البورصة كيف ومن اين تبدأ

[الكاتب]

احييكم واتمنى لهذا المنتدى كل النجاح والتوفيق واسمحوا لي بمشاركتكم هذه الجهود الطيبة فما رأيكم ان نمنهج مواضيعنا حسب التسلسل التالي وعبر تسلسل مشاركاتي حيث سأمر بايجازعلى الموضوعات التالية

أسواق الأوراق المالية

الفصل الأول
لمحة تاريخية
تعريف أسواق الأوراق المالية
أنواع أسواق الأوراق المالية
مواصفات السوق الجيد
دور ووظيفة الأسواق المالية في النشاط الاقتصادي
أنواع الأسواق المالية ومخاطرها
آلية عمل السوق المالية
مفهوم كفاءة السوق
مؤشرات أسواق الأوراق المالية

الفصل الثاني
الأوراق المالية
الأسهم
مصطلحات الأسهم
مفاهيم قيم الأسهم
أنواع الأسهم
تقسيم الأسهم
الأسهم الممتازة
السندات
شراء وبيع الأوراق المالية

الفصل الثالث
المحفظة الاستثمارية
أنواع المحافظ
محددات وضوابط
كيف تدير محفظتك
تقييم وحساب عائد المحفظة
سياسة الاستثمار
تكوين المحفـظة
فن المضاربة
إستراتجية المضاربة
مفهوم صناديق الاستثمار

الفصل الرابع
التحليل الأساسي والتحليل الفني
التحليل الأساسي
تحليل النسب المالية
كيف تقرأ القوائم المالية
الفرق بين القوائم المالية والتقارير المالية
التحليل الفني وادوات التحليل الفني
تحليل الرسم البياني
مؤشرات التحليل الفني
المتوسط الحسابي Moving Averages
خطوط بولينجر Bollinger Bands
مؤشر القطع المكافئ ( الوقف والعكس ) ( اس أيه أر ) Parabolic SAR
مؤشرات التذبذب :
مؤشر المــــــــــاكد M A Convergence-Divergence
مؤشر القوة النسبية Relative Strength Index
مؤشّر ستوكاستك Slow Stochastic

مؤشرات التوقع
نظرية انسحابات فيبوناتشي (تراجعات)
نظرية اليوت ويف
مدخل الى نظرية غان
مدخل إلى مفهوم ماركت بروفايل
تحليل الشموع اليابانية
الفجوة السعرية
نماذج المخططات الفنية
الفصل الخامس
تجارة الأسهم عبر الإنترنت

===============================================

لمحة تاريخية :

