
الطريقة الأولى من خلال أن يقوم بالاستثمار بنفسه، ويكون ذلك عن طريق خيارين كما يلي:
الاختيار الأول: طريق الاستثمار الواحد أي يصب المستثمر كل تركيزه واهتمامه على شركة واحدة يقوم بالاستثمار فيها، ولكن ليس ذلك على المطلق، بل يكون المستثمر فيها يشترى ويبيع، ثم يشتري في شركة أخرى وهكذا. المقصود هنا أن تكون عملية الشراء في شركة واحدة، ويتحمل المستثمر في هذه الحالة المخاطرة الناتجة عن الاستثمار في ورقة واحدة.
الاختيار الثاني: اختيار محفظة الأوراق المالية و المحفظة هي تلك التي تضم مجموعة الاستثمارات الفردية مع التركيز على أن الهدف الأساسي للمحفظة هو تكوين مزيج استثماري من الأوراق المالية لتخفيض مخاطر الاستثمار لأدنى حد ممكن من خلال عملية تنويع الاستثمار في الأوراق المالية المختلفة .
الطريقة الثانية وهى عن طريق صناديق الاستثمار، ويلجأ المستثمر إلى صناديق الاستثمار في ظل عدم توافر رأس المال الكافي أو الخبرة أو الوقت لدى المستثمر. و صناديق الاستثمارهى تعبر عن مؤسسات مالية مستقلة أو تابعة لأحد البنوك أو شركات التأمين، تقوم بإصدار وثائق استثمار يتم بيعها للمستثمرين أفراد أو شركات، وذلك لاستثمار حصيلة البيع في عمليات بيع وشراء الأوراق المالية المتداولة في سوق التداول بهدف تكوين محفظة أوراق مالية متوزانة من حيث العائد والمخاطر، ولا يجوز لها مزوالة أي أعمال مصرفية مثل إقراض الغير أو ضمانه أو المضاربة في العملات أو المعادن النفيسة.

[loai]

السؤال : ما محددت صنع القرار الإستثمارى؟


يبحث المستثمر دائما عن زيادة العائد على الإستثمار الذى يرغب فى الدخول ولكن معرفة العائد فقط لاتكفى لإتخاذ القرار الإستثمارى الصحيح نظرا لغياب الوجه الأخر من الإستثمار وهو المخاطرة لذلك يجب على المستثمر أن يأخذ فى الحسبان كلاً من العائد والمخاطرة ويقارن بينهم لإختيار أفضل إستثمار يناسبه لذلك يعتبر العائد مقارنة بالمخاطرة هما المحددين الرئيسيين لصنع القرار الإستثمارى مما يعنى ضرورة تعرف المستثمر على حجم كل من العائد والمخاطرة المتوقعين دون الإكتفاء بواحد منهما كذلك يجب عليه إدراك العلاقة التبادلية بين العائد والمخاطرة حيث أن زيادة المخاطرة تؤدى إلى زيادة العائد وقلة العوائد تكون نتيجة لتقليل الأخذ بالمخاطرة.

[loai]

السؤال : ما أنواع المخاطر الإستثمارية؟

1- مخاطر بيئة العمل: Business Risk
هى المخاطر الناجمة من طبيعة الصناعة أو العمل نفسه حيث تختص كل صناعة بمجموعة من المخاطر التى تؤثر فيها أكثر من غيرها فمثلا الشركات العاملة فى مجال صناعة البتروكيماويات تتأثر ببعض العوامل مثل أسعار المواد الخام اللأزمة للصناعة والتقلبات الدورية لأسعار المنتجات البتروكيماوية وذلك على خلاف الشركات العاملة فى مجال الزراعة التى تتأثر بالأحوال الجوية كالحرارة الشديدة والبرد الشديد وغيرها.
2- مخاطر إقتصادية : Economic Risk
هى المخاطر الناجمة عن التغيرات فى العوامل الإقتصادية مثل معدلات البطالة والتضخم وحجم الناتج القومى وغيرها ويكون لهذه المخاطر تأثير على كل القطاعات الإ أنها تتفاوت فى حجم الأثر بحسب إرتباط نوعية الصناعة بإى من تلك العوامل الإقتصادية.
3- مخاطر أسعار الفائدة : Interest Rate Risk
المخاطر الناجمة من تغيرات أسعار الفائدة فى النظام المالى للإقتصاد وتؤثر هذه المخاطر على القطاع المالى والشركات العاملة فيه بشكل أكبر.
4- مخاطر أسعار الصرف : Exchange Rate Risk
هى المخاطر الناجمة من تغيرات أسعار الصرف فى العملات وعادة ما تتأثر الشركات التى تعمل فى مجالات الإستيراد والتصدير أكثر من غيرها بمثل هذا النوع من المخاطر.
5- مخاطر السيولة : Liquidity Risk
هى المخاطر الناجمة من إمكانية تحويل الإستثمار إلى نقد وكلما زادت إمكانية التسييل للإستثمار قلت مخاطره وقل العائد منه.
6- مخاطر ذاتية للمنشأة : Firm Specific Risk
هى المخاطر الناجمة عن العوامل التى تؤثر على المنشأة بذاتها مثل إنكماش فى سوق منتجاتها أو تغير فى أدائها وما إلى ذلك من العوامل التى تخص الشركة أو المنشأة فقط.