GoldMan$

تراجع اليورو مؤخرا عن بعض مكاسبه السابقة خلال اليوم الاثنين بعد تراجع بيانات ثقة المستهلك الأوروبي الصادرة عن Sentix، حيث انخفض المؤشر بنحو -29.6 في يوليو دون التوقعات التي سجلت -26.6 ودون القراءة السابقة المسجلة -28.9 نقطة. مما زاد من زخم الهبوط لليورو.

من ناحية أخري ارتفعت تكاليف الإقراض لكل من إسبانيا وإيطاليا قبيل اجتماع وزراء المالية الأوروبيين لاحقاً اليوم والذي من المتوقع أن يتركز عليه اهتمام المستثمرين خلال التعاملات.

أما عن الزوج EUR/USD فيتم التداول عليه في الوقت الراهن عند المستوي 1.2275 متقدماً بنحو 0.09% فوق سعره الافتتاحي. ومن المتوقع أن يواجه الزوج مقاومة عند كل من: 1.2365 (أدني مستوي له علي الرسم البياني لإطار زمني مدته ساعة واحدة) ثم 1.2401 (أعلي مستوي له في الـ6 من يوليو) و1.2473 (المتوسط الحسابي لـ10 أيام) وأخيرا 1.2508 (أدني مستوي له في الـ4 من يونيو). أما عن الاتجاه الهابط فمن المحتمل أن يختبر الزوج دعما عند المستويات: 1.2190 (أدني مستوي له في الـ1 من يوليو 2010) ثم 1.2151 (أدني مستوي له في الـ29 من يونيو 2010) و1.2132 (ارتداد فيبوناتشي نسبته 50% في موجة من 0.8225 إلى 1.6038) وأخيرا 1.2110 (أدني مستوي للزوج في الـ14 من يونيو).

GoldMan$

الذهب يحاول التخلص من قيوده ولكن بصعوبة كبيرة

يشعر المستثمرون بالحيرة إزاء الاستثمار بالذهب، حيث بعد أن صدر عن الاقتصاد الأمريكي بيانات الوظائف مع نهاية الأسبوع الماضي، واصل الذهب انخفاضه ليبقى محجوزاً دون مستويات الحاجز النفسي 1600 دولار للأونصة، حيث أن الاقتصاد أضاف ما يصل إلى 80 ألف وظيفة خلال حزيران/ يونيو بأسوأ مما كان متوقعاً عند 100 ألف وظيفة.
البعض اعتقد بأن هذا التقرير الصادر عن الاقتصاد الأمريكي سيكون المبرر الكافي للفدرالي الأمريكي لإطلاق برنامج تحفيزي ثالث، خاصة عقب توجه العديد من البنوك المركزية حول العالم بتيسير سياساتهم النقدية، حيث شهدنا المركزي الأوروبي يخفض أسعار الفائدة بنسبة 0.25%.
كما واعتزم المركزي البريطاني توسيع برنامج شراء الأصول بمقدار 50 مليار جنيه استرليني، في حين قام بنك الشعب الصيني بحركة مفاجئة تخفيض أسعار الفائدة بنسبة 0.25% لدعم الأوضاع الاقتصادية في الصين الذي يعاني من تباطؤ في وتيرة النمو.
لم يتمكن الذهب من الاستفادة من كل تلك الأحداث مع العلم أن الذهب يعتبر السلعة الأمثل للتحوط ضد التضخم، حيث أن الدولار الأمريكي كبح جماح الذهب وقيد من حركته، حيث ارتفع الدولار الأمريكي أمام العملات الرئيسية خلال الفترة الماضية مؤثراً على الذهب وسط العلاقة العكسية التي تجمع ما بينهما.
وفيما يتعلق بسعر تداول الفضة ، فقد تداولت بارتفاع، حيث حققت الفضة أعلى مستوى لها خلال اليوم وحتى الآن عند 27.25 دولار والمستوى الأدنى حتى الآن عند 26.91 دولار، وتتداول الفضة في تمام الساعة 09:48 بتوقيت (غرينيتش +3) عند 27.14 دولار، أي بأعلى من مستويات الافتتاح التي بلغت 27.03 دولار.
والجدير بالذكر عزيزي القارئ أن زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي ارتفع اليوم ليتداول في تمام الساعة 09:49 بتوقيت (غرينتش +3) عند مستويات 1.2285 دولار مقارنة بمستويات افتتاحه اليوم عند 1.2263 دولار، وذلك مع العلم أن الزوج وصل لأعلى مستوى له خلال اليوم عند 1.2296 دولار وحقق المستوى الأدنى له خلال اليوم عند 1.2254 دولار.
وبالنسبة لسعر تداول للذهب عزيزي القارئ، فقد عاد للتداول بالقرب من مستويات افتتاحه التي بلغت 1581.67 دولار للأونصة، ليتداول في تمام الساعة 09:50 بتوقيت (غرينتش +3) عند مستويات 1580.98 دولار، واضعين بعين الاعتبار بأن الذهب لامس أدنى مستوى له خلال اليوم وحتى الآن عند 1576.76 دولار، بينما وصل للمستوى الأعلى عند 1583.63 دولار.

