الذهب ملاذا امنا

[رندة]

الذهب ملاذاً امناً




1- يعتبر شراء الذهب الاستثمار المميز والمفضل لدى النساء فهو كما يقول المثل زينة و خزينة
ويساهم المقبلون على الزواج في ازدهار هذه التجارة بشكل ملحوظ
2- ويعد الذهب ملاذاً امناً
ففي الازمات يلجأ الأفراد والدول الى امتلاك الذهب ويعزفون عن الاستثمار في المجالات الأخرى
مثال يرتفع سعر الذهب كثيرا في الحروب والازمات السياسية و في حال تعرض الثروات من نفط او غاز او مناجم الى مخاطر
3 – وان الذهب يستعمل كمعادلا للنقد
4- يرتبط سعر الذهب باسعار النفط و الدولار فارتفاع احدهم غالبا ما يساهم في ارتفاع سعر جميعها



عيار الذهب


والعيار هو مقدار نقاوة الذهب
يصنف عيار الذهب وفقا لنسبة الشوائب المكونة فيه فالذهب غالبا يحتوي على نسبة من الشوائب تختلف من خامة لاخرى والذهب له اربعة اعيره مرتبه بحسب الافضل والاغلى والانقى من الشوائب وهي كالاتي

-1عيار 24
وهو المفضل والنقى ويصنع منه السبايك رقم 999.99
2-عيار 22
مكتوب على قطعة الذهب رقم 22 او رقم0.9167وهي مقدار نقاوة عيار ال22
3-عيار 21
وايضا مكتوب 21 او رقم0.875

-4عيار 18
وهو اسوء عيارلانه نسبة الشوائب فيه كثيره و الختم مكتوب فيه اما 18 او0.75



(ان الذهب المشغول هو كل الذهب ما عدا السبايك لان هذه عيارها 24)


وأفضل عيار للذهب المشغول هو عيار 22 وهومطلوب بكثره بالهند اما عيار 21 هو الاكثر طلباً بالنسبه للعرب والشرق الأوسط


شراء الذهب




عندما نشتري الذهب فان سعر الذهب يخضع لاربعة عوامل هامة
1-عيار قطعة الذهب
عندما تشتري الأونصة الذهبيه أو سبيكة فأنت تشتري ذهب عيار 24 وهو الأغلى والانقى وبدون أجرة مصانعة للصائغ
فقط الفرق مبلغ بسيط بين سعر الشراء والبيع وهو الافضل للاستثمار
عندما تشتري حلي فهي أما عيار 22 مثل الذهب الهندي
و أما عيار 21 و هوأغلى أو عيار18 وهو ارخص مثل الذهب في الشرق الأوسط و الوطن العربي

2-وزن الذهب بالغرام
توزن القطع بغرام الذهب

3أجرة مصانعة قطع الحلي
للصا ئغ اجرة يد لكل غرام من الذهب يجب ان نعرف كم سيأخذ مصانعة للقطعة يمكن المساومة عليها مسبقاً

4-السعر اليومي للذهب
يحدد عالمياً باسواق الذهب بورصة
الذهب يمكنك معرفةسعره الاونصة ( الأوقية ) الذهبمن
الموقع التالي

http://www.kitco.com (http://www.kitco.com/)


ملاحظات علينا الانتباه لها اثناء شراء الذهب
1- الختم او الدمغة على القطع
2- السعر اليومي للعيارا لمشترى وهو مسجل عند البائع
3- الوزن الدقيق
4- االمساومة على المصانعة للحصول على افضل حسم
لان عند الحاجة لبيع القطعة ستحسم هذه الاجرة
5- فاتورة تفصيلية بعيار ووزن القطعة تطلب منك حين تبيعها



حول الذهب


ان سوق الذهب هو من اكثر الاسواق ازدهاراً واسثماراً امناً لانه حركته الاجمالية تمتاز بالارتفاع منذ البدء و مازال الامر سارياً للآن

ومهما كان الاستثمار صغيراً سيتضاعف على مر الأزمان فالذهب لا يصدأ ولايخفت بريقه ابد الدهر ولكن لا يكنز ( اي لايمتلك طمعا دون انفاق جزء منه للفقراء) فيبخس و تتلاشى بركته

قال الله تعالى في كتابه العزيز

وَالَّذِينَ يَكْنِزُونَ الذَّهَبَ وَالْفِضَّةَ وَلاَ يُنفِقُونَهَا فِي سَبِيلِاللّهِ فَبَشِّرْهُم بِعَذَابٍ أَلِيمٍ ، سورة التوبة : 34

و لايصنّع منه عدة المائدة فلا يؤكل بشيء من ذهب أو فضة ولا يتزين بها رجلا ولا تؤخر زكاته
بعد مرور حول كامل ويتوجب على ذهب الخزينة و الادخار وليس ذهب الزينة
وهي 5 %2. لكل 85 غرام .

ختاماً فالذهب ملاذ الافراد والدول طموح الاغنياء والفقراء الباحثين عن خريطة الكنز دونما نهاية فلا يجد معظمهم في جزر الكنز الا حكمة تقول



ليس كل ما يلمع ذهبا



للموضوع تتمة
للمهتمين بتسعير الذهب

[مجد]

ليش محلات بيع الذهب عندنا يعطوا فواتير!!!!!!!!!

[Rihab]

"ختاماً فالذهب ملاذ الافراد والدول طموح الاغنياء والفقراء الباحثين عن خريطة الكنز دونما نهاية"

أخت رندة بهالأيام صار إقتناء الذهب حلم


ليس كل ما يلمع ذهبا

فعلاً ولكن بسبب غلاء الذهب صارت الناس تبحث عن كل ما يلمع بدل الذهب
عم يشترو الذهب الروسي لأنه يلمع كالذهب

شكراً والله يعطيكي العافية

[fawazz]

-1عيار 24
وهو المفضل والنقى ويصنع منه السبايك والليرات والجنيهات
الاخت رنده
شكرا ولكن على الغالب اعتقد ان الليرات والجنيهات تكون من عيار 22 و 21
ولااعلم بوجود ليرات وجنيهات من عيار 24
يرجى الافاده وشكرا

[رندة]

شكرا للملاحظة
تم تعديل المعلومة لحين التاكد منها


بعد السؤال فان الليرات و الجنيهات المتوفرة في السوق
السوري عيار22 و21
بينما المعلومات على المواقع كانت حسب مااوردت في الموضوع
شكرا لك
اقتضى التنويه

[manar]

شكرا على الموضوع

[BROKER]

الذهب ملاذاً امناً




1
ففي الازمات يلجأ الأفراد والدول الى امتلاك الذهب ويعزفون عن الاستثمار في المجالات الأخرى
مثال يرتفع سعر الذهب كثيرا في الحروب والازمات السياسية و في حال تعرض الثروات من نفط او غاز او مناجم الى مخاطر





أضيف عند الأزمات الاقتصادية ... أيضا يتم اللجوء للذهب كهذه الايام التي نعيشها وصل الذهب لاعلى سعر من سنوات .




ليس كل ما يلمع ذهبا



للموضوع تتمة
للمهتمين بتسعير الذهب



شكرا لك أستاذة رندة ... موضوع شيق وصف الذهب بكل مراحله ببساطة ودون تعقيد لغوي ...

والاجمل أن الرحلة كانت من المتاجرة بالذهب في الاسواق العالمية الى التزين فيه بالعالم والبلاد العربية .... الى بيع قطة ملبوسة .... ثم الى طريقة الانفاق فيه حسب التشريع ....

شكرا لك على الموضوع .... الجميل الذي سهّل فهم عملية الذهب ....


والسعر الحالي لأونصة الذهب 1381.9 دولار للأونصة .... طبعاً عيار 24

والمسار الحالي أفقي ولا ينصح بالدخول بـــــه حالياً .... والمدى الطويل طبعاً على صعود كما ذكر في الموضوع فهو الملاذ الآمن ....

[رندة]

استاذ رامي

شكرا جزيلا لتقديرك للموضوع
مع تمنياتي لك بالتوفيق

[hesham]

الأخت رندة
هل أنت متأكدة ( غالبا ) من صحة المعلومة التالية

" 4- يرتبط سعر الذهب باسعار النفط و الدولار فارتفاع احدهم غالبا ما يساهم في ارتفاع سعر جميعها "

ويرجى منك اعداد موضوع بهذا الخصوص ان أمكن
أي موضوع حول العلاقة بين الذهب والعملات المختلفة والنفط

مع الشكر الجزيل في حال سمحت لك الظروف بذلك أم لم تسمح

[Rihab]

على سيرة الذهب، حسب أخبار سيريانيوز لليوم

عاد سعر الذهب إلى الصعود مجددا في السوق المحلية ليسجل الغرام 1825 ليرة مرتفعاً 15 ليرة عن اليوم السابق.