ارتبط تطور أسواق الأوراق المالية تاريخياً بالتطور الاقتصادي والصناعي الذي مرّت به معظم دول العالم ولاسيما الدول الرأسمالية. وقد جاء انتشار الشركات المساهمة وإقبال الحكومات على الاقتراض ليخلق حركة قوية للتعامل بالصكوك المالية والذي أدى إلى ظهور بورصات الأوراق المالية. وكان التعامل بتلك الصكوك يتم في بادئ الأمر على قارعة الطريق في الدول الكبرى كفرنسا وإنجلترا وأمريكا. ثم استقر التعامل في أعقاب ذلك في أبنية خاصة والتي أصبحت تعرف فيما بعد بأسواق الأوراق المالية.
لا بدّ في البداية من الرجوع إلى فكرة تعددية النقد التي أدت إلى ولادة مهنة جديدة هي الصرافة ؛ فلقد كلّف حكام اليونان القديمة الصرافين في عام 527 قبل الميلاد بتبديل عملات الزائرين للمدن التي يوجدون فيها، وانتشرت هذه المهنة وتطوّرت بشكل سريع طوال الفترة الهيلينية في اليونان وبعد ذلك في الإمبراطورية الرومانية.
وفي السنوات الأولى بعد الميلاد، دخلت تلك المهنة مرحلة سكون، لا بل غياب كامل - باستثناء المنطقة العربية- دام 550 عاماً، حيث عادت وظهرت في شمال إيطاليا، عندما قرّر المشرعون الرومانيون في حينه وضع عدد كبير من القوانين والتشريعات المتعلقة بعمليات الإيداع وتبادل النقود، بعد ذلك احتلت الجمهوريات الإيطالية كـ (جنوه) و(فينيسيا) و(فلورنسا) بفضل تجارتها مع الشرق مركزاً مرموقاً على صعيد الاقتصاد الدولي، وبدأت رؤوس الأموال تصل إليها بكثافة بالغة، مما استدعى إعادة ظهور مهنة الصرافة، ولُقب الأشخاص العاملون في تلك المهنة ما يعني بالإيطالية (المصرفيون) بعد ذلك احتلت مدينة (بروج) البلجيكية في بداية القرن الرابع عشر المركز الأول فيما يتعلق بالسوق النقدية؛ فلقد جرت العادة في تلك الفترة أن تجتمع العائلات الست الأكبر العاملة في مجال (الصرافة) في منزل الرئيس من أجل دراسة عمليات بيع وشراء السلع، ومن ثم كتابة بوالص التأمين، إضافة إلى كل ما يمتّ بصلة لعمليات بيع وشراء النقود.
أما المدير الذي كان يستقبل تلك العائلات في منزله، فكان يُدعى (فاندر بورز) ومنه أتى اسم المكان الذي يتم فيه تبادل البضائع والخدمات بالإضافة لعمليات بيع وشراء العملة.. اسم (بورز) بالفرنسية أي سوق الأوراق المالية، في اللغة العربية أو (البورصة).
يعتبر المؤرخون عام 1339م بمثابة العام الذي وُلد فيه مفهوم البورصة نسبة إلى اسم عائلة الشخص السابق الذكر الذي كان يستقبل رجال الأعمال وخاصةً ممثلي رجال المصارف الإيطالية، الذين كانت تنحصر وظيفتهم في تلك الفترة بقبول الإيداعات ومنح القروض.
ومن أجل تسهيل عمليات الاتصال بين البائع والشاري، ازداد عدد الوسطاء بشكل كبير، وتحددت أسعار العملات وفقاً لغزارتها أو ندرتها (وفقاً لعرضها وطلبها)، وكذلك وفقاً للتغيرات الحاصلة أو الطارئة على العملات المحلية والأجنبية.
وبعد أن بدأ يضمحل الدور الهام الذي لعبته مدينة بروج ومرفأها في مجال التبادلات التجارية والمالية مع نهاية القرن الرابع عشر انتقل هذا الدور العظيم لمدينة أخرى تقع في شمال بلجيكا أيضاً هي (آنفرس) (بالفرنسية)؛ ويعتبر مؤرخو علم الاقتصاد (آنفرس) بأنها أول سوق نقدية في أوربا بكل ما في الكلمة من معنى، كما ينسب هؤلاء المؤرخون ظهور موضوع أو فكرة الحسم لتجار تلك المدينة، ومما زاد في أهميتها اعتبارها من قبل البرتغاليين بمثابة المركز الرئيس لكافة أنواع التجارة الدولية، وخاصة تجارة التوابل بين شرق العالم وغربه.
وفي عام 1595م ظهرت بورصة (ليون) الفرنسية الأقدم والأكثر أهمية لمدة طويلة في فرنسا؛ إذ إن بورصة باريس لم تحظ بالأهمية القصوى إلا بدءاً من عام 1639م عندما ظهر إلى الوجود عملاء الصرف الذين تخصصوا في موضوع حسم الكمبيالات التجارية، وتأكد هذا النجاح بعد مائة عام تقريباً (1774م) عند إصدار التنظيم الملكي لبورصة باريس.
أما بورصة لندن فلقد وُجدت منذ بداية القرن السابع عشر، حيث ارتبطت عضوياً مع الظهور المبكر للرأسمالية البريطانية، أما فيما يتعلق بالبورصات الأوروبية الأخرى وكذلك بورصة (وول ستريت) الأمريكية، فلم تظهر إلا في نهاية القرن السابع عشر وبداية القرن الثامن عشر.. ولمدة طويلة، بقيت بورصة باريس في المركز الثاني عالمياً بعد بورصة لندن.
بعد قيام الثورة الفرنسية عام 1789م والانقلابات الجذرية على أغلب الأصعدة، أدّى اقتصاد الحرب لخلق حالة من التضخم القوي وانهيار العملة الوطنية وبالتالي أغلقت البورصة ولم تتمكن السلطات الحكومية من تسديد ديونها العامة إلا جزئياً وبعملة منخفضة القيمة إلى حدٍّ كبير.
ولقد ساعد مثل هذا الأمر كل من الطبقة الأرستقراطية والبرجوازية التقليدية على زيادة حذرهم من موضوع الادخار، وزاد من رغبتهم لتركيز أموالهم وثرواتهم في المجال العقاري، وفي الوقت ذاته تمكنت الطبقة البورجوازية الصناعية والتجارية من خلق ثرواتها عن طريق المضاربة وبيع الممتلكات والتجهيزات وتمويل صفقات الأسلحة، وأهم من كل ذلك استغلالها للبلدان المستعمرة.
في الحقيقة أنه بحلول العام 1830م استثمرت رؤوس أموال هامة في شراء الأسهم.. ويُعتبر المثال الأهم شراء أسهم الشركات الضخمة المتخصصة في بناء خطوط السكك الحديدية، التي تجمع بين التمويل الكبير والفوائد الصناعية الضخمة والادخار الخاص وكذلك رؤوس الأموال الأجنبية (الإنكليزية خاصة).
وبحسب (لابروس) ارتفعت القيمة الإجمالية للمحفظة الفرنسية في البورصة – المقدّرة بـ 4 مليارات فرنك عام 1850م أي أقل من 6% من إجمالي ثروة القطاع العائلي الفرنسي -إلى 35 مليار فرنك في عام 1880م، أي ما يقارب 22% من ثروة القطاع الفرنسي المذكور.
في النصف الثاني من القرن التاسع عشر أدّى الازدهار المتحقق في قطاع البناء (في باريس خاصة) وظهور الشركات المتخصصة بهذا القطاع، وكذلك التطور الكبير في الخدمات العامة (شركات القطاع العام) وكذلك ظهور أعداد كبيرة ومتزايدة من المصارف، كلّ ذلك أدّى لتوسع كبير في البورصة.
ومع بداية القرن العشرين، أمكننا ملاحظة زيادة الوزن النسبي للشركات الصناعية المسّجلة في البورصة مقارنة مع الأنواع الأخرى من الشركات، ليس فقط في باريس وإنما في كافة البورصات الدولية أيضاً. ففي الحقيقة ساعدت غزارة الادخار المتحقق في القطاع العائلي في بريطانيا وفرنسا والولايات المتحدة واليابان إلى انطلاقة قوية في موضوع الإصدارات الأجنبية الجديدة وبالطبع عادت وانخفضت هذه الأخيرة في فترة ما بين الحربين العالميتين، لتظهر بقوة فائقة منذ بداية عقد الخمسينيات.
وأخيراً؛ ومع نهاية عقد الثمانينات يمكننا أن نلاحظ بأن ترتيب البورصات الدولية قد تغير لصالح الولايات المتحدة واليابان من حيث حجم رؤوس الأموال المتداولة فيها، وتعود المرتبة الأولى من فترة لأخرى بالتناوب إما لبورصة نيويورك أو لبورصة طوكيو تاركة وراءها البورصات الأوربية لندن – فراكفورت – باريس.. الخ.
وإن الرساميل في البورصات الدولية بلغت مليارات الدولارات بنهاية كانون الأول ديسمبر 1995م- 3779 مليار نيويورك، 3884مليار فرانكفورت، 430 مليار باريس.

[admin]

أهلا .... وسهلا ... بك أستاذنا الكريم ( الكاتب ) ....


ما شاء الله .... عرض مميز وممنهج .......

يعني بصمتلك بالعشرة ........ وان شاء الله نحنا كمان متابعين معك ...