GoldMan$

دراجي: تطبيق برامج الإصلاح الوطني ضروري لمواجة الأزمة الأوروبية
صرح ماريو دراجي محافظ البنك المركزي الأوروبي خلال خطابه الربع سنوي أمام لجنة الأعمال الاقتصادية والنقدية بالبرلمان الأوروبي في بروكسل بأن التراجع الأخير في النمو الاقتصادي في منطقة اليورو وضعف ضغوط التضخم في المنطقة قد دفع البنك المركزي الأوروبي لخفض معدل الفائدة الرئيسي ومعدلات الفائدة علي الإقراض والإيداع بنحو 25 نقطة في إجتماع السياسات النقدية الخاص بالبنك الذي انعقد بداية يوليو.

هذا ويتوقع دراجي أن يتراجع معدل التضخم بشكل أكبر خلال ما تبقي من عام 2012 ليتدني عن نسبة 2% مع بداية عام 2013 أو ربما قبلها. ومع أن ارتفاع أسعار الوقود وارتفاع الضرائب غير المباشرة قد يزيد ضغط الارتفاع علي معدل التضخم إلا أن المخاطر محسوبة.

جدير بالذكر أن هناك العديد من العوامل التي ساهمت بدورها في تجديد تخوفات تراجع النمو بمنطقة اليورو، ومنها على سبيل المثال ارتفاع أسعار الطاقة، ومعدلات البطالة والاضطرابات التي تشهدها أسواق المال الأوروبية. الأمر الذي دفع البنك لخفض معدلات الفائدة وفقاً لما حدث خلال الإسبوع الماضي من أجل دعم وتيرة النمو ورفع معدلات الثقة في الاقتصاد علاوة على خفض تكاليف التمويل. أيضاً تعهد البنك المركزي الأوروبي أنه يسعي إلى استقرار أوضاع الأسعار بمنطقة اليورو.

من جانبه، أكد رئيس المركزي الأوروبي أن الحكومات الأوروبية قد تتخذ إجراءات استثنائية من أجل محاربة أزمة الدين التي تجتاح بلدان المنطقة، في محاولة منها لفرض بنود الإصلاح. كما أعرب عن رضائه الكامل عن الإجراءات المتخذة حتى الأن مع كل من البرتغال و إسبانيا وإيطاليا، وتعهد بأن يصل صدى النمو لجميع بلدان الاتحاد الأوروبي التي لم تطالب بالدعم المالي حتى وقتنا هذا.

GoldMan$

المركزي الأوروبي وتوقعات بالمزيد من خفض معدلات الفائدة خلال نهاية الربع الثالث من 2012 ــ ميريل لينش

تتوقع الخبيرة الاقتصادية ميريل لينش أن البنك المركزي الأوروبي قد يخفض من معدلات الفائدة بنحو 25 نقطة أخرى ليصل إجمالي مستوى الفائدة إلى 0.50% بحلول نهاية الربع الثالث من العام الجاري وذلك في أعقاب التقديرات الاقتصادية الأخيرة التي كشف عنها اجتماع لجنة السياسة النقدية، حيث خفض المركزي الأوروبي معدلات الفائدة أنذاك بنحو 25 نقطة بالفعل في محاولة منه لكبح جماح التراجع الاقتصادي الذي تشهده المنطقة، وخصوصاً في ظل انخفاض معدل الطلب العالمي تزامناً مع ارتفاع أسعار الطاقة. حيث تتوقع لينش أن يقوم البنك بخفض معدلات الفائدة بنحو 25 نقطة أخرى لتصل إلى 0.50% خلال نهاية الربع الثالث من السنة المالية، ليبلغ هامش التسهيلات على الإقراض 1.0%، وبالنظر إلى توقعاتها للنشاط الاقتصادي ككل، تتوقع لينش أن يسجل الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو تقلصاً بنحو 0.7% خلال العام الجاري وأن يصل معدل النمو إلى 0% بحلول العام الجاري أيضاً ، فضلاً عن إمكانية تراجع معدل التضخم بنحو 1.5% ( في ظل إمكانية تراجع معدل التضخم دون المستوى 2% خلال الربع الأخير من العام الجاري). إلا أن الخبراء الفنيون لا يتوقعون أى خفض لمعدلات الفائدة على الودائع من قبل البنك حيث أنها بلغت بالفعل المستوى 0%.