[رندة]

الأخت رندة
هل أنت متأكدة ( غالبا ) من صحة المعلومة التالية

" 4- يرتبط سعر الذهب باسعار النفط و الدولار فارتفاع احدهم غالبا ما يساهم في ارتفاع سعر جميعها "

ويرجى منك اعداد موضوع بهذا الخصوص ان أمكن
أي موضوع حول العلاقة بين الذهب والعملات المختلفة والنفط

مع الشكر الجزيل في حال سمحت لك الظروف بذلك أم لم تسمح



شكرا لك

يسعدني ذلك

في الوقت الحالي نلاحظ ارتفاعا متزامنا بين الذهب و النفط و بخطى اقل الدولار

من خلال مراقبة الاسواق العالمية يمكننا ملاحظة ذلك
اما العملات الاخرى من خلال مراجعة ملاحظاتي
يرتبط احيانا اليورو بصعود الذهب خصوصا عندما يبدأ الذهب الصعود في اسواق اوربا فيسحب اليورو بشكل لاحق
ايضا الاسترالي تمتاز حركته بارتباطها بالذهب لان استراليا من اهم الدول المنتجة للذهب
فيتأثر الاسترالي بارتفاع الذهب وهناك كثير من الدراسات تدعم الارتباط بين السلع والعملات
مثل ارتباط الذهب والنفط بالدولار اوالعملات الاخري

ان اقتراحك جعلني اكتب موضوعا حول النفط سادرجه الآن

شكرا جزيلا لك

[BROKER]

الأخت رندة
هل أنت متأكدة ( غالبا ) من صحة المعلومة التالية

" 4- يرتبط سعر الذهب باسعار النفط و الدولار فارتفاع احدهم غالبا ما يساهم في ارتفاع سعر جميعها "

ويرجى منك اعداد موضوع بهذا الخصوص ان أمكن
أي موضوع حول العلاقة بين الذهب والعملات المختلفة والنفط

مع الشكر الجزيل في حال سمحت لك الظروف بذلك أم لم تسمح



من بعد إذن الأستاذة رندة ...

- الأستاذ هشام ليس الارتباط مع الذهب بشكل مباشر وذلك لان أوزاج العملات لوحدها مرتبطة مع بعض .... فمثلا إذا قنا أن العملات مرتبطة بارتفاع الذهب أو انخفاضه ... فكيف سيكون مؤشر اليورو دولار ... طالع ولا نازل ؟؟؟؟

فالجواب يكون هو ارتباط إحدى هذه العملات بالذهب وليس كليهما ... حتى يحصل رسم للمؤشر جراء المضاربة عليهما .

وكما ذكرت الاستاذة رندة عن الاسترالي أنه مرتبط بالذهب ارتفاعاً وانخفاضاً ...

فعند ارتفاع الذهب نجد زوج AUD/USD

مرتفع أي بمعنى ان الاستراي يرتفع أمام الدولار والسبب هو ارتفاع الذهب .

ونلاحظ بشكل عام أن الدولار يعكس مسار الذهب فإن انخفض الذهب ... ارتفع الدولار ...

كما أن الدولار يمشي بعكس النفط ( ارتفاع النفط يؤدي الى انخفاض الدولار )

- وأيضاً هناك توافق في المسار بين النفط والكندي oil & CAD

فعندما يترفع النفط يرتفع الكندي ...

- وتوافق بين النيوزلندي والنفط والذهب ..... (ارتفاع الذهب ... يرتفع النيوزلندي ) والنفط نفس الشيء .

[hesham]

شكرا جزيلا أخي رامي
ان مشاركتك ساهمت بإكتمال الصورة لدي
حيث تعلم ان خبرتي العملية في العملات .......
وهذا مادعاني الى التساؤل
مرة اخرى شكرا جزيلا لك
وشكرا جزيلا للأخت رندة على إثارة هذا الموضوع الهام

[arnouri]

العلاقة بين الذهب والنفط والدولار

حيث كلما كانت الرؤية غير واضحة ضمن الأفق الإقتصادية و ضمن غموض لأقتصاد لبعض الدول الأوربية و ...
فإن الدول تعمل على رفع حصتها من الذهب وذلك من خلال الصناديق السيادية و البنوك المركزية وكذلك المسثمرين الكبار لأنها تعتبر لهم ملاذاً أمن في ظل الواقع رؤية غير واضحة , وهو أيضاً رابح ,

وهذا يؤدي على زيادة طلب على الدولار لشراء الذهب لأن يشترى عالمياً ضمن مزدادت أو الأسواق البورصة والمسعرة بدولار.

وكذلك ارتفاع اسعار النفط بسبب الخوف من شتاء بارد أو نقص الأحتياطي المخزون الإميركي وعدة ظروف الآخرى ,
وهذا يؤدي على زيادة طلب على الدولار لشراء الذهب لأن يشترى عالمياً ضمن مزدادت أو الأسواق البورصة والمسعرة بدولار.



((وفي هذه حالة الذهب الذي يعد سلعة استراتيجية مهمة حافظة للثروة، فإن القول بوجود علاقة بينه وبين النفط ليست اعتباطية، فكلما ازدادت أسعار البترول تحدث زيادة في أسعار الذهب ))


وكلاهما مرتبط شراهما بالدولار

ولكن إرتفاعهم ليس بالضروة طردياً


شكراً

[رندة]

شكرا جزيلا أخي رامي
ان مشاركتك ساهمت بإكتمال الصورة لدي
حيث تعلم ان خبرتي العملية في العملات .......
وهذا مادعاني الى التساؤل
مرة اخرى شكرا جزيلا لك
وشكرا جزيلا للأخت رندة على إثارة هذا الموضوع الهام


اخ هشام
تحية لك
يسرني ان مواضيعي تثير النقاش وهذا شئ جيد وصحي
من حقك ان تتسائل حول اي فكرة في اي موضوع ويتم التحاور حولها
ربما اكتب افكاراً ليست متطابقة مع هو سائد ولكنه استنتاج شخصي اتبناه وفقاً

لتصور اشمل

انا ارى ارتفاع الذهب والنفط مهما كان السبب
تاتي لاحقا الحصادة الامريكية لتتلقف ارباحه عبر االدولار الذي يتبعهم لاحقا نتيجة للطلب المتزايد عليه

شكرا جزيلا

[رندة]

من بعد إذن الأستاذة رندة ...



- الأستاذ هشام ليس الارتباط مع الذهب بشكل مباشر وذلك لان أوزاج العملات لوحدها مرتبطة مع بعض .... فمثلا إذا قنا أن العملات مرتبطة بارتفاع الذهب أو انخفاضه ... فكيف سيكون مؤشر اليورو دولار ... طالع ولا نازل ؟؟؟؟

فالجواب يكون هو ارتباط إحدى هذه العملات بالذهب وليس كليهما ... حتى يحصل رسم للمؤشر جراء المضاربة عليهما .

وكما ذكرت الاستاذة رندة عن الاسترالي أنه مرتبط بالذهب ارتفاعاً وانخفاضاً ...

فعند ارتفاع الذهب نجد زوج aud/usd

مرتفع أي بمعنى ان الاستراي يرتفع أمام الدولار والسبب هو ارتفاع الذهب .

ونلاحظ بشكل عام أن الدولار يعكس مسار الذهب فإن انخفض الذهب ... ارتفع الدولار ...

كما أن الدولار يمشي بعكس النفط ( ارتفاع النفط يؤدي الى انخفاض الدولار )

- وأيضاً هناك توافق في المسار بين النفط والكندي oil & cad

فعندما يترفع النفط يرتفع الكندي ...

- وتوافق بين النيوزلندي والنفط والذهب ..... (ارتفاع الذهب ... يرتفع النيوزلندي ) والنفط نفس الشيء .





استاذ رامي
اشكر مساهمتك المميزة في توضيح الفكرة


بخصوص قياس قوة ارتفاع او انخفاض الذولار مقابل أي من ازواج العملات او السلع
يمكننا مراقبة مؤشر الدولار
us dix كمؤشر مستقل لارتفاع وانخفاض الدولار


نامل الفائدة من النقاش للجميع
بانتظار تقاريرك القيمة

[hesham]

أختي رندة وأخي أبو معاذ

من الواضح أن أغلب مشاركاتكم علمية وذات قيمة

لذلك أنا أثير التساؤلات معكم حتى تكتبوا المزيد من التفاصيل عن الموضوع وحتى يحصل القراء الكرام في المنتدى (وأنا منهم) على معلومات كافية عن الموضوع من كافة الجوانب

وأريد أن أهمس لكم بأن عملي الأساسي واليومي في العملات المختلفة ..... وما يمت اليها بصلة:)

وأريد أن أنوه أني معجب بمحتوى مشاركاتكم وأقرؤها بعناية وأجد في أغلبها المتعة والفائدة

[BROKER]

استاذ رامي
اشكر مساهمتك المميزة في توضيح الفكرة


بخصوص قياس قوة ارتفاع او انخفاض الذولار مقابل أي من ازواج العملات او السلع
يمكننا مراقبة مؤشر الدولار
us dix كمؤشر مستقل لارتفاع وانخفاض الدولار


نامل الفائدة من النقاش للجميع
بانتظار تقاريرك القيمة


شكرا لك مدام رندة ...

نعم ان مؤشر الدولار يعطي نظرة ما إذا كان في جلسة يوم عمل مثلا مرتبط مع الذهب او النفط اة غيرهما ...

فالمقياس عليه يكون بشكل عمل يومي .... كأن نقول ان اليوم الجلسة مرتبطة بسهم قطر مثلاً ...

