الأسهم السورية ( المضارب السوري) - عرض مشاركة واحدة - ما هو افضل سهم للشراء بجلسة يوم الاثنين ؟؟

02-06-2010, 05:24 AM

#26

هامور السوق

عضو

تاريخ التسجيل: Apr 2010

المشاركات: 51

شكراً: 0

تم شكره مرة واحدة في مشاركة واحدة

اقتباس:

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة rihab

شكراً على تحليلك المنطقي الأخ هامور السوق، ولكن عقد شركة سيرياتيل ينتهي عام 2017 حسب معلوماتي.

مرحبا أختي الكريمة ..
المعلومة صحيحة , ينتهي عقد سيرياتيل في عام 2017 وبعد 15 سنة مدة العقد لكن مدة الاحتكار هي 10 سنوات ومن اليوم وفي أي وقت يمكن أي شركة اتصالات أن تدخل السوق السورية , وكلنا يعرف عدد الشركات التي تنتظر هذه الفرصة , وبمجرد التحول لنظام الرخصة ستدخل هذه الشركات وعندها ستجد سيرياتيل صعوبة بالغة في المنافسة والمتابعين لأعمال الشركة يعرفون الصعوبات التي واجهة الشركة في استثمارها في اليمن في شركة واي للاتصالات والخسارة التي تجاوزت عام 2008 مبلغ 833 مليون ليرة ...
من الطبيعي مع سهم كهذا أن يتراجع سعره كل سنة , لأن وبحسب طبيعة عقد b.o.t يجب أن يكون مكرر الربحية رقم متدني جدا ويجب أن ينخفض هذا الرقم مع اقتراب انتهاء العقد ومع انتهاء الاحتكار حيث ينص العقد في أحكامه على حصول المؤسسة العامة للاتصالات على النسب التالية من إجمالي الواردات (وليس الأرباح) :
30% في السنوات الثلاث الأولى (من عام 2002 وحتى 2005)
40% في السنوات الثلاث الثانية
50% في السنوات الباقية للعقد
60% في سنوات تمديد العقد في حال تم تمديده

وعلى كل من يريد الدخول في هذا السهم أن يتوقع أرباح وعوائد على السهم في السنوات المتبقية من العقد أضعاف سعر السهم لأنه وحسب العقد ومع انتهاء مدته ستحول الشركة لملاك المؤسسة العامة للاتصالات ودون أي تكاليف أو تعويضات بل مع الالتزام بتسليم المشروع بكامل الجاهزية وبوضع يسمح بالاستثمار لخمس سنوات على الأقل بما في ذلك كل المواصفات الفنية والقدرات المضافة لمعدات شبكة الاتصالات الخليوية وبكفالة تدفعها سيرياتيل قدرها 50 مليون دولار أمريكي يتم الاحتفاظ بها حتى إصدار شهادة الموافقة الفنية على التحويل للمؤسسة العامة للاتصالات .

ويمكن أن نضيف ما قد يكون قد حصل من انخفاض في قيم الموجودات المالية والانخفاض في قيمة الاستثمارات في أدوات حقوق الملكية وكافة الاهتلاكات التي حصلت على الأدوات والمعدات والأثاث والذي انعكس بشكل كبير على صافي القيمة الدفترية ..

مع العلم أن القيمة الأسمية للسهم هي 25 ليرة فقط!

وأن الأرباح الموزعة عام 2007 بلغت 75 ليرة للسهم وعام 2008 بلغت 70 ليرة للسهم وعام 2009 فقط 60 ليرة للسهم

لكن في النهاية يمكن المراهنة على أن الشركة لها وضع خاااص جدا وكبار المساهمين فيها شخصيات بغاية الأهمية لن يتركوا باقي المساهمين يغرقون في الخسارة , وكما حصل في السابق يمكن الحصول على صفقة رابحة تماما تقلب الموازين ..
أنا بالنسبة لي غير مستعد للمخاطرة أبدا .. ولن أقوم بشراء أي سهم قبل توضح الصورة تماما
وكل حسب قناعاته
وبالتوفيق للجميع