GoldMan$

Precious Metals	آخر سعر	التغيير تبعا لقوة الدولار		تغيير السعر تبعا للتداول الطبيعي		اجنمالي التغيير
الذهب	1588.1	0.95	0.06%	4.75	0.30%	5.70	0.36%

GoldMan$

تحديث منتصف اليوم للذهب 09/07/2012

يتحرك سعر الذهب في نطاق جانبي ضيق منذ الصباح ويستقر قرب 1580.00، بينما يواصل مؤشر ستوكاستيك ضغطه الهابط على التداولات اللحظية.

وبالتالي، فإننا نحتفظ بسيناريو الاتجاه الهابط المرجح صباحاً بثبات التداولات دون 1603.00

نطاق التداول المتوقع لهذا الأسبوع ما بين: الدعم 1533.00 والمقاومة 1603.00

الميل العام المتوقع لهذا الأسبوع: هابط

GoldMan$

بقيت أسعار الذهب ببداية الجلسة الأمريكية حول 1,580$ للأونصة مع ترقب المستثمرين لنتائج اجتماع الايكوفين اليوم، و الذي سوف يزود الأسواق المالية بالتفاصيل حول القرارات الغامضة التي أقرها قادة منطقة اليورو بنهاية الشهر الماضي، و باستمرار التأثير السلبي لاستقرار الدولار الأمريكي حول أعلى مستويات منذ حوالي عامين.


لا تزال أسعار الذهب متأثرة من استقرار الدولار الأمريكي حول اعلى مستويات منذ نهاية 2010 مع ميل المستثمرين لشراء الدولار الأمريكي كملاذ أمان مع تراجع شهية المخاطرة و الثقة في الأسواق المالية مع تراجع وتيرة التوظيف في الولايات المتحدة بأدنى من التوقعات و الشهر السابق.


بقيت أسعار الذهب تحت التأثير السلبي لتقرير الوظائف الأمريكي الجمعة الماضية، و الذي خذل الأسواق المالية و قلص الاحتمالات بجولة ثالثة من التخفيف الكمي مما أضعف التكهنات المعدن الأصفرو هذا بدوره يقلص الطلب على المعدن الأصفر كأداة تحوط فالسياسات النقدية الميسرة هي التي تدعم الطلب على الذهب كأداة تحوط ضد التضخم كون يزيد التوقعات المستقبلية للتضخم.


صعدت أسعار الذهب الآنية بتمام الساعة 13:58 بتوقيت غرينتش بنسبة 0.09% مسجلا مستويات تداول 1,584.00$ للاونصة و سجلت الأعلى عند 1,587.76$ و الأدنى عند 1,576.76$ مقارنة بسعر الافتتاح عند 1,581.67$، تتداول أسعار الفضة حاليا حول مستويات 27.25$ للأونصة مقارنة بسعر الافتتاح عند 27.03$ و سجلت الأدنى عند 26.91$ و الأعلى عند 27.32$.


انخفض السعر الآني للذهب بعد البيانات الصينية التي أكدت ان معدل التضخم السنوي تراجع بشكل اكبر في يونيو حزيران و هذا ما يضعف الطلب على الذهب كأداة تحوط للتحوط، و بالوقت نفسه أنه يعطي بكين فرصة لتخفيف السياسة دون تأجيج الضغوط التصاعدية للأسعار.


يتوقع ان يبقى الهدوء مسيطر على الأجواء مع غياب البيانات الاقتصادية العالمية الهامة و هذا ما سوف يدفع المعادن الثمينة للتصحيح للأعلى تقليصا لحجم الخسائر الكبير، و هذا مع تتبع المستثمرين لاجتماع الايكوفين الذي سيبدأ يومه الأول في بروكسل بين وزراء مالية منقطة اليورو الـ17 في التاسع من تموز، و يليه في اليوم التالي اجتماع وزراء مالية الاتحاد الأوروبي الـ 27.