- طبعاً هنا يسعني الذكر أن في هذا السوق استرتيجيات يتبعها كل شخص على حدى فربما ينظر احد الاشخاص للمؤشر نظرة شهرية فيشتري ليعود بعد شهر ويغلق ... وهناك اليومي والكثير ....الخ

بمعنى ان السوق يحتوي على الكثير من النظريات المختلفة التي هي عبارة الحرة السريعة التي يتذبذب بها المؤشر ...

وشكرا لك ...

والمؤشر الآن : 79.83 وهو جيد للشراء والهدف 79.93 :)

[Salam L]

كيف بنعرف اذا كان سعر الذهب حاليا فقاعة متل فقاعة الثمانينات؟ وكمان بتتذكروا وقت ماوصل سعر النفط لفوق ال 200 الكل قال طالع طالع وبعدين شفتوا كيف نزل السعر....

[BROKER]

كيف بنعرف اذا كان سعر الذهب حاليا فقاعة متل فقاعة الثمانينات؟ وكمان بتتذكروا وقت ماوصل سعر النفط لفوق ال 200 الكل قال طالع طالع وبعدين شفتوا كيف نزل السعر....

أي سعر جديد بعد ثلاثة أسعار جديدة ... يعتبر فقاعة

ولكن فقاعة الذهب صعبة الانفجار لكونها نتيجة احتياطيات للدول ... خوفاً من الازمات

والقصد من ثلاثة أسعار :

1000 دولار عام 2008 الفقاعة الاولى
1225 دولار عام 2009 الفقاعة الثانية
1260 دولار الثالثة 2010 الثالثة .
1400 دولار هذه الفقاعة الأخيرة ....

ويكون قرار الشراء حسب الأخبار وليس حسب التحليل لان التحليل بعطي اشارة خروج من الذهب .

وطبعاً ننتظر رأي الأستاذة رندة .. كيف تقيّم الفقاعة للذهب .... كون ذكرنا سابقاً أن لكل مستثمر نظرته .

[رندة]

أي سعر جديد بعد ثلاثة أسعار جديدة ... يعتبر فقاعة




ولكن فقاعة الذهب صعبة الانفجار لكونها نتيجة احتياطيات للدول ... خوفاً من الازمات

والقصد من ثلاثة أسعار :

1000 دولار عام 2008 الفقاعة الاولى
1225 دولار عام 2009 الفقاعة الثانية
1260 دولار الثالثة 2010 الثالثة .
1400 دولار هذه الفقاعة الأخيرة ....

ويكون قرار الشراء حسب الأخبار وليس حسب التحليل لان التحليل بعطي اشارة خروج من الذهب .

وطبعاً ننتظر رأي الأستاذة رندة .. كيف تقيّم الفقاعة للذهب .... كون ذكرنا سابقاً أن لكل مستثمر نظرته .






انا برأي الذهب مازال بأيدي امينة وسيحافظ على الأقل على معدل تراوح اوصعود لعدة اشهر قادمة قبل الهبوط المتسارع


لماذا؟
لان هناك ما زال قناعة لدى المستثمرين من افراد جدد او مؤسسات استثمارية اصبح الذهب يشكل نسبة لو صغيرة من المحافظ الاستثمارية لديهم و السعر ما زال حافزا جيدا للاحتفاظ به
بالاضافة ان الاعياد ترسخ وضع الذهب عدا المستثمرين التقليدين المتشائمين من الوضع الاقتصادي و بالاضافة للطلب الهندي والصيني المتزايد عليها
وايضا الدور الذي يمثله الاحتياطي الفيدرالي و البنوك المركزية و المؤشرات الاقتصادية التي تعزز فكرة ان الانتعاش الاقتصادي مازال بعيدا
فاي مستثمر يقرأ التقارير الشهرية و الآسبوعية المتعارف عليها مثل مؤشر البطالة و المستهلك و االبضائع ومعدلات الفائدة القريبة للصفر سيبقي اسثماره ويزداد تمسكا بالذهب ولو لاسابيع قادمة

ان المتفائلين جدا يرجحون 1700 دولار خلال 2011
وبعض المحللين يرجحون انفجار الفقاعة بين نيسان وحزيران 2011

والهبوط مثل سيناريو 1980 خلال عام

ومن خلال الفقاعات السابقة استغرقت عدة سنوات قد تصل لاربع قبل الانفجار اي البداية 2008
حتى 2011

من خلال التجارب الماضية فعلينا ان لانلقي بالاً للتقارير قبل ان نرى مؤشرات الانتعاش الاقتصادي من انخفاض البطالة وارتفاع مؤشرات الثقة المستهلك ورفع معدل الفائدة
من قبل الاحتياطي الفيدرالي و هذه اشارات توحي بعودة الاقتصاد الى الازدهار
ان التحليل الفني بوجود الطلب المتزايد قد تعطي اشارات من الصعود
حتى يجد المستثمرين مصدرا اكثر ربحاً من الذهب
اما من سيكون المتضرر الأكبر اذا كمل سيناريو الفقاعة هم اخر مقتني الذهب
و صغار المضاربين اللي ذهبواللحج والناس راجعة

ولكن أظن ان المستثمر المبكر سينتظر بوادر نمو الوظائف والاستقرار المالي حتى يتخلى عن الذهب
اما من اتى متأخراً عليه ان ينصرف باكراً لئلا تاخذه الدوامة

وبخصوص مسار الصعود ما زال مرجحا للفترة القادمة وان هبط لن يكون الهبوط مفاجئاً
فالسوق يبدو مغرقا بالتقارير حول انفجار الفقاعة فالكل أخذ علم وخبر

فالذهب يحوم حول 1400 وتجاوزها مرات كثيرة وليس صعباً عليه اختبار مقاومة اخرى بعد ان سجل high 1431.
او العكس ليس مستبعداً ان يلف عائداً رحلة العودة واختبار درجة تمسك المستثمرين به
في الوقت الحالي استعن بحدسك

[Salam L]

مشكورين بروكر ورندة على الرد الوافي


بصراحة الهدف من سؤال كان معرفة الوضع حول الاستثمار بعيد المدى...يعني كان في من فترة تقارير عن احتمال وصول الدهب الى اسعار فلكية بعد عدة سنوات ...وانطرحت عدة ارقام متل 2000 دولار او 3000 دولار بس انا بصراحة لقيتها خيالية اكتر من انو ممكن تصير واقع....

[Salam L]

27/08/2010 أ.د. محمد إبراهيم السقا - صحيفة الاقتصادية السعودية

لا يوجد أي تبرير منطقي للفقاعة الحالية لأسعار الذهب سوى أن الذهب معدن العالم النفيس، وأنه الملجأ الأخير للاحتفاظ بالثروة في أوقات الأزمات على اختلاف أنواعها على مر العصور. وهو تبرير شبه منطقي، لكن غير المنطقي أن تصعد أسعار الذهب إلى هذه المستويات التاريخية التي نراها حاليا، والتي لا تحمل فقط آثار عنصري المخاطرة وعدم التأكد اللذين يسودان العالم حاليا، وإنما، وللأسف الشديد، فإن أسعار الذهب منفوخة حاليا بشكل أساسي بفعل عوامل المضاربة أكثر من أي عوامل أخرى.

من المعلوم أن الذهب معدن الأزمات، حيث يلجأ إليه العالم باعتباره المخزن الأفضل للقيمة، وذلك للخصائص العديدة التي يتمتع بها، ولا يتمتع بها غيره من المعادن، بصفة خاصة خاصية الندرة، حيث يقدر كل ما يملكه العالم من ذهب ما بين 140 إلى 160 ألف طن فقط، وهي كمية كما نرى قليلة جدا. غير أن السنوات الأخيرة شهدت تحولا جوهريا في استخدامات الذهب، بصفة خاصة تزايد تحول الذهب إلى أحد الأصول في المحافظ الاستثمارية للمستثمرين على مستوى العالم.

الذهب، كمعدن نفيس، له عدة استخدامات أساسية هي:

الاستخدام الأول والأساسي هو لأغراض الزينة كحلي، وهو أهم استخدامات الذهب، حيث يتم حاليا توجيه نحو 53 في المائة من الذهب المستخرج في العالم في المتوسط لهذا الغرض، وهناك بعض الدلائل حول تراجع الطلب العالمي على الذهب لأغراض استخداماته التقليدية كحلي، نتيجة للزيادات الكبيرة التي حدثت في سعر الذهب، التي جعلت منه سلعة مكلفة بالنسبة لكثير من المستهلكين في العالم، حيث أصبح المعدن النفيس شيئا بعيد المنال بالنسبة لكثير من ذوي الدخول المحدودة، خصوصا في الهند، أكبر أسواق استهلاك الذهب في العالم.