لنستفيد من خبرتك ....

جزاك الله خيرا

[الكاتب]

مؤشرات أسواق الأوراق المالية
◄ تعريف المؤشرات
يقيس مؤشر سوق الأوراق المالية مستوى الأسعار في السوق، حيث يقوم على عينة من أسهم المنشآت التي يتم تداولها في أسواق رأس المال المنظمة أو غير المنظمة أو كلاهما، وغالباً ما يتم اختيار العينة بطريقة تتيح للمؤشر أن يعكس الحالة التي عليها سوق رأس المال والذي يستهدف المؤشر قياسه.
وهنالك نوعين من المؤشرات، المؤشرات التي تقيس حالة السوق بصفة عامة مثل مؤشر داو جونز لمتوسط الصناعة (DJIA) ومؤشر 500 لستاندرد أند بور (S&P500). ومؤشرات قطاعية أي تقيس حالة السوق بالنسبة لقطاع أو صناعة معينة ومنها على سبيل المثال مؤشر داو جونز لصناعة النقل، أو مؤشر ستاندرد أند بور لصناعة الخدمات العامة
استخدامات المؤشر
لمؤشرات سوق الأوراق المالية استخدامات عديدة تهم المستثمرين الأفراد وغيرهم من الأطراف التي تتعامل في أسواق رأس المال. وفي طليعة تلك الاستخدامات:
1 - إعطاء فكرة سريعة عن أداء المحفظة
2 - الحكم على أداء المديرين
3 - التنبؤ بالحالة التي ستكون عليه السوق
4 - تقدير مخاطر المحفظة
(جدول لبعض مؤشرات البورصات العالمية والعربية)
الولايات المتحدة الأمريكية
داو جونز (Dow-Jones): يحتوي هذا المؤشر على ثلاثين ورقة مالية تمثل 30% من بورصة نيويورك.
ستاندرد أند بور 500 (S&P 500): يحتوي على خمسمائة ورقة مالية تمثل 80% من القيمة السوقية للأسهم المتداولة في بورصة نيويورك. (400 شركة صناعية، 40 شركة منافع عامة، 20 شركة نقل، 40 شركة في مجال المال والبنوك والتأمين).
وهناك S&P 100 ، S&P 400.
انجلترا
FT-30: يجمع هذا المؤشر ثلاثين من الأوراق المالية الأكثر أهمية في بورصة لندن.
FTSE-100: المؤشر الأكثر شهرة، ويحتوي على 100 ورقة مالية تمثل 70% من إجمالي رسملة البورصة.
فرنسا
مؤشر CAC40: يتكون من 40 ورقة مالية للشركات الأكثر أهمية في بورصة باريس.
ألمانيا
مؤشر DAX: يحتوي على 30 ورقة مالية تمثل %70 من رسملة البورصة.
اليابان
مؤشر Nikkei: يحتوي على 225 ورقة مالية تمثل حوالي %70 من رسملة بورصة طوكيو.

◄ مؤشرات أخرى
بعض مؤشرات الأسواق الناشئة
سنغافورة OCBC Index
كوريا الجنوبية KCS Index
تايلاند SET Index
تايوان TSE Index
هونج كونج HANA SANG Index
إندونيسيا JSE Index
ماليزيا KLSE Index

مواقع الكترونية لبورصات عالمية وعربية
بورصات عالمية
المانيا
http://deutsche-boerse.com/index.html (http://deutsche-boerse.com/index.html)
سوق فرنكفورت
http://www.exchange.de (http://www.exchange.de/)
وال ستريت سيتي
http://www.wallstreetcity.com/ (http://www.wallstreetcity.com/)
بورصة نيويورك التجارية
http://www.nymex.com/ (http://www.nymex.com/)
ناسداك
http://www.nasdaq.com/ (http://www.nasdaq.com/)
ماتيف ، فرنسا
http://www.matif.fr/ (http://www.matif.fr/)
طوكيو
http://www.tse.or.jp/english/index.shtml (http://www.tse.or.jp/english/index.shtml)
طوكيو
http://www.tiffe.or.jp/index.html (http://www.tiffe.or.jp/index.html)
سوق لندن
http://www.londonstockexchange.com (http://www.londonstockexchange.com/)
سويسرا جنيف
http://www.bourse.ch/ (http://www.bourse.ch/)
الصين
http://web.cninfo.co.cn/engweb/ (http://web.cninfo.co.cn/engweb/)
هولندا
http://www.euronext.com/lang.html (http://www.euronext.com/lang.html)
النرويج
http://www.ose.no/ (http://www.ose.no/)
روسيا
http://www.fe.msk.ru/ (http://www.fe.msk.ru/)
سوق طهران للأوراق المالية
http://www.neda.net/tse/ (http://www.neda.net/tse/)
هونغ كونغ
http://www.hkex.com.hk/index.asp?id=main.asp (http://www.hkex.com.hk/index.asp?id=main.asp)
ماليزيا
http://www.klse.com.my/ (http://www.klse.com.my/)
اسبانيا ، مدريد
http://www.bolsamadrid.es/ (http://www.bolsamadrid.es/)
تايوان
http://www.tse.com.tw/ (http://www.tse.com.tw/)
تايلاند
http://www.set.or.th/ (http://www.set.or.th/)
مؤشرات عالمية
http://www.advfn.com (http://www.advfn.com/)

◄ بورصات عربية
هيئة أسواق الأوراق المالية سورية
http://www.scfms.sy (http://www.scfms.sy/)
سوق دمشق للأوراق المالية
http://www.dse.gov.sy/ (http://www.dse.gov.sy/)
أسعار الصرف سورية
http://www.banquecentrale.gov.sy/main-ar.htm (http://www.banquecentrale.gov.sy/main-ar.htm)
سوق البحرين
http://www.bahrainstock.com/ (http://www.bahrainstock.com/)
سوق لبنـان
http://www.bse.com.lb/ (http://www.bse.com.lb/)
عُمان
http://www.msm.gov.om/ (http://www.msm.gov.om/)
سوق السعودية
http://www.tadawul.com.sa/ (http://www.tadawul.com.sa/)
مصر
http://www.egyptse.com/ (http://www.egyptse.com/)
الكويت
http://www.kuwaitse.com/defaultA.aspx (http://www.kuwaitse.com/defaultA.aspx)
الأردن
http://www.ase.com.jo/ (http://www.ase.com.jo/)
سوق دبي المالي
http://www.dfm.co.ae (http://www.dfm.co.ae/)