أن القضية الرئيسية على جدول أعمال هذا الاجتماع هو التعليق على الشروط المرتبطة بخطة الإنقاذ المقدمة لاسبانيا بقيمة تصل إلى 100 مليار يورو في سبيل إعادة رسملة بنوكها المتعثرة إذ تم الاتفاق على قواعد جديدة لم يزود القادة الأسواق بأي تفاصيل عنها حتى الآن إلا أنها سوف تكون مخففة لأسبانيا و لايطاليا في حال اضطرت الأخيرة لطلب المساعدة، و لا بد للوزراء الأوروبيين أيضا التعليق على خطة الإنقاذ التي قد تقدم لقبرص.

tarek

• بعد ان استقرت اسعار الذهب ايام فوق مستويات متوسط 50 يوم
على المستوى اليومي والموضح باللون ااحمر على الرسم, عادت
الى اانخفاض من جديد خال فترة التداوات اامريكية يوم الجمعة
الماضية, لتخترق ذات المتوسط وتغلق تداوات ااسبوع الماضي
من جديد ما دون المتوسط, لتنذر بعودة اانخفاض من جديد.
• من الناحية التقنية, ازال خط ااتجاه المرتفع على المستوى
اليومي صامدا الى اان, حيث يتداول هذا الخط اان عند مستويات
1575 دوار تقريبا والذي يجب متابعته بحذر, حيث ان اي
انخفاض اسعار الذهب من جديد الى ما دون تلك المستويات, قد
يؤدي الى تغير النظرة العامة على المدى القصير الى سلبية من
اصل ايجابية, وعليه على المتداولين اانتباه الى ااغاقات اليومية
دائما بالنسبة للذهب.
• من الناحية التقنية, عادت معظم المؤشرات الى اانخفاض من
جديد, بينما بدا الذهب تداوات اليوم على ارتفاع ليصل الى
مستويات 1587 دوار, وذلك بعد الدعم من خط ااتجاه, وهذا من
الممكن ان يكون اعادة اختبار اسعار الذهب لمتوسط 50 يوم
الذي يتمركز اان عند مستويات 1594 حيث في حال فشل الذهب
في اختراق هذا المتوسط, فمن الممكن ان يعود اانخفاض من
جديد الى خط ااتجاه ايضا.
• اما على مستوى اانخفاض, ففي حال تم اختراق مستويات خط
ااتجاه المرتفع, فهذا سيكون بمثابة اشارة واضحة لمزيد من
اانخفاض باتجاه مستويات 1526 دوار مرة اخرى, اما في حال
عادت ااسعار الى ما فوق متوسط 50 يوم, فمن الممكن ان نشهد
استمرار اارتفاع الى مستويات 1635 دوار

GoldMan$

يُشير نموذج المثلث المتماثل إلى ضيق نطاق التداول الذي سيتداول ضمنه المعدن خلال الفترة القادمة في حال لم يستطع تحرير أحد مستويات هذا النموذج و استمرار انحصاره ضمنه. و إلى حين حدوث ذلك، نحن نفضل البقاء ثابتين على توقعاتنا السلبية بوجود اتجاه هابط للمعدن.
مستويات التداول لهذا الأسبوع قد تكون بين مستوى الدعم 1520.00 و مستوى المقاومة 1700.00.
الاتجاه العام قصير الأمد صاعد و الهدف عند 1945.00 للأونصة بثبات التداول فوق 1520.00 بإغلاق الأسبوع.

الدعم	1575.00	1560.00	1547.00	1533.00	1522.00
المقاومة	1590.00	1600.00	1610.00	1625.00	1640.00

GoldMan$

طلب الرئيس الأمريكي باراك أوباما اليوم الاثنين من الكونجرس الأمريكي تمديد مشروع خفض الضرائب التي فرضت في عهد الرئيس السابق جورج بوش عاما كاملاً لهؤلاء الذين يقل دخلهم السنوي عن 250 ألف دولار. حيث سيتم ايقاف مشروع خفض الضرائب في الـ1 من يناير 2013.

من ناحية أخري دعم أوباما وقف خفض الضرائب عن الأغنياء من الأمريكيين. وقال أن رفع الضرائب علي أصحاب الدخول المرتفعة لن يضر المشروعات الصغيرة في البلاد حيث أن 97% من أصحابها لا يزيد دخلهم السنوي عن 250 ألف دولار.