الاستخدام الثاني للذهب هو استخدامه كأحد عناصر السيولة الدولية لدى البنوك المركزية لدول العالم، التي كانت، حتى وقت قريب، تتكون من الذهب النقدي (السبائك الذهبية) الذي تحتفظ به البنوك المركزية للدول، واحتياطيات الدولة من العملات الأجنبية، بصفة خاصة الدولار، وحصة الدولة في صندوق النقد الدولي. ويعد هذا الاستخدام للذهب أهم الاستخدامات من الناحية التقليدية، ومع انهيار نظام بريتون وودز في أوائل السبعينيات، وهجر العالم لقاعدة الذهب نتيجة وقف صرف الدولار بالذهب، أخذ الاهتمام العالمي بالذهب كأصل احتياطي في التراجع، وبما أن الذهب، كأصل، لا يدر عوائد، مثلما هو الحال بالنسبة للأصول المالية الاحتياطية الأخرى، أقدم عدد من البنوك المركزية في العالم على تخفيض محتفظاتها منه باعتباره أصلا مكلفا لا يدر عوائد مؤكدة، وبالفعل، قامت بعض البنوك المركزية بالتخلص من الذهب عبر بيعه، مثل بنك إنجلترا و''الاحتياطي الأسترالي'' والبنك الوطني السويسري. ويقدر أن نحو 16 في المائة من ذهب العالم يتم استخدامه لهذا الغرض. غير أن انتشار هوس الذهب وارتفاع أسعاره إلى مستويات تاريخية دفع البنوك المركزية إلى التراجع عن التخلص من مخزونها الذهبي، باعتبار أن الفترة الحالية ليست هي الوقت الأمثل لإجراء مثل هذا النوع من العمليات. أكبر حائز للذهب في العالم بعد الولايات المتحدة وألمانيا هو صندوق النقد الدولي، وقد تكون مخزون الصندوق من الذهب نتيجة لنظام حصص الدول الأعضاء فيه، أي مساهماتهم في رأسمال الصندوق. فعند انضمام عضو ما إلى الصندوق كان يطلب منه أن يدفع حصته في رأسمال الصندوق 25 في المائة بالذهب، والجزء المتبقي بالعملة الوطنية للعضو، وبهذا الشكل تكون لدى صندوق النقد الدولي مخزون ضخم جدا من الذهب يزيد على 3200 طن من الذهب.

في أعقاب الأزمة الحالية أقدم صندوق النقد الدولي على تبني برنامج ''مبيعات الذهب'' للتخلص من ألفي طن من المخزون الذهبي للصندوق، وذلك بهدف زيادة موارده المالية، على أن تتم عمليات البيع على مراحل بواقع 400 طن سنويا كحد أقصى للحفاظ على قوى العرض والطلب في السوق العالمية للذهب، وفي المرحلة الأولى، تم الإعلان عن بيع 403 أطنان، بيع منها 212 طنا للبنوك المركزية لكل من الهند (200 طن) وبنك سريلانكا (عشرة أطنان)، وبنك موريشيوس (طنين). أما باقي الكمية فتباع تباعا في سوق الذهب العالمية. هذه المبيعات الضخمة نسبيا لم تؤد إلى تخفيض الضغوط على سعر الذهب، لأن الذهب ينتقل ببساطة من مخزن إلى مخزن، ومن ثم لا يجد سبيله إلى الأسواق.

غير أن الأوضاع تغيرت تماما بعد الأزمة، حيث حدث تحول في تفضيلات البنوك المركزية في العالم، خصوصا في الدول الناشئة، نحو احتياطيات الذهب. حيث تزايد إقبال البنوك المركزية في العالم على شراء مزيد من الذهب لإضافته إلى رصيد احتياطياتها من السيولة الدولية، على سبيل المثال تشير التقارير إلى أن هناك خططا للحكومة الصينية بزيادة احتياطياتها الذهبية إلى نحو ستة آلاف طن متري من الذهب خلال السنوات الخمس المقبلة، وربما إلى عشرة آلاف طن متري خلال السنوات العشر المقبلة. يذكر أن الاحتياطيات الحالية من الذهب في الصين تبلع 1054 طنا متريا. معنى ذلك أن الصين تخطط لإضافة خمسة آلاف طن متري من الذهب لاحتياطياتها، وهو ما يعادل كل إنتاج العالم من الذهب في سنتين.

الاستخدام الثالث، وهو أهم التطورات التي حدثت في استخدامات الذهب على المستوى العالمي خلال الأزمة، هو استخدام الذهب كأصل استثماري من قبل المضاربين على الذهب، وهو أحد الأسباب الأساسية وراء ارتفاع سعر الذهب حاليا، ويقدر أن نحو 18 في المائة من ذهب العالم يتم الاحتفاظ به كأصول استثمارية، أي أنه من حيث الأهمية النسبية يمثل هذا الطلب ثاني أكبر مصادر الطلب على الذهب في العالم، وذلك نتيجة تزايد الطلب على الذهب كأصل استثماري من قبل صناديق تداول المعدن، الأمر الذي يجعل أسعار الذهب أكثر تقلبا. وتشير التقديرات إلى أنه في أيار (مايو) 2010 بلغت محتفظات الصناديق الاستثمارية من الذهب نحو 55 مليون أوقية. هذا الرصيد الضخم يجعلني أميل إلى الاعتقاد أن الذهب مقدم على كارثة في المستقبل، وذلك عندما يخرج العالم من أزمته، ويتوقف سعر الذهب عن الارتفاع، ومن ثم ترتفع تكلفة الفرصة البديلة للذهب، ويصبح الذهب بالنسبة للصناديق أصلا مكلفا لا يحقق عوائد تتناسب مع تكلفة الاحتفاظ به، عندها ستنفجر فقاعة أسعار الذهب.

الاستخدام الرابع للذهب هو استخدامه في مجال الصناعة، فالذهب يستخدم كأفضل الموصلات في الأجهزة الإلكترونية عالية الثمن، ويقدر أن نحو 12 في المائة من ذهب العالم يتم استخدامه في هذا المجال، غير أن استخدام الذهب في مجال الصناعة يميل نحو التراجع، كما أن الارتفاع الحالي في سعر الذهب يحول الانتباه نحو استخدام معادن أخرى لهذا الغرض.

العالم يعيش اليوم فترة انخفاض معدلات الفائدة، نتيجة تبني سياسات نقدية توسعية للتعامل مع مفرزات الأزمة، ومن الناحية التقليدية هناك علاقة عكسية بين معدل الفائدة وسعر الذهب، ففي الأوقات التي تميل فيها معدلات الفائدة نحو التراجع فإن سعر الذهب يأخذ في التزايد بشكل عام والعكس، ومع تبني دول العالم معدلات فائدة قريبة من الصفر تقريبا، كان من الطبيعي أن نرى مستويات مرتفعة لأسعار الذهب، ولكن ليس بهذا المستوى الجنوني، ومما لا شك فيه أنه مع خروج العالم من الأزمة، ستعاود معدلات الفائدة الارتفاع مرة أخرى وهو ما يمهد لانفجار فقاعة أسعار الذهب.

حمى الذهب تجتاح العالم حاليا، حيث يتزايد الإقبال على المعدن النفيس كأصل استثماري وليس كمعدن، نتيجة ارتفاع مستويات المخاطر المصاحبة للاستثمار في الأصول المالية التقليدية بسبب الأزمة المالية العالمية. فعندما يكون متوسط تكلفة إنتاج الذهب في حدود 500 دولار للأوقية، فإن العالم يدفع سعرا مبالغا فيه للغاية عندما يتجاوز السعر السوقي للأوقية ضعفي تكلفة الإنتاج، هذا السعر غير العادل الذي يعكس اتجاهات المضاربة على الذهب المنبثقة من الظروف الاستثنائية التي يمر بها العالم اليوم، ومثل كل الفقاعات التي مرت على العالم، يعتقد المضاربون حاليا أن أسعار الذهب ارتفعت إلى مستويات لن تتراجع عنها، وأن الأسعار ستواصل الارتفاع إلى ما لا نهاية، لدرجة أننا نقرأ حاليا عن سيناريوهات خيالية بأن يصل سعر أوقية الذهب إلى خمسة آلاف دولار، هذه الثقة المفرطة في المعدن هي التي تهيئ المضاربين نفسيا لقبول أي سعر للذهب مهما كان مرتفقا، إنها الدوافع نفسها وراء كل الفقاعات المالية التي تحققت في العالم على مر تاريخه.

لقد تكونت فقاعات أسعار الذهب وانفجرت عبر العصور، ولكن العصر الحديث شهد أضخم فقاعة أسعار للذهب على الإطلاق، وهي فقاعة أسعار الذهب في عام 1980، حيث بلغ سعر الأوقية من الذهب 800 دولار، وذلك في أعقاب ارتفاع أسعار النفط الخام إلى مستويات غير مسبوقة نتيجة للثورة الإيرانية والحرب بين العراق وإيران، وأخذت تشيع في العالم الأسطوانة نفسها التي نستمع إليها اليوم مرارا وتكرارا. في هذا الوقت تكونت أيضا مصادر جديدة للثروة في الدول النفطية، وأقبل عديد من المستثمرين في دول العالم، بصفة خاصة من الخليج على شراء الذهب، سعيا وراء حلم الثروة القادم مع صعود أسعار الذهب، الذي أشيع في ذلك الوقت أنه لن يعود إلى الوراء مرة أخرى، وان استمرار ارتفاع أسعار الذهب أمر ليس محل شك، ثم حدثت الكارثة وانهار سعر الذهب محدثا خسائر فادحة لكل من ضارب على الذهب، حيث انخفض سعر الأوقية إلى أقل من النصف بعد ذلك.