[beautiful life]

شرح تفصيلي ووافي وتوضيحي عن كل مايخص البورصة ومفهومها

وضحت الكثير من النقط

جزاك لله خيرا

وأهلا ومرحبا بك أخي الكريم

[BROKER]

الله يعطيك ألف عافية ......... أستاذنا وأخونا الكريم .... الكاتب

ما شاء الله ........... كفيت ووفيت .....

[Borsian]

شكرا ......... حبيبنا ...

[الكاتب]

الأوراق المالية
يمكن تعريف الأوراق المالية بأنها قيم منقولة، أو حصص قابلة للتداول تصدرها شخصيات عامة (مثل حكومات أو هيئات
حكومية)، أو شخصيات خاصة (مثل شركات الأموال)، في صورة صكوك، تثبت أن صاحبها يمتلك نصيباً في رأس مال
شركة (سهم)، أو حصة في قرض، لشخص معنوي
يمكن تقسيمها :
إلى أوراق مالية تمثل ملكية وهي الأسهم
وأوراق مالية تمثل مديونية وهي السندات
والسهم هو شهادة، تتضمن بيانات أساسية، تتمثل في اسم الشركة التي أصدرته وعنوان مركزها الرئيسي، وغرضها
باختصار، ومدتها، وتاريخ قيدها في السجل التجاري ورقمه ومحله، وقيمة رأس المال بنوعيه
(المرخص به والمصدر)، وعدد الأسهم المصدرة وأنواعها، وخصائص كل نوع، وقيمة السهم الاسمية، وما دفع منها، واسم
مالكه
تعاريف
القيمة الاسمية : ( Par Value )
قيمة يتم تخصيصها عند إصدار السهم وتطبع على شهادة السهم
القيمة الدفترية ( Book Value )
وهي في أبسط صورها التعويض المادي الذي قد يحصل عليه المساهم أو من يمتلك أسهماً في الشركة المساهمة ذات
العلاقة، سواء كان ذلك نقوداً أو كمبيالة، مقابل حصته في أسهم الشركة في حالة أفلست الشركة وتم تصفية أصولها
● القيمة السوقية ( Market Value )
هذه ببساطة القيمة التي يتم تخصيصها للسهم في السوق مثل القيمة الحالية المعروضة
القيمة الحقيقية ( Intrinsic Value)
هي ما يهم المستثمر بالدرجة الأولى على اعتبار أنها تمثل ما يجب ان تكون عليه قيمة السهم
أنواع الأسهم
○ الأسهم الزرقاء (Blue Chips)
○ أسهم النمو ( Growth Stocks)
○ أسهم الدخل (Income Stocks)
○ الأسهم الدفاعية ( Defensive Stocks)
○ الأسهم الدورية ( Cyclical Stocks)
○ الأسهم المضاربة (speculative Stocks)
السهم الممتاز ( Preferred Stock )
السهم الممتاز مثل السهم العادي فهو سند حق ملكية يمثل ملكية فى الشركة. ويختلف عن السهم العادي في الآتي:
- حصة أرباح السهم الممتاز تحدد بمعدل معين.
- القيمة الاسمية عاده ما تحدد بمبلغ معين وحصة الأرباح تحدد ايضا وخصوصاً عندما لا تكون للسهم قيمة أسمية
- يجب دفع حصة الأرباح الممتازة قبل دفع حصة أرباح أي سهم عادي.
- السهم الممتاز له أولوية المطالبة في حاله تصفية الشركة.
السندات Bonds
والسند يعتبر ورقة مالية يمكن نقلها وتمثل ديناً لمالك السند على الشخص الذي يصدره، ولهذه العلاقة القانونية تبعتين حيث يطالب مصدر السند بما يلي :
♦ رد مبلغ الدين المستحق للمدين بعد استحقاقه وبالنسبة للسند يطلق على هذا المبلغ المبلغ الرئيسي أو " الأصلي "
♦ كما يطالب أيضاً بدفع الفوائد إلى الدائن على رأس المال المقترض.
شراء وبيع الأوراق المالية
يعتبر وضوح ودقة إجراءات التعامل في البورصة من أهم العوامل التي تساعد في إنجاز عمليات الاستثمار و التداول بشكل عام. في الوقت ذاته فإن دقة هذه الإجراءات ووضوحها يساهم و بشكل جوهري في التخفيف و في بعض الأحيان منع عمليات التلاعب و الغش. في هذا الصدد نجد أن أوامر الشراء و البيع هي من أهم الأمور الواجب مراقبتها في سوق البورصة
حجم الأوامر Order’s size
بشكل عام ليس هناك من قيود على حجم الأوامر الواردة إلى قاعة التبادل طالما أن عمليات البيع والشراء تأخذ صورة المزاد العلني وطالما أن عدد الأسهم المباعة والمشتراة لا تتعدى من حيث النسبة ما سمح به القانون إذ إن ارتفاع هذه النسبة عن 5% بالمائة من مجموع أسهم الشركة يحتاج إلى إذن خاص من لجنة البورصة والأسواق المالية
أنواع الأوامر
يعتبر رد الفعل السريع والتوقع الجيد إحدى أهم الضمانات الأساسية فى السوق التي تكون ذات حساسية كبيرة للاتجاهات الجديدة فالفهم الجيد للأنواع المختلفة من أوامر البيع والشراء سوف تساعدك على وضع إستراتيجية استثمارية مميزة بدون الحاجة إلى متابعة السوق على أساس يومي.
ولهذا عليك أن تتعرف على جميع الأنواع المختلفة من الأوامر التي يمكن إن تصنفها كإستراتيجية لمساعدتك للتحكم فى سعر التنفيذ وتوقيت السوق
أوامر طلب السوق (الشراء أو البيع( Market orders
أوامر الطلب المحددة (الشراء أو البيع (Limit orders
أمر محدد للشراء ( (Buy limit order
أمر محدد للبيع( Sell limit order)
أوامر الإيقاف (شراء أو بيع ( Stop orders

اخوكم الكاتب

[teacher]

أنا متابع معاك أستاذنا الغالي...

وجاري القراءة

[الكاتب]

كل التحية والشكر لجميع من مروا بهذه المشاركة

[rami]

متابع معكون .......... بس استنوني ........ لخلص قراءة ........

.........

[الكاتب]

المحفظة الاستثمارية
هي مصطلح يطلق على مجموع ما يملكه الفرد من الأسهم والسندات، والهدف من امتلاك هذه المحفظة هو تنمية القيمة السوقية لها، وتحقيق التوظيف الأمثل لما تمثله هذه الأصول من أموال
أو هي عملية استثمار لمجموعة من الناس يتم تجميع جزء من مدخراتهم بهدف المنفعة المشتركة. ويتم إدارة المحفظة الاستثمارية (الجامعة للأموال) من قبل مدير يسمى بمدير المحفظة، وهو إما أن يكون شخصا منفردا أو من قبل مجموعة لإدارة هذه الاستثمارات بصورة يومية، وتعتمد عملية استثمار هذه الأموال على نوع الاستثمار المختار مثل موجودات في الأسهم، والسندات، وأسواق الأموال، أو من خلال تركيبة مشتركة
تلعب المحافظ دوراً هاماً في أسـواق المال في العالم كوسيلة فعالة لتجميع المدخرات وإتاحة الفرص الاستثمار لكل المستثمرين تحت إشـراف أصحاب الخـبرات والمهارات المتخصصة .
أنواع المحافظ
أ - محافظ العائد:
ب - محافظ الربح:
جـ - محافظ الربح والعائد:
كيف تدير محفظتك
بعد أن تضع محددات وضوابط إنشاء محفظتك عليك أن تفكر بالإستراتيجية المثلى التي ستتبعها في إدارة هذه المحفظة التي قد تقوم أنت بها إذا كانت لك خبرة في سوق المال أو من خلال بعض المراكز الاستشارية التي تقوم بالنيابة عن العميل بعمليات الشراء والبيع، وذلك إذا كانت تنقصك الخبرة اللازمة.
وسواء كنت أنت أم هناك من ينوب عنك فمن المهم أن يكون هناك إستراتيجية في إدارة المحفظة تلائم القدرات المالية والإدارية لصاحب المحفظة ومتطلباته النقديـة ومستـوى تحمله للمخاطـر.
تقييم وحساب عائد المحفظة
وهو سؤال غاية في الأهمية حتى تستطيع الوقوف على الوضع الحالي الذي تمر به المحفظة الخاصة بك سواء كانت أسهما فقط أو أسهما وسندات، ويوجد عدد من المقاييس الرياضية التي يمكن من خلالها احتساب كل من العائد والمخاطرة ، ومن ثم أداء محفظتك المالية.
? تكوين المحفـظة
عند تحديدك أهدافك الاستثمارية ضع خطة وحدد الأسلوب المتبع، قم بتحديد خليط من الأسهم أو الموجودات المالية يناسبك لتحقيق تلك الأهداف لتكوين محفظة استثمارية
وننصح أن تضع فى ذهنك هذه المكونات عند تكوين محفظتك الاستثمارية وهى:
- إعرف ما تمتلك وما ستمتلك
- تنويع محفظتك
- إعمل واجبك
- لا تستخدم هامشا Margin (قرض مالي) واذا فعلت فاستخدمه بشكل ضئيل
- تقبل الخسائر
? فن المضاربة لتحقيق مكاسب سريعة
إن الشراء خلال فترة زمنية قصيرة (مابين يوم إلى 3 أسابيع) لا يتطلب معرفة البيانات الاقتصادية للسهم بل يتطلب الإلمام بالتوقيت المناسب للشراء والتوقبت المناسب للبيع. ويجب أن تركز على مؤشر السوق بالدرجة الاولي (مثل مؤشر الداوجونز أو الناسداك) حيث أن ارتفاع المؤشر سوف يؤدي إلى الإقبال على الشراء وبالتالي ارتفاع أسعار الأسهم بشكل عام وانخفاض المؤشر سوف يؤدي إلى الضغط على أسعار الأسهم وبالتالي الإقبال على البيع بشكل عام.
كيف تعرف التوقيت المناسب؟
يجب أن تعرف أولا مالذى يؤثر على سوق الأسهم على المدي القصير؟ الإجابة تكمن فى كلمتين فقط (العوامل النفسية) الخوف والجشع. بالإضافة إلى الإشاعات والأخبار فالخوف يؤدي إلى موجات بيع الأسهم مما يؤدي إلى انخفاض مؤشر السوق والجشع يؤدي إلى موجات شراء الأسهم مما يؤدي إلى ارتفاع مؤشر السوق.
ما هي المؤشرات أو الدلائل التي توحي بأن السوق قد وصل إلى أدنى مستوى ؟
أولا: مستوى منخفض جديد لمؤشر البورصة بالإضافة إلى حجم تداول منخفض.
ثانيا: عندما يسود الحزن والأسى والتشاؤم بين المتعاملين ويتوقعون المزيد من الانخفاض.
ثالثا: عندما يكون مؤشر السوق بالقرب من حاجز سفلي رئيسي سبق للمؤشر تاريخيا أن وصل اليه ثم انعكس اتجاهه إلى أعلى، وتستطيع معرفة ذلك من الرسوم البيانية أو كما يسمي بالشارت للمؤشر.
رابعا: محاولة مؤشر السوق الارتفاع بنسبة 1% أو أكثر، ومؤكد بحجم تداول كبير أكثر من اليوم الذي قبله.
خامسا: بدء ظهور بيانات اقتصادية بشكل إيجابي يشعل السوق من جديد.
ماهي إشارات أو دلائل الوصول إلى القمة التي سوف يبدأ عندها بعملية التصحيح وتعديل مسار الأسعار إلى الأسفل؟
أولا: الوصول إلى مستوى جديد لم يسبق الوصول إليه من قبل وفي نفس الوقت يكون هناك تزايد في حجم الكمية المتداولة من الأسهم بينما يرتفع المؤشر بنسبة ضعيفة.
ثانيا: عندما يسود التفاؤل المبالغ فيه والجشع بين المتعاملين ويتوقعون المزيد من الارتفاع.
ثالثا: بدء ظهور بيانات اقتصادية بشكل سلبي مما يثير خوف وهلع المتعاملين.
رابعا: عندما تظهر هذه الدلائل جميعا فكن مستعدا للبيع وبشكل سريع جدا لأن قمة السوق لا تستمر لأكثر من يوم أو يومين
إن أي سوق مالية لا تخلو من المضاربات القوية لتسجيل مكاسب كبيرة وسريعة في ظل متغيرات اقتصادية وسياسية متعددة، وقد نتفق أن أساليب المضاربين كثيرة ولا حصر لها ولكن هناك أساليب معروفة في أوساط السوق منها ما هو مضلل.
الأساليب المضللة
* تدوير كميات كبيرة في شركة ما بهدف تضليل المتداولين لإجبارهم على البيع أو الدخول في عمليات شراء غير مدروسة.
* الطلبات القوية "اللحظية" في شركات متعثرة بدون سبب حقيقي لتحفيزها إلى أسعار جديدة للتخلص من أسهمها.
* الإشاعة التي يبثها "كبار المضاربين" في صالات التداول لتحقيق أهداف منها إما في الشراء في أسهم ممتازة أو البيع في شركات متعثرة، وعادة ما يكون مصدرها "غير واضح".
* عروض "قوية" في شركات ممتازة لتثبيت أسعارها مدة طويلة لهدف جمع أكبر كمية ممكنة قبل صدور أخبار محفزة.
* استغلال نظام "تداول" في حالة ما قبل الافتتاح لفرض أسعار محددة على المتداولين.
* اللجوء إلى أسماء متعددة لتضليل السوق.
استراتجية المضاربة
قبل دخولك في السوق يجب أن تكون واعياً "بكونك تواجه تهديداً" قد يعصف بأموالك خاصة "وأن أخطاءك قد تتكرر لأنك أساساً "لا تعرف كيف تستفيد من درس الخطأ الأول، فبجانب أساليب المضاربة هناك أخطاء المضاربة التي قد تكبدك خسائر كبيرة أو تحرمك من أرباح جيدة، لذلك تذكر دائماً أن استراتيجية المضاربة تعتمد على محاور رئيسية هي:
- تتحرك أسعار الأسهم تبعاً لضغوط البيع والشراء في السوق.
- أية معلومات تصلك سيشوبها دائماً إما مصلحة المصدر أو جهله.
- مراقبة التطورات بيقظة دائمة.
- تجنب نظرية القطيع في المضاربة.
- لا تثق في وسيط أسهم قليل الخبرة في مجال سوق الأسهم.
- عند بيع الأسهم لا تنظر إلا إلى سعر البيع وعند شرائك لا تفكر إلا في سعر الشراء.
- لا تضارب على شركات متعثرة إلا إذا كان المناخ العام جيدا وأسعارها متدنية مقارنة بالقيمة الدفترية، والتنفيذ على أسهمها كبير.
- لا تضارب على أخبار معروفة في أوساط السوق.
- اشتر على إشاعة السوق (القوية) وبع عند إعلان الخبر.
- لا تبع ولا تشتر عند إعلان خبر متوقع في أوساط السوق.
- عند إعلان خبر أكبر من توقعات السوق (فوراً) أقدم على البيع أو الشراء.
- لا تقدم على عمليات شراء فورية عند نزول السوق.
- لا تقدم على عمليات بيع فورية عند ارتفاع السوق.
- لا تقدم على عمليات بيع أو شراء عند حدوث تغيير على القيمة السوقية في حدود 7% بل انتظر حتى تتأكد من حركة السهم.
- لا تعتقد أن العروض الكبيرة أو الطلبات الكبيرة دليل على تحرك وشيك للسهم في اتجاه توقعك، بل راقب السهم وانظر إلى التنفيذ (فاذا كان التنفيذ كبيرا والسعر لا يزال ثابتا فإنها عمليات تدوير واضحة، أما إذا لاحظت تحركا إيجابيا أو سلبيا على السهم مع التنفيذ الكبير فهو مؤشر لعمليات حقيقية.
- لا تعتقد أن السوق دائماً صاعد أو دائماً في نزول بل إن التذبذب أفضل سمات سوق الأسهم.
- لابد من التركيز على سهم معين لتعرف ذلك وتتابع هذة الخطوات.
- لابد من ملاحظة الصفقات التي تتم في السهم.. وتسأل نفسك هذا السؤال المهم: هل الصفقة تمت بسعر الطلب أو سعر العرض؟
إذا تمت بسعر الطلب: فمعنى ذلك أن الصفقة (تصريف) وبيع على السهم, وهذه لحظات تصريف من المضاربين على السهم. وعليك عدم الدخول في السهم. لأنك سوف تحصل عليه بسعر اقل بعد دقائق.
إذا تمت بسعر العرض: فمعنى ذلك أن الصفقة (شراء) وتجميع على السهم, وهي لحظات تجميع من المضاربين على السهم. وعليك الدخول معهم في السهم والخروج معهم.. ولكن يجب عليك أن تخرج من السهم فورا إذا تمت صفقات كثيرة بعد ذلك بسعر الطلب (وهذه إشارة الخروج معهم)

[الكاتب]

إذا أردت أن تشتري أو أن تبيع أسهماً في أحدى الشركات للاوراق المالية .. أتبع الخطوات التالية :
أولاً : عند الرغبة بالشراء
• حدد السهم الذي ترغب بشرائه.
• توجه الى أحدى شركات الوساطة العاملة في السوق، وعبىء نموذج أمر الشراء ، وأبرز له بطاقتك الشخصية.
• وقع أمام الوسيط على نموذج أمر الشراء، وأطلب نسخة منه بعد التأكد من ختم الوسيط عليه بالوقت والتاريخ لضمان حقك في الأولوية عند تنفيذ الأمر.
• أدفع لشركة الوساطة قيمة الأسهم التي تود شراءها بموجب شيك بمبلغ الصفقة.
• أطلب فاتورة الشراء بعد إتمام العملية.
• بعد تنفيذ العملية مباشرة ،يمكنك أن تطلب من إدارة التسجيل المركزي في السوق كشف حساب يثبت ملكيتك للأسهم التي قمت بشرائها.

ثانياً : عند الرغبة بالبيع
• حدد السهم الذي ترغب ببيعه.
• توجه الى احدى شركات الوساطة المعتمدة في السوق ، وأبرز بطاقتك الشخصية.
• وقع أمام الوسيط على نموذج أمر البيع ، واطلب نسخة منه بعد التأكد من ختم الوسيط عليه بالوقت والتاريخ لضمان حقك في الأولوية عند تنفيذ الأمر.
• أطلب فاتورة البيع بعد اتمام العملية.
• أقبض من شركة الوساطة قيمة الأسهم المباعة في مدة لا تتجاوز ثلاثة أيام من تاريخ تنفيذ عملية البيع.
• إذا كان البيع قد تم لجزء من الأسهم التي تمتلكها في الشركة ، أطلب من إدارة التسجيل المركزي كشف حساب يثبت ملكيتك للأسهم المتبقية بعد أتمام الصفقة
ثالثا : قبل الشراء عليك معرفة
الأسس المحاسبية للشركة ، مثل أصول الشركة ، وحجم الديون التي على الشركة ، والاحتياطيات ، والعوائد ، والاعتمادات ، وأرباح الشركة التشغيلية وغير التشغيلية ، وقدرة الشركة على توليد فائض لديها
تحليل النتائج عن طريق المؤشرات والنسب مثل مكرر الارباح ، ونسبة المديونية على الشركة ، والتدفق المالي ، نسبة المرودية ، ونسبة الربح الصافي لكل سهم
دراسة محيط الشركة
من الأمور الأساسية دراسة محيط الشركة ، ودراسة محيط الشركة يتوجب علينا الرجوع إلى القطاعات ، ومعرفة نوع الشركة وأيضا معرفة النطاق الذي تعمل فيه الشركة ، وايضا معرفة منافسيها سواء محليا او دوليا واخر نقطة هي متابعة أخبار الشركة أول بأول وتحليل هذه الأخبار ودراستها جيدا ، ودراسة حجم الخبر وتاثيره على الشركة سواء على المدى القريب او المدى البعيد
صناديق الاستثمار
تعريفها :
هي وعاء مالي لتجميع مدخرات الأفرد، واستثمارها في الأوراق المالية مثل: (الأسهم، أذونات الخزانة، السندات، ودائع بنكية، مستندات التجارة إضافة إلى الاستثمار في الأصول القابلة للتسويق مثل الخيارات والمستقبليات، وربما الحسابات تحت التحصيل) وذلك بالاعتماد على خبرة وكفاءة إدارة الصندوق الاستثماري، ويتقاضى البنك مُصدر ومدير الصندوق رسم اشتراك معيّن مضافاً إليه رسم إدارة سنوي مقابل تلك الخدمات، وعادةً ما يكون رسم الاشتراك مشمولاً مع سعر بيع وحدات الصندوق للمشترك، إلا أن بعض الصناديق الاستثمارية خاصةً تلك التي تعمل في الأسواق المتخصصة تتقاضى نسباً أعلى بقليل، كما يوجد بعض الصناديق لاستثمارية التي لا تفرض رسوم اشتراك وتكتفي فقط بفرض رسم سنوي على الأداء. وتعد صناديق الاستثمار وفق هذا المفهوم أحد الأساليب الحديثة في إدارة المدخرات والأموال، وذلك وفق تطلعات المستثمرين وحسب احتياجاتهم الخدمية ومدى تقبلهم للمخاطر.

احييكم

[Speculator]

أستاذي الكريم ... ممكن سؤال...
هل هناك فرق بين نظام البورصة العالمية .... والبورصة السورية...:confused:

[الكاتب]

أستاذي الكريم ... ممكن سؤال...
هل هناك فرق بين نظام البورصة العالمية .... والبورصة السورية...:confused:

==========================================

بشكل عام لا فوارق جوهرية في انظمة التداول في اسواق العالم وما يميزها عن بعضها خصوصية تتناسب والسياسات الاقتصادية في كل سوق وان كان هنالك من فوارق فقد تكون في سرعة تنفيذ الاوامر وساعات وايام التداول أو العمولات اما عن نظام قواعد التداول في سوقنا المحلي سورية فيمكن الاطلاع عليه من الرابط
http://www.dse.gov.sy/user/?page=laws_regul (http://www.dse.gov.sy/user/?page=laws_regul)
احييك واهلا بك اخي الكريم

[beautiful life]

جزاك لله خيرا

متابعين ان شاء الله

[الكاتب]

التحليل الأساسي والتحليل الفني

مما لا شك فيه أن المستثمر عندما يرغب في اتخاذ قرار بشأن القيام بعملية التداول (بيع وشراء) لا بد له من القيام بعملية التحليل الذي يسبق اتخاذ القرار ،
حتى يستطيع الوصول إلى القرار السليم ، واتفقت جميع النظريات التي تناولت عمليات التحليل في البورصات عموماً على طريقتين أساسيتين للتحليل وهما :
التحليل الفني و التحليل الأساسي
حيث يجيب التحليل الأساسي على هذا السؤال - ماذا يمكن أن يقوم الشخص بشرائه أو بيعه
ويرد عليه التحليل الفني بسؤال آخر - متى يمكن أن يقوم الشخص بالشراء أو البيع
التحليل الأساسي
تقييم الأسهم Shares Valuation
يعتبر تقييم الأسهم الخطوة الأولى للاستثمار الناجح إذ بوساطته يستطيع المستثمر معرفة سوية السهم وبالتالي تكون القرارات الاستثمارية مبنية على أسس
سليمة وصحيحة، هناك عدة وسائل لتقييم الأسهم تعتمد في مجملها على كل من إيرادات الشركة والتدفقات النقدية وتوزيعات الأرباح وهو ما يسمى بالتحليل
الأساسي، والطريقة الثانية باستخدام التحليل الفني والذي يهتم بمراجعة السلوك الخاص لأسعار الأسهم فى ظل ظروف السوق المختلفة ومحاولة التنبؤ بالسعر
المستقبلي للأسهم استنادا إلى ظروف السوق الحالية والمتوقعة وحجم التداول. وسأمر على هذه الأساليب بايجاز
- التحليل الأساسي Fundamental Analysis
يهدف التحليل الأساسي إلى قراءة وتفسير كل المقاييس الاقتصادية التى يمكن أن تؤثر على أسعار الأسهم
والتحليل الأساسي يركز على الأولويات التالية
المناخ الإقتصادى بصورة شاملة
الظروف الخاصة بالشركات
المقاييس الخاصة بالشركات :
ومن المفيد أن اركز هنا على بعض الأساسيات التى تمكنك عزيزي عضو منتدانا من اتخاذ القرارات حول ارتفاع أو إنخفاض قيمة السهم وسوف يمكننا ذلك
من الحصول على ثقة و اقتناع إثناء تقلبات أسواق البورصة والتي تميل إلى التقلب بصورة كبيرة ولهذا السبب يمكن أن يستخدم الشخص منا معدلات التقييم .
- معدلات التقييم :
للحصول على القيمة الحقيقية والفعلية للسهم هناك بعض الأرقام قد تعطيك تصور بأن سهما يستحق الشراء لأن السعر يعكس قيمة السهم السوقية.
فإذا كنت تبحث عن استثمار فى بعض الأسهم فإن عليك دراسة وتقييم بعض النسب والأرقام ومراجعتها والتدقيق فيها حتى تقرر إذا كان سهما يستحق الشراء.
تحليل النسب المالية Financial Ratios Analysis
تحليل النسب المالية هو احتساب ومقارنة للنسب التي يتم استخراجها أو اشتقاقها من المعلومات المتوافرة في القوائم المالية للشركات، إن مستوى واتجاه هذه
النسب يمكن استخدامهما في استنباط حقائق عن الوضع المالي للشركة ودرجة جذبها للاستثمار، وممكن ان تستخدم هذه النسب قطاعياً لمقارنة أوضاع الشركة
التي تعمل في القطاع نفسه وبالتالي الحكم على وضع الشركات الجيدة وغير الجيدة وبمقارنة هذه النسبة لشركتين نستطيع من خلالها تمييز أي من الشركتين
تعتمد أكثر على الديون في تمويل عملياتها مثلاً وبالتالي تحديد أي من الشركتين أعلى خطورة من حيث الاستثمار فيها.
♦ معدل نمو الأرباح
♦ بيتا
♦ معدل سعر السهم /ربحية السهم
♦ معدل السعر/المبيعات
♦ معدل سعر السهم / القيمة الدفترية للسهم
♦ معدلات الكفاءة
♦ المعدل الجاري
♦ معدل الدين / حقوق الملكية
♦ هوامش الربح الصافي والتشغيلي

القوائم المالية
ما عليك الالمام به ايضا هو قراءة القوائم المالية للشركة التي انت بصدد تداول اسهمها فالشركات التي تطرح أسهمها للتداول في السوق تصدر العديد من
القوائم المالية كل عام وتنشر هذه القوائم للعموم وتكون في متناول الجميع. ومن مزايا هذه القوائم أنها تقدم بيانات موضوعية ملموسة يمكن استخدامها في
إجراء ما يلزم من تحليلات. كما أن بالإمكان استخراج العديد من المقاييس والتقديرات النافعة عن نتائج العمليات وذلك من واقع البيانات الواردة في تقارير
القوائم المالية
ومن المعروف أن هناك أربعة أنواع رئيسة من القوائم المالية وهي:
1- الميزانية العمومية 2- قائمة الدخل 3- قائمة التدفقات النقدية 4- قائمة حقوق المساهمين.
الفرق بين القوائم المالية والتقارير المالية
التقرير المالي :
يضم كافة المعلومات التي تلتزم المنشأة او الشركة بتقديمها لمستخدمي تلك التقارير المالية من المستثمرين، وأصحاب المنشأة والمقرضين والعاملين والجهات
الحكومية وغيرهم سواء أكانت تلك المعلومات في شكل قوائم مالية ام غيرها من الأشكال الأخرى للمعلومات وذلك مثل تقرير الإدارة عن نشاط المنشأة
ومركزها المالي خلال العام تقرير بتفاصيل القيمة المضافة وملخص بالنتائج المالية عن السنوات وتقرير عن العمالة والتوسعات والتحسينات التي قامت بها
الشركة
أما القوائم المالية:
فهي تمثل في مخرجات نظام المحاسبة المالية في شكل مجموعة من القوائم المالية وما يلحقها من إيضاحات وملاحظات وكشوف إيضاحية والقوائم المالية تمثل
ناتج أنشطة المحاسبة المالية وهي :
١- قائمة المركز المالي
٢- قائمة الربح
٣- قائمة التغيرات في المركز المالي
٤- قائمة حقوق الملكية
وبناء عليه فان القوائم المالية بالمعنى السابق تعتبر جزءا من محتويات التقرير المالي للمنشأة كما أن التقرