خبرية بـ 500 مليون ليرة "أرباح بنك الشام الإسلامي"

[omar]

بانتظار قرار المحكمة النهائي بعدم قبولها تحت قانون الاستقرار

دائنو «الدار» يستعدون لدعاوى إفلاس

محمد شعبان
عقدت اللجنة التنسيقية لدائني شركة دار الاستثمار اجتماعاً تشاورياً عبر الهاتف أمس، لمناقشة آخر التطورات بالنسبة للشركة، خصوصاً بعد الكشف عن رفض بنك الكويت المركزي دخول الشركة تحت قانون الاستقرار المالي.
وعلمت القبس أن دائنين أفرادا ممن وكلوا شركات عنهم ابدوا استياءهم من عدم تلمس أي تقدم يذكر منذ سنتين تقريباً في المفاوضات.
وأفادت مصادر بأن الدائنين ينتظرون قراراً رسمياً من المحكمة حول عدم قبول الشركة تحت قانون الاستقرار، للجوء الى رفع قضايا ضد الشركة، حيث ينتظر ان تنهمر عشرات القضايا لافلاس الشركة، ومن الصعوبة اعادة اقناع الدائنين بمناقشة أي خطة جديدة قد تحتاج الى عامين آخرين، وفق لجنة الدائنين نفسها.

القبس.

[omar]

تركز على تجاهله توصية «أرنست آند يونغ» حول «الخطة الثالثة»
«الدار» تحضر للمواجهة مع «المركزي» ... أمام المحكمة


| كتب رضا السناري |

انشغلت شركة دار الاستثمار ودائنيها امس بالتقرير الذي نشرته «الراي» حول رفض بنك الكويت المركزي انضواء «الدار» تحت مظلة قانون الاستقرار.
وعلم ان الشركة بدأت مرحلة من التحضيرات القضائية تمهيدا للرد على تقرير «المركزي» في جلسة 2 ديسمبر.
وكشفت المصادر ان «الدار» ستعتمد في أحد دفوعها على ان «المركزي» تجاهل رأي مستشاره «أرنست اند يونغ» الذي رفعه في تقريره النهائي حول مدى احقية الشركة في الاستفادة من قانون الاستقرار المالي المؤرخ في 23 اكتوبر الماضي، مشيرة إلى ان «المركزي» لم يات على ذكر توصية «ارنست» التي جاءت في تقريره بان الشركة توصلت إلى اتفاق مع الدائنين على خطة معدلة تتجنب فيها جميع المحاذيرالسابقة وتتوافق مع المعايير الرقابية التي اقرها المركزي اخيرا، وان «الدار» لديها موافقة مبدئية من الدائنين، وهو اتفاق قابل للتطبيق وتم تطبيقه بالفعل في بلدان اخرى بموافقة البنوك المركزية بهذه البلاد.
وافادت المصادر ان «المركزي» لم يذكر شيئا في تقريره إلى المحكمة عن هذه الخطة أو توصية «ارنست» في هذا الخصوص.
وقد اعربت المصادر على مفاجأتها بتجاهل «المركزي» لرأي «ارنست أند يونغ»، فيما رأت مصادر اخرى متقاطعة على الملف استحالة ذلك.
اما على صعيد الدائنين فقد كان هناك تفاوت في رد الفعل على التقرير، فقد بدأ البعض سريعاً التحضير لتحريك الدعاوى القضائية المجمدة، ما إن تعطي المحكمة الضوء الأخضر لذلك.
أما لجنة دائني ومستثمري «الدار» فقد انتهت أمس من فرز الأصوات في خصوص التصويت الذي طلبته من الدائنين على خطة «الدار» بنعم او لا.
وفي المجمل وبغض النظر ما اذا كانت المحكمة ستكتفي برأي «المركزي» في جلسة 2 ديسمبر ام انه سيكون لها رأي اخر حول «الدار» دفع تقرير «المركزي» الشركة وغيرها من الشركات المتعثرة دون حل أو تسوية إلى منحنى خطير، ستغلق خلاله العديد من الملفات.
وفي الواقع لن يكون ذلك الاعتبار الوحيد، إذ ساهم التقرير في ارباك العديد من الشركات والصناديق المرتبطة بـ «الدار» سواء عبر التمويلات أو من خلال الاستثمار

[omar]

اقتباس: المشاركة الأصلية كتبت بواسطة omar    معلومات للتذكير اجمالي موجودات دار الاستثمار هي 1.200 مليار دينار كويتي ومجموع ديونها هو 1 مليار دينار كويتي 1 مليار دينار = 3.5 مليار دولار بنك الشام يطالب فقط بديونه والتي تبلغ 13 مليون دولار ( يا بلاش ) طبعا معظم أصول دار الاستثمار مرهونة أو محجوز عليها بسبب التأخر بسداد ديون كثيرة - ولكن أسهم بوبيان لا أحد يستطيع أن يحجز عليها أو يبيعها كونها منقولة الملكية لبنك الكويت التجاري ( أسلوب أفضل من الرهن ) وانشاء الله اقتربت الأمور من الحل

السلام عليكم

في ردي السابق أحببت أن أستبق أي استفسار بشأن احتمال الافلاس.


وبالمناسبة فان شركة دار الاستثمار محاسبياً بعيدة عن الافلاس ولكن لا تريد أن تبيع أي من أصولها بالأسعار الحالية ( البخسة ) ولا تملك المال الكافي لتسديد أي من ديونها.

علماً بأن الدائنون عرضوا أن يحولوا بعض الديون الى أسهم ( رسملة الدين ) ولكن مجلس ادارة الشركة رفض تحويل أي دين الى أسهم.

استخدمت دار الاستثمار "كريديت سويس" من أجل تقديم الاستشارة فيما يتعلق باستراتيجيتها المالية وإعادة هيكلة دينها بينما عين الدائنون "مورغان ستانلي" بصفة المستشار الفني في مسألة إعادة هيكلة الدين.
( أكبر استشاريي العالم وضعوا خطة اعادة الهيكلة )

والمركزي الكويتي كلف «أرنست اند يونغ» والذي هو أيضا من أكبر مستشاري العالم.

وبالنهاية فان المركزي الكويتي رفض الخطة !!!

{ رغيف لا تقسم ومقسوم لا تاكل وكووول لتشبع }

[oubay2001]

اقتباس: المشاركة الأصلية كتبت بواسطة omar    السلام عليكم استكمالا لهذا الموضوع واستكمالاً لمتابعتي لملف الديون فاني أريد التنويه الى أن المهلة التي طالب بها البنك المركزي الكويتي (4 شهور) لتقديم تقريره تنتهي بتاريخ 9-11-2010 (أي بعد 4 أيام ) وهذه المهلة غير قابلة للتمديد بموجب القانون. أي أن الامور اقتربت من نهايتها وأنا أترقب وأرصد أي معلومات بهذا الخصوص وسوف تجدونها هنا مباشرة. وتقبلوا خالص التحية والتقدير

السلام عليكم أستاذ عمر المحترم ، أنا أمتلك 400 سهم في بنك الشام و قد و صل سعر السهم اليوم إلى 1250 ل.س ، فهل تعتقد من الأفضل لي البيع الان أم أن االامور سوف تنحل و يدخل السهم في البورصة .

[omar]

اقتباس: المشاركة الأصلية كتبت بواسطة oubay2001    السلام عليكم أستاذ عمر المحترم ، أنا أمتلك 400 سهم في بنك الشام و قد و صل سعر السهم اليوم إلى 1250 ل.س ، فهل تعتقد من الأفضل لي البيع الان أم أن االامور سوف تنحل و يدخل السهم في البورصة .

السلام عليكم

دخول السهم الى البورصة يحكمه اعلان المزاد العلني لبيع اسهم المتخلفين عن سداد القسط الثاني (علما بأن بطاقات الانذار للمتخلفين قد أصدرت) وبحسب كلام رئيس مجلس الادارة بأن السهم سيدرج هذا العام ( والعام اقترب من نهايته ولم نرى شيء) (وتستطيع الاتصال بالبنك والاستفسار أكثر عسى أن تصل الى موعد المزاد منهم).

ودون شك أن البيع بالبورصة أفضل ولكن المزاد يقف بطريق الادراج . وبالنسبة الى سعر بنك الشام حاليا فهو تقريبا 1300 .

بالتوفيق للجميع وكل عام وانتم بخير

[wasim]

سلام اخ عمر
هل المزاد العلني هو بمثابة اكتتاب عام ام الاكتتاب سيكون للمساهمين فقط

[omar]

اقتباس: المشاركة الأصلية كتبت بواسطة wasim    سلام اخ عمر هل المزاد العلني هو بمثابة اكتتاب عام ام الاكتتاب سيكون للمساهمين فقط

السلام عليكم

مزاد بيع أسهم المتخلفين عن سداد القسط الثاني وهو مفتوح للجميع لذلك يطلق عليه علني

[omar]

مساعٍ لبيعها لمستثمر... البنك يأخذ مديونيته والباقي للشركة
تجدّد مفاوضات «الدار» و«التجاري» لحل النزاع حول الحصة في «بوبيان»



| كتب رضا السناري |

كشفت مصادر مطلعة ان نقاشا بدأ منذ فترة بين شركة دار الاستثمار والبنك التجاري الكويتي في شأن الملكية المتنازع عليها في «بنك بوبيان»، مشيرة إلى ان وسيطاً من خارج «الدار» و«التجاري»، يقود التنسيق مع رئيس مجلس إدارة شركة «التجاري كابيتال» ضرار الرباح مفاوضات منذ فترة لاقناع الطرفين بمذكرة تفاهم تقضي بأن تبحث «الدار» عن مستثمر لشراء الحصة، وفي حال نجاحها يحصل «التجاري» على كامل مديونته وتحصل «الدار» على الفائض من قيمة الصفقة.

واذا كان هذا الطرح لا يحمل جديداً عن مبادرات التفاوض السابقة التي كانت تصطدم برفض الدائنين الآخرين، الا أنه يكتسي اهمية خاصة في الوقت الراهن بعد رفض بنك الكويت المركزي انضواء «الدار» وتحت مظلة قانون تعزيز الاستقرار المالي، حيث جاء ضمن منطلقات «المركزي» في هذا الخصوص رأي مستشاره «أرنست أند يونغ» بان النزاع القضائي بين «الدار» و«التجاري» حول حصة «بوبيان» يحول دون امكانية التصرف في الحصة وتسييلها، وهذا الامر يؤدي إلى عدم امكانية التزام الشركة بجدول السداد وفقا لخطة إعادة الهيكلة، خصوصاً في السنتين الأوليين من الخطة.

وبينت المصادر ان شركة «التجاري كابيتتال» هي من يتولى المناقشات المبدئية في هذا الخصوص، تمهيدا لرفعها إلى مجلس إدارة البنك، اذ ان «التجاري» كان قد اسند في وقت سابق إدارة بعض الملفات الإشكالية ومنها النزاع على حصة «بوبيان» إلى ذراعه الاستثماري، ولا تزال المناقشات في هذا الخصوص مبدئية ولم تأخذ الصفة الرسمية بعد.

وفي السياق نفسه، علم ان مستثمرا خليجيا أبدى اهتمامه بشراء الحصة المتنازع عليها، وفي حال التوصل إلى صيغة متفق عليها بين «الدار» و«التجاري»، سيتقدم المستثمر الخليجي بعرض شراء إلى بنك الكويت المركزي، ويتردد في هذا الخصوص ان هذا المستثمر عرض شفويا دون اتفاق شراء السهم بالسعر السوقي له وقت توقيع الصفقة بالاضافة إلى علاوة محدودة لم تكشف المصادر عن مستواها.

وبعيدا عن مدى امكانية التوصل إلى مذكرة تفاهم تجمع الطرفين على صيغة واحدة، هناك جملة من التحديات تواجه التطبيق عمليا:

1- لبنك الكويت المركزي موقف واضح منذ البداية في هذا الخصوص. فقد سبق أن أكد أنه لا يحق لبنك التجاري التصرف في «الربح» من بيع اسهم «بوبيان» المتنازع عليها لصالح دائني «الدار» وظهر ذلك جليا خلال الجمعية العمومية العادية وغير العادية للبنك عن العام 2009 حيث كشف وقتها ان «المركزي» رفض طلبا لـ «التجاري» يدعو إلى توزيع فائض الربحية من «بوبيان» إلى دائني «الدار» الصغار، ويرى «المركزي» انه مادام «التجاري» يملك حصة «بوبيان» فلا يحق له التخلي عن اي من حقوق مساهميه لصالح اي طرف اخر، اما اذا كان البنك غير واثق بأحقيته في ملكيتها فعليه ان يردها.

2- معلوم أن «التجاري» ساهم مباشرة في زيادة رأسمال «بوبيان» التي نفذت اخيرا بواقع ما تتيحه الحصة المتنازع من حق أولوية (أي بنحو 20 في المئة). وفي حال توقيع اتفاقية مثل التي يجري الحديث عنها يكون السؤال حول مصير المساهمة المدفوعة من قبل «البنك في الاكتتاب ومدى قبول مساهميه بالتخلي عنها لصالح «الدار»؟

3-يظل قبول الدائنين لمبدأ تخارج احد الدائنين نهائيا باستئثاره باحد الاصول اعتبارا هاما، إذ من غير المستبعد ان يرفضوا ذلك خصوصا وانه قد جاء في سياق تقرير «ارنست أند يونغ» ان «المفاوضات بين «الدار» ودائنيها تجمدت منذ فترة بسبب الخلاف على خطة اعادة الهيكلة المقترحة اخيرا من قبل الشركة، وهذا في حد ذاته قد يدفع الدائنين إلى رفض المقترح، وهذا ما قد ينعكس على موقف «المركزي»، الذي يولي بطبيعة الحال اهتماماً برأي الدائنين.

وفي المجمل ستبقى شرباكة «بوبيان» محل حديث في الفترة المقبلة، ومن غير المستبعد ان تمثل منعطفا هاما في مستقبل «الدار» اذا تم الاتفاق على تسييل الحصة المتنازع عليها

الرأي الكويتية

[omar]

هل تفعلها الدار والتجاري الكويتي ويحصل بنك الشام على كامل ديونه ( 600 مليون ليرة ) قبل ميزانية عام 2010 !!!

[مجد]

انشاء ترجع الديون .ويحددوا موعد المزاد.