اليوم يعيش العالم حالة شبيهة بتلك التي حدثت في 1980، إذ تسود الظروف نفسها تقريبا، التي تكوّن العزم اللازم لنفخ فقاعة ضخمة لأسعار الذهب، حيث يتجاوز اليوم سعر أوقية الذهب في المتوسط 1200 دولار، وهي أسعار تعد، بكل المقاييس، تاريخية. يقف وراء هذا الارتفاع في سعر الذهب عدة عوامل هي باختصار:

ـــ ارتفاع درجة عدم التأكد بفعل ظروف الأزمة، واستمرار فشل العالم حتى الآن في الخروج منها، على الرغم من مرور أكثر من عامين على انطلاق الأزمة الحالية والجهود المكثفة التي بذلها العالم للتغلب عليها.

ـــ انخفاض معدلات الفائدة إلى مستويات قريبة من الصفر نتيجة لتبني السلطات النقدية في العالم سياسات نقدية توسعية تهدف إلى تحفيز الطلب الكلي لمحاولة الخروج من الأزمة، الأمر الذي يخفض من معدلات العائد على الاستثمار في الأصول المالية.

ـــ ارتفاع درجة المخاطر المصاحبة للاستثمار في أدوات الدين العام، نظرا لارتفاع حجم الدين العام لكثير من دول العالم إلى مستويات حرجة أو قريبة من الحرجة، مع تصاعد مخاطر تعرض كثير من الدول لأزمة ديون سيادية، فضلا عن ضعف الثقة بالأصول المالية الدولارية.

ـــ استمرار تصاعد أسعار الذهب مما يضمن تحقيق حد أدنى من العوائد على الذهب كأصل استثماري، وبشكل يفوق معدلات العائد المحققة من خلال الاستخدامات التقليدية للمدخرات كالاحتفاظ بالمدخرات كودائع في البنوك. فعلى مدى الفترة من 2007 إلى 2009، بلغ معدل الارتفاع المتوسط في سعر الذهب 14.5 في المائة، وهي معدلات مرتفعة جدا للعائد مقارنة بالأصول الأخرى، خصوصا في ظل الأزمة.

شخصيا، لا أتوقع أن تنفجر فقاعة أسعار الذهب في الأجل القريب، أخذا في الاعتبار الظروف الحالية، وطالما أن العالم لم يخرج من أزمته بعد، وحتى يحدث ذلك سيستمر الذهب عند مستويات مرتفعة مدفوعا بما يردده القطيع عن الذهب كأصل استثماري آمن. أنصار الاستثمار في الذهب يتناسون حقيقة مهمة وهي أن الذهب يظل في النهاية سلعة تجارية، مثله مثل أي سلعة أخرى، ومثلما ترتفع أسعار السلع فإنها أيضا تنخفض بفعل عوامل السوق. اليوم نستمع للدعاوى نفسها التي رددها المضاربون في الفقاعات السابقة كافة، وهي أن الوضع العالمي مختلف هذه المرة، عن أي مرة سابقة، فالعالم يعيش حالة أزمة، والدولار معرض للانهيار، والديون الحكومية تحيط بها المخاطر من كل حدب وصوب ... إلخ. وفي ظل هذه الأوضاع يصبح الملجأ الوحيد الآمن هو الذهب. هذا التحليل قد يبدو منطقيا، ولكن غير المنطقي أن نتوقع استمرار هذه الأوضاع العالمية إلى ما لا نهاية دون حدوث انعكاس في مسارها.

الشيء المؤكد الذي ينبغي أن نعلمه هو أن العالم لن يعيش في أزمة إلى الأبد، وحالما تنتهي الأزمة وتعود الأوضاع الاقتصادية في العالم إلى طبيعتها مرة أخرى، وتعود معدلات الفائدة إلى الارتفاع مجددا، ونظرا لأن الذهب (كمعدن) لا يدر أي عوائد فإن عمليات بيع المعدن ستتكثف لتسييله وتحويله إلى ودائع مرة أخرى، عندها ستبدأ عملية انفجار فقاعة أسعار الذهب. واستنادا إلى قراءاتي للأزمات التي مرت على العالم، عندما تتطور الأوضاع على النحو الأسوأ فإن السوق يباغت الجميع ويحدث الانفجار في غضون فترة قصيرة جدا، وأن التطور السريع في الأسواق لا يعطي أي فرصة لأحد لأن يتجنب آثار ما يحدث، فتكون النتيجة أن الجميع يدفع الثمن غاليا.

تاريخ فقاعات أسعار الأصول في العالم يؤكد حقيقة أساسية، وهي أنه لا يوجد أصل استثماري يمكن أن تستمر أسعاره في الارتفاع إلى ما لا نهاية، والتاريخ لا يكذب. لاحظ أيضا أن هناك اتجاها عاما بين المستثمرين في الذهب للحديث عن حجم استثماراتهم فيه، أو حجم محتفظاتهم منه، ومن يوم إلى آخر يخرج علينا أنصار الذهب في جميع أنحاء العالم للحديث عن مزاياه، أليس هذا الأمر مثيرا للشك؟ التاريخ يمدنا بالإجابة عن هذا السؤال! إنها اللعبة القذرة نفسها، والنغمة نفسها التي رددها مضللو العامة ومدمرو ثروات المساكين في العالم عبر التاريخ، كي يحفزوا الناس على شراء الأصل طمعا في ارتفاع أسعاره ومن ثم تحقيق مزيد من الأرباح بالنسبة لهم، ثم محاولة الخروج بعد ذلك في الوقت المناسب.

شيئان مؤكدان في عالم اليوم مثل سطوع الشمس في وضح النهار وهما:

1 ـــ إن الذهب كأصل استثماري يشكل الآن فقاعة سعرية، ليس هناك أي شك في أن هذه حقيقة في كافة أنحاء العالم، والجميع في العالم كله يتفق على ذلك.

2 ـــ إن فقاعة أسعار الذهب تستعد حاليا للانفجار المدوي محدثة خسائر هائلة لكل من يستثمرون بكثافة في المعدن النفيس.

ولكن سؤال المليون دولار هو: متى ستنفجر فقاعة أسعار الذهب؟ من المؤكد أن ذلك ليس اليوم، فالأوضاع الاقتصادية في العالم ما زالت سيئة، وأن العوامل نفسها التي ساعدت على تكون الفقاعة، والأجواء التي تسببت في تكونها، ما زالت هي نفسها، ماذا يعني ذلك؟ إن ذلك يعني أنه لم يتكون بعد العزم الكافي لدفع الضغط داخل الفقاعة نحو الانفجار.

للمفارقة لقد كانت آخر حلقة من حلقات تاريخ الأزمات الاقتصادية والمالية في العالم التي كتبتها بعنوان عالم لا يتعلم من أزماته هي الحلقة رقم 12، وليس لدي شك في أن فقاعة أسعار الذهب ستكون الحلقة رقم 13 في سلسلة ''عالم لا يتعلم من أزماته''. وينظر المصريون إلى الرقم 13 على أنه نذير شؤم، ورغم أنني مصري، إلا أنني لا أعرف ما السر في ذلك!! لا يخالجني أي شعور بأنني يوما ما سأكتب عن انفجار فقاعة أسعار الذهب، ولدي العناصر اللازمة للموضوع كافة، قد يستغرق الأمر بعض الوقت خصوصا مع تصاعد التوقعات بعدم خروج العالم من الأزمة الحالية بسرعة، ولكنني متأكد ـــ بمشيئة الله وإذا أحياني الله سبحانه وتعالى ـــ أنني سأكتب هذه الحلقة ولكن متى؟ ما زلت أنتظر انفجار فقاعة أسعار الذهب.

[رندة]

if it were a bubble a lot of people would have gold. The whole world would be trading gold 24 hours a day.but i don't think it's really a bubble. I think gold is maybe cheaper today than it was in 1999, when it was $252.
marc faber told cnbc

شكراً أخ لؤي على مساهمتك

ضمناً مشاركتك بالعربية بتصرف
ادلى مارك فابر لقناة cnbc قائلاً
لو كان الذهب يشكل فقاعة الآن لوجدنا معظم الناس يملكون اي يحتفظون بالذهب
لكنهم ما زالوا يتاجرون به على مدار الساعة
لاأظن حقاً ان هناك فقاعة بل اعتقد ان الذهب الآن ارخص مما كان عليه عام 1999 عندما كان
سعره 252 دولار


ويثبت الذهب أنه ملاذاً أمناً

[arnouri]

اعلن وزير المعادن السوداني أن السودان قد ينتج ما يصل الى 74 طنا من الذهب هذا العام متجاوزا بكثير تقديرات الصناعة
اذ إن معظم الانتاج يجري بشكل غير رسمي من خلال شركات تعدين صغيرة</SPAN><?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>


وتابع الجيلاني خلال مقابلة مع رويترز في مقر وزارته الذي يطل على النيل قائلا: يمكنني القول اننا نتوقع انتاج 74 طنا من الذهب هذا العام ...
لكن اغلبها (60 طنا أو أكثر) سينتجها قطاع التعدين الاهلي<o:p></o:p>


واذا بلغ انتاج السودان 74 طنا من الذهب فسيصبح عاشر أكبر منتج للمعدن في العالم
وثالث أكبر منتج افريقي بعد جنوب افريقيا وغانا .<o:p></o:p>


ومن المتوقع أن تبلغ ايرادات صادرات الذهب ثلاثة مليارات دولار هذا العام ويشمل هذا الرقم انتاج صغار المنقبين .<o:p></o:p>


وقال الجيلاني ان من المتوقع أن تبلغ ايرادات المعادن الاخرى غير الذهب - الكروم و الحديد الخام - مليار دولار هذا العام .<o:p></o:p>





<o:p></o:p>شكراً

<o:p></o:p>

[BROKER]

الـــratio بين الذهب والفضه اصبح عالي جدا وهذا طبعا واحد من الاسباب التي
تحذر بشده من الدخول على الذهب حاليا لانه ارتفاع النسبه معناها تصحيح قوي جدا قادم لا محاله
الذهب في منطقة overbought بس الذهب لسه واعتقد انه الذهب سيلامس 1530 قبل التصحيح .

بس نصيحة ما زلت ادعو اليها من حوالي العام استفيدو من البول ماركت الحالي لانه لن يعود مره اخرى قبل عشرين عاماً ادخلو على الذهب او الفضه بعد انتهاء التصحيح القادم ولا تترددوا .

لا اعتقد بأنه ما زال امامنا عشر سنوات من الارتفاعات فالذهب بترند صاعد من عام 2000 تقريبا واعتقد بأننا ما زلنا نملك فقط من سنتين الى ثلاث لاننا في مرحلة الطلب بالكبير بالوقت الحالي فاذا راجعت الطلبات على الذهب لوجدت بأننا وصلنا لمستوى عالي جدا
اما الموضوع الاهم وهو النسبه بين الذهب والفضه اظن بأنها وصلت الى 36 بالوقت الحالي واقل نسبه وصل اليه هو 16 .

الان نحن بالمرحله الثانيه والاخيره بالنسبه للذهب وهي اقوى مرحله بعد الانتهاء من هذه المرحله سنعود للهبوط بشكل حاد وننتظر مره اخرى لعشرون عاماً

من استطاع ان يلعبها صح فليلعبها هاي فرصه لن تتكرر الا كل عشرين عاماً
(http://stocksexperts.net/newreply.php?do=newreply&p=435699)



مشكور اخ لؤي

أعتقد انه يجب تحديد نوع المستثمر في الذهب

فهل هو صاحب محفظة كبيرة ؟
هل يعمل بالذهب ضمن المارجن ؟
هل يعمل ب10% أو أثكر أو أقل من قيمة المحفظة ؟

لانه من يعمل بالمارجن ويعمل على اوردرات كبيرة فهو يعمل عمل ساعي أو يومي ولا يؤثر ذلك في حركته على مسار الذهب بشكل عام والمعروف انه صاعد .. فمن يعمل بساعة فربما تكون هابطة .

أو شمعة ديلي أيضاً فربما يكون المسار صاعد ولكن شمعته هابطة

لذلك أؤيد كلامك جملة وتفصيلا لكن مع تحديد نوع المستثمر

[NetPro]

اكثر ما نخشاه بهذه المرحلة كسر 1470 دولار
سعر الذهب نزل من يومين إلى 1462.

[البلخي]

الذهب ملاذ أمن فعلا ،،
و السؤال لماذا يبقى الذهب ملاذ أمن رغم وجود عملات ورقية لها وزن اقتصادي كبير كاليورو مثلا ؟؟
طبعا الجواب متعلق بعدة امور من ضمنها أنه لا يجوز تطبيق احكام الذهب على الاوراق النقدية مهما كان وزنها الاقتصادي و للموضوع شجون ، سنتطرق اليه عندما تهدأ أفكارنا مما نعيشه حاليا في وطننا الحبيب

[arnouri]

الذهب ملاذ أمن فعلا ،،
و السؤال لماذا يبقى الذهب ملاذ أمن رغم وجود عملات ورقية لها وزن اقتصادي كبير كاليورو مثلا ؟؟
طبعا الجواب متعلق بعدة امور من ضمنها أنه لا يجوز تطبيق احكام الذهب على الاوراق النقدية مهما كان وزنها الاقتصادي و للموضوع شجون ، سنتطرق اليه عندما تهدأ أفكارنا مما نعيشه حاليا في وطننا الحبيب

تحية لك الأخ البلخي



الذهب والعملات الورقية<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>


اعداد<o:p></o:p>


<o:p></o:p>


الذهب : فهو يمتلك قيمة ذاتية يستمدها من ذاته, ومن كميتة المحدودة , ومن صعوبة استخراجه من الأرض .<o:p></o:p>


العملة الورقية : وتختلف عن الذهب فالعملة الورقية والتي تستمد قيمتها من اقتصاد الدولة الطابعة لها , وكميتها قابلة للزيادة متى ارادت الدول الطابعة لها وبدون رقابة<o:p></o:p>


فعندما ينهار الإقتصاد دولة فإن عملتها الورقية تنهار معها , فكيف إذا كانت هذه الدولة هي الدولة ذات الإقتصاد الأقوى والمعتمدة عالمياَ ( الدولار ) فإنها سوف تسبب<o:p></o:p>


في انهيارات في احتياطات الدول الأخرى والتي تعمتد على الدولار<o:p></o:p>


تنويه: ان كمية الذهب محدودة ولانستطيع تحويلها لعملة ورقية تعادل جميع الأورق المطبوعة في العالم <o:p></o:p>



قال الدكتور يوون دوك ريونغ:<o:p></o:p>



عدم وجود مشكلة للولايات المتحدة في القيام بأي تعاملات مالية دولية طالما أن الدولار هو العملة العالمية الرئيسية وهو ما يعطي الولايات المتحدة تفوقا <o:p></o:p>


عند التعامل التجاري مع أي دولة أخرى في العالم فهي حتى عندما لا تملك احتياطي نقدي تكون قادرة على طبع عملات من الدولار لتسديد التزاماتها العالمية.<o:p></o:p>


الصين تريد نفس هذه الميزة من خلال اعتماد اليوان كعملة عالمية رئيسية. السبب الثاني يتعلق بالزيادة الملحوظة للتأثير الصيني في الاقتصاد العالمي<o:p></o:p>


حيث صار اليوان الصيني الآن يستعمل لتسوية المعاملات التجارية في جنوب شرق آسيا وهو في طريقه لأن يصبح عملة إقليمية هناك بعد الفتح الكامل لسوقها المالي.<o:p></o:p>


<o:p></o:p>


إن الخيار الأمثل: لتفادي أزمة إنهيار الدولار هو اللجوء الى الممتلكات المادية مثل الذهب فهوقابل للبيع و الإستبدال في أي وقت<o:p></o:p>


<o:p></o:p>


أكدمدير البنك الدولي روبرت زوليك في صحيفة "فايننشال تايمز" حاجة النظام النقدي الدولي إلى اتفاقية بريتون وودز جديدة، <o:p></o:p>


مثيرا بذلك موجة من النقاش على مستوى العالم، وخاصة بين الدول الكبرى في ظل حرب العملات الدائرة الآن وفي ظل تداعيات <o:p></o:p>


الأزمة المالية العالمية التي ما زالت تخيم بظلالها على الاقتصاد العالمي وخاصة في الدول الرأسمالية مقال زوليك أشار فيه<o:p></o:p>


إلى ضرورة العودة إلى معيار الذهب الذي كان عماد اتفاقية بريتون وودز التي وقعت عام 1944<o:p></o:p>


.<o:p></o:p>


فكثيراً من العملات الورقية وكثير من حضارات الدول ألت الى الزوال <o:p></o:p>


ولكن بالمقابل حافظ الجنيه الذهبي على وجوده مثل العثماني والأنكيزي ويضاف اليهم السعودي<o:p></o:p>


<o:p></o:p>


ومن هنا أقول مع أن ارتفاع أسعار الذهب يعكس على كثير من نقود ورقية سلباً<o:p></o:p>



سوف أذكر هذه القصة <o:p></o:p>


<o:p></o:p>


كان هناك عدة الأشخاص يمتلك لك واحد 10 كيلو من الذهب وأرادوا أن يتصرفوا بها بحكمة واستثمارهم <o:p></o:p>


<o:p></o:p>


الأول <o:p></o:p>


<o:p></o:p>


أراد أن يضعهم بالبنك – فهي الملاذ الأمن للحفاظ على النقود – فرفض البنك الوديعة وطلب منه تحويل الذهب للنقود لكي يتم ايداعها <o:p></o:p>


فحولهم الى نقود ورقية أي 10000غرام ذهب = 700*10000=7000000 أي سبعة ملايين من عملة الورقية<o:p></o:p>


وبعد ثلاث سنوات جاء طلب الوديعة من الذهب من البنك فقالوا له إن أودع 7 ملايين وليس 10 كيلو ذهب <o:p></o:p>


وعند سأل عن سعر الذهب فوجد 10كيلو 10000غرام ذهب= 2100*10000=2100000 أي احدى وعشرين مليون من العملة الورقيه <o:p></o:p>


أي البنك لم يحافظ على قيمة النقود أو القدرة الشرائية لها بل خسر ت من قيمتها ثلاث أضعاف<o:p></o:p>



أما الثاني <o:p></o:p>



فرض التخلي عن الذهب واحتفظ بهم وخبأهم لديه في خزنة أو تحت الأرض أو أقرض جزء منهم بشرط أن يتم إعادة ذهب وضمن فترة معينة .<o:p></o:p>


وعند أراد تحويلهم الى نقود فحولهم احدى وعشرون مليون -21 مليون- وليس الى -7 مليون<o:p></o:p>



أما الثالث<o:p></o:p>



اشترى بها أرضاً والأراضي تضاعف سعر بعضهاإلى عشرة أضعاف!!. وقد قام أيضا بتأجيرها لمدة ثلاث سنوات

خلاصة ما ذكر

(1)<o:p></o:p>




الأول: خسر من القدرة الشرائية لماله الورقي الذي في البنك

<o:p></o:p>



(2)
الثاني: الذي أخفى 10كيلوات على حالها منالذهب ارتفع سعر الذهب وزادت من القيمة مقابل النقود عدة مرات

(3)<o:p></o:p>




الثالث: زاد سعر العقار الذي اشتراه عشرةأضعاف. وكسب أيضا من تأجيرها<o:p></o:p>


<o:p></o:p>



لقد جعلت المقارنة بين ثلاث سنوات أو أكثر وليس بين عشر سنوات <o:p></o:p>


<o:p></o:p>


ولم يعد الذهب مجرد ملاذ آمن للبنوك المركزية لدول والأفراد والشركات ، بل أصبح بوليصة تأمين دولية.<o:p></o:p>


.<o:p></o:p>


وتعتبر الفضة بسبب انخفاض سعرها عن الذهب بكثير ملاذ الآمن للفقراء،<o:p></o:p>


وكلمة الفقراء هي نسبية إذا ماقورنت بالأغنياء والذي يعتبر الذهب ملاذ آمن لهم <o:p></o:p>


أما الخاسرون فهم من الذين يمتلكون النقود الورقية، عند ارتفاع الأسعار وهم لايتملكون ثروة حقيقية وستذهب أموالهم عند أول أزمة <o:p></o:p>

[مجد]

تحية لك اخي ابو معاذ وشكرا على هذه المشاركة المفيدة .
-بكل الاحوال ان المستثمر يجب ان يملك تحليلات وثقافة ماليةلكي يستثمر امواله .وممكن الاستثمار بكل الطرق التي ذكرت (ماعداوضع المال بالبنك لانه خسارة مؤكدة وليس استثمار)وذلك بالقفز بسرعة من استثمار الى اخر ولو اختلف ذهبا اوارضا او اسهما .اما فكرة وضع الاموال بالبنك لاستثمارهافهذا اسوا استثمار وانا اراه خسارة لراسمال لاي مستثمر .فهم وسطيايعطوا ارباح ( مجازا ) 5 بالمئة .وبكل المقاييس الذي يضع امواله بالبنك هو خاسر على الاقل 5 بالمئة سنويا من راسماله (اين الربح اذا ).اذا افترضنا ان التضخم 10 بالمئة وهو بالتاكيد اعلى من هذا .والذين سيعترضون على نسبة التضخم فليرجعوا الى اسعار السلع والمواد و العقارات وكل شئ يخطر على بالهم سيروا انه تضاعف سعره على الاقل 100بالمئة (واكثربكثير بالنسبة للاراضي والذهب) .خلال العشر سنوات الماضية .

[oubay2001]

مشكورة على هذا الوضوع الرائع , و شكرا للتنبيه بشأن الزكاة المترتبة على الذهب و التي يتغافل عنها الكثير

[رندة]

اشكركم جميعاً لآراءكم ومساهمتكم في اغناء الموضوع

[manar]

شكراً اخت رنده على الموضوع حيث حقق متابعة عالية
نتمنى منك المزيد
مشرف الصفحة

[arnouri]

البنوك المركزية تقبل على الذهب لتقليل الاعتماد على الدولار



ذكر تقرير اقتصادي ان عددا كبيرا من البنوك المركزية التي كانت تبيع كميات من احتياطي الذهب لديها خلال عشر السنوات الماضية
تحولت الآن إلى شراء المعدن الأصفر في إطار محاولات تقليل اعتمادها على الدولار كعملة احتياطية نقدية.

وقال الرئيس التنفيذي لشركة «جولد كورب» الأمريكية لإنتاج الذهب روبرت ماكوين: إن الدول النامية تشتري كميات متزايدة من الذهب .
وقال ماكوين إن الصين تقترب من التفوق على الولايات المتحدة من حيث حجم احتياطي الذهب لديها وهو الاتجاه الذي تسير فيه روسيا أيضا.

وأضاف أن الصين تريد أن تظهر للعالم أن عملتها المحلية مدعومة بما هو أكثر من مجرد احتياطي كبير من العملة الأمريكية من خلال زيادة احتياطيها من الذهب.

يشار الى ان العام 2010 قد شهد زيادة كميات الذهب التي اشترتها البنوك المركزية عن كميات الذهب التي باعتها وذلك للمرة الأولى منذ نحو عقدين من الزمن،
حيث بلغ حجم مشتريات هذه البنوك حوالي 87 طنا من الذهب بحسب مجلس الذهب العالمي.

وكان سعر الذهب قد سجل 15 رقما قياسيا خلال الشهر الماضي بفضل الطلب المتزايد من جانب المستثمرين الذين يبحثون عن بديل آمن للدولار
كآداة إدخار في أعقاب التراجع الكبير للعملة الأمريكية مع تزايد حجم الدين العام الأمريكي.

[رندة]

شكراً اخت رنده على الموضوع حيث حقق متابعة عالية


نتمنى منك المزيد

مشرف الصفحة



شكراً جزيلاً لتقديرك أخ منار
اكيد انشالله نقدر نساهم بكل ما هو مفيد كما نستفيد من منتدانا الكريم
معاً نحو الافضل
تمنياتي للجميع بالتوفيق

[NetPro]

billionaire investor george soros's hedge fund dumped most of its gold holdings during the first quarter.
New york-based soros fund management owned just 49,400 shares of the spdr gold trust at the end of march, down from 4.7 million shares held at the end of december. A 5 million share stake in the ishares gold trust at the end of december disappeared completely from the latest filing.
the gold etf positions were valued at over $774 million at the end of the fourth quarter, by far the firm's largest position at that time. At the end of the first quarter, the remaining gold position was worth less than $7 million.

Soros also slashed stakes in gold and silver mining companies during the first quarter. The firm owned 1.4 million shares of kinross gold at the end of the quarter, down from 4 million shares three months earlier. Holdings in novagold resources dropped to 3.5 million shares from 12.9 million.

and the filing included no listing for pan american silver after soros reported owning 19,900 shares three months earlier. the disappearance typically means the stake was sold off completely, although firms occasionally can omit listing positions that are being actively traded

اي ؟ خلص بيع الأخ يعني والسوق امتص الكمية المعروضة !!!

ما عرفت استفيد شي من المعلومة لربما يطلع بكرا شي حوت ثاني يبيع هيك كمية شو بيصير ؟؟؟؟
أخي خلينا على التحليل الفني مفيد أكثر وسيعكس التحرك فوراً على التشارت.

أخي على التشارت لا أتوقع هبوط الفضة إلى ما دون 32 دولار وهو حالياً 35 وعمفكر اشتري حالما يصل إلى 32.
الذهب لا أتوقع أن يهبط تحت 1460 وحالياً هو 1494 اذا وصل للـ 1460 سأشتري.
أيهما يصل أولاً إلى هذا الدعم سأشتريه.

[arnouri]

صعدت الاسعار الفورية للذهب فوق 1659 دولارا للاوقية (الاونصة) يوم الثلاثاء لترتفع اكثر من اثنين ونصف في المئة بفعل عمليات شراء للمعدن الاصفر كملاذ امن مع تزايد خسائر بورصة نيويورك.

وارتفعت اسعار الذهب 2.2 في المئة الى 1652.90 دولار للاوقية بحلول الساعة 3.30 بعد الظهر بتوقيت شرق الولايات المتحدة (1930 بتوقيت جرينتش).

ارتفع الذهب مسجلا أعلى مستوى على الاطلاق يوم الثلاثاء مع اقبال المستثمرين على شرائه كملاذ امن في ظل مخاوف حول ضعف انفاق المستهلكين في الولايات المتحدة واحتمال خفض التصنيف الائتماني المرتفع للبلاد.

وارتفعت الفضة أيضا اثنين في المئة.

وقال محللون ان بيانات ضعيفة في الولايات المتحدة اذكت مخاوف من ركود جديد يمكن أن يضرب أكبر اقتصاد في العالم مما دفع المستثمرين صوب شراء الذهب كتحوط ضد قيام مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي) الامريكي بمزيد من التحفيز النقدي المحتمل.

[loai]

الذهب" صعودٌ هائل لا يمكن وقفه




http://www.albosala.com/Portals/Files/General/usaid20.jpg
توقّع خبراء أن يكسر سعر أوقية الذهب حاجز الـ 1700 دولار خلال الشهور المقبلة، وقد يرتفع إلى مستوى 1750 دولارا بحلول نهاية العام الجاري 2011، وذلك إذا ما استمر الضعف الحالي في الاقتصاد العالمي.


وحدد خبراء ذهب في لندن 6 أسباب لارتفاع الذهب لهذه المستويات الجنونية تضمنت وفقاً ل "صحيفة الشرق الأوسط " ما يلي:


أولا: ضعف الدولار بسبب حالة الجمود السياسي في واشنطن الذي يحول دون رفع سقف الدين الأمريكي وبالتالي احتمال أن لا تتمكن الولايات من الإيفاء بالتزاماتها المالية تجاه خدمات فوائد سندات الخزانة.


ثانيا: التأرجح الكبير في الأسواق المالية وأدوات الدين في أوروبا بسبب ديون اليونان وفي أمريكا الذي دفع المستثمرين إلى الهروب من سندات الديون والأسهم إلى شراء الذهب والأدوات الاستثمارية المرتبطة بالمعدن الأصفر.


وثالثا: ارتفاع الطلب على الذهب في كل من الهند والصين، وهما الدولتان الأكثر استخداما للحلي الذهبية. ورابعا: احتمال أن تتجه بعض المصارف المركزية إلى زيادة حصة الذهب من احتياطاتها الاستراتيجية في ظل تدهور سعر الدولار والمخاوف من مستقبل سندات الخزينة الأمريكية.


وخامسا: التكلفة المرتفعة لتعدين الذهب وعدم حصول شركات التعدين العالمية على مناجم ذهب كبيرة خلال السنوات الماضية.


أما العامل السادس فهو احتمال ارتفاع معدل التضخم خلال السنوات المقبلة. وحسب موقع "غولد كوت.نت" المتخصص في الذهب، فإن هذه العوامل قد ترفع الذهب إلى سعر 1750 دولارا للأوقية في نهاية العام الجاري. وكان الذهب قد ارتفع بمعدل 25% خلال العام الماضي 2010. ولكن في مقابل هذه التوقعات هنالك احتمال أن ينخفض الذهب ويتراجع بمعدلات كبيرة إذا اختفت أسباب الضعف الحالية في الاقتصاد العالمي.


وحقق الذهب سعرا قياسيا جديدا بتخطيه 1625 دولارا للأوقية (الأونصة) في لندن الأربعاء مع توجه المستثمرين إلى المعدن الثمين في مواجهة المخاوف إزاء احتمال تأخر الولايات المتحدة عن سداد ديونها. ويقول جيمس مور المحلل بفاست ماركتس لـ "رويترز" إن المخاوف من تخلف أكبر اقتصاد في العالم عن سداد مستحقات دينه أدت إلى ارتفاع أسعار الذهب مجددا لتتجاوز 1625 دولارا (للأونصة) هذا الصباح. وأضاف: "يتوقع أن يصل السعر إلى 1650 دولارا خلال جلسات التعامل المقبلة مع سعي المستثمرين لتنويع استثماراتهم باللجوء إلى الأرصدة الملموسة مع انخفاض الثقة في الأوراق المالية بما في ذلك السندات الحكومية".


ويضيف مور: "إذا أصبح التخلف عن السداد واقعا فسيكون سعر الذهب معرضا للانخفاض بعد ارتفاعه إذ سيلجأ عندها المستثمرون لبيع ما حازوه من ذهب مقابل الحصول على نقد (لتعويض النقد غير المتوافر مع تأخر الحصول على مستحقات من الدين الأمريكي) ولكن.. ما إن تكتمل عملية بيع الذهب حتى يرجح أن تبدأ أسعاره في الارتفاع مجددا".

[ابراهيم طاهر]

الله يجير الذهب من شي طارئ قادم

[loai]

دراسة .. الذهب عاد لمكانته كملجأ آمن للمستثمرين


الكويت : كونا

قالت دراسة متخصصة أن الذهب أخذ يستعيد مكانته السابقة كملجأ آمن للمستثمرين والتي بدأت منذ العام 2007 مع ظهور أولى مؤشرات الأزمة المالية العالمية بدليل ارتفاع أسعاره منذ ذلك الوقت وحتى الآن "بما لم يتصوره أحد".


وأضافت الدراسة الصادرة عن مجلس الذهب العالمي ونشرها على موقعه الالكتروني اليوم أن الذهب استطاع على المدى الطويل أن يحافظ على قيمته الحقيقية بيد أن هناك ستة عوامل تؤثر عليه كثيرا متمثلة بالضغوطات المالية والاضطرابات السياسية وأسعار الفائدة المرتبطة بالعقار والتضخم ونشاط البنوك المركزية وأخيرا سعر صرف الدولار الأمريكي. ورأت الدراسة أن هناك "معادلة تقديرية" تتيح إمكانية تفسير تحركات الذهب كلها منذ عام 1976 وحتى عام 2010 معتبرة العوامل المذكورة أعلاه جميعها "عوامل مؤثرة قصيرة المدى" يتجاوب معها الذهب بصورة بطيئة لكنها دائما ما تكون ايجابية.

وذكرت أن تلك المعادلة (التي توصلت إليها الدراسة) أظهرت جليا أن أسعار الذهب ورغم ارتفاعها حاليا لكن لدى مقارنتها بالمستوى العام للأسعار فإنها لا تظهر زيادة كبيرة لان السلع الأساسية هي الأخرى ارتفعت بشكل كبير. وبينت انه بعد اختبار تلك المعادلة على عدة سيناريوهات اقتصادية فقد ثبت أن الذهب يلمع بريقه غالبا مع زيادة التضخم العالمي وأنه يسجل أيضا نتائج ايجابية عند حصول انكماش في أسعار السلع الأوروبية لأنه في تلك الحالة يتأثر بالضغوط المالية التي تتعرض إليها دول منطقة اليورو لاسيما مخاوف إفلاس بعض الدول. وأشارت إلى أنه في ظل أقسى الظروف الاقتصادية وعلى مدار أربعة عقود استطاع الذهب أن يحافظ على مكانته كأداة للتحوط ضد المخاوف الاقتصادية متوقعة أن يستمر في هذا الدور خلال الأزمة المالية الحالية بالنظر إلى حالة عدم الاستقرار التي تجتاح العالم.

واستخدمت الدراسة الذهب في عدة سيناريوهات مالية افتراضية وأدخلته "كعنصر استثماري" في محافظ ذات مواصفات متعددة وخلصت عقب هذه الاختبارات إلى أن الذهب وبفضل عدم وجود أي ترابط بينه وبين الأدوات الاستثمارية الأخرى كالأسهم والسندات والعقارات فانه يكون عامل استقرار في المحفظة الاستثمارية حتى وان لم تسجل تلك المحفظة أي إرباح. واعتمادا على التحليل التاريخي لأسعار المعدن الأصفر توقعت الدراسة أن يستمر صعود الذهب بشكل منتظم في ظل الأوضاع الراهنة "وانه من الممكن أن يأخذ الأمر سنوات حتى نرى أسعار الذهب تهبط مرة أخرى إذا استمرت عوامل ارتفاعه بالثبات".

وقالت أن المستثمرين يتساءلون حاليا عن جدوى شراء السندات الحكومية بهدف التحوط بوجود أداة تحوطية أكثر فاعلية كالذهب لاسيما بعد أن أدت الأزمة المالية العالمية التي تعيشها دول أوروبا إلى شكوك كبيرة في مدى فاعلية سندات حكومية لدول أوروبية مهددة بالإفلاس. وذكرت انه مع استمرار ارتفاع التضخم العالمي نتيجة سياسات البنوك المركزية الأوروبية والأمريكية في ضخ الأموال بالبنوك التجارية فإن الذهب سيكون الملاذ المفضل لمحاربته(اي التضخم) خلال الفترة المقبلة إلى أن تغير تلك البنوك سياساتها التي أدت إلى وجود هذا التضخم.

ورأت الدراسة الصادرة عن مجلس الذهب العالمي انه مع وجود الاضطرابات السياسية في الشرق الأوسط التي تؤدي إلى زيادة في أسعار النفط فان الذهب أيضا لن يخفت بريقه في الفترة المقبلة مبينة أن ضعف الدولار يلعب أيضا دورا مهما في ارتفاع أسعار المعدن النفيس على الفترة المقبلة. واقترحت أن يستثمر رجال الأعمال ما نسبته بين (4 إلى 9) % على الأقل من مجمل استثماراتهم في الذهب بحيث تكون تلك النسبة عامل التوازن لدى حصول أي أزمة مالية اقتصادية مستقبلا لاسيما بعد استمرار الآثار السلبية للازمة التي ضربت العالم في 2008. وأشارت إلى أن إجمالي الطلب العالمي على الذهب بلغ نسبة 40% خلال عام 2010 مقارنة بـ 15 % فقط خلال عام 2002 "ما يؤكد استعادة الذهب مكانته التاريخية كمعدن نفيس وآمن لا يقارن بأي أداة استثمارية أخرى".

[البلخي]

وصول اونصة الذهب الى 2000 دولار بنهاية هذا العام سيكون غير مستغرب اطلاقا
في ظل هذه الفوضة السياسية و الاقتصادية التي تضرب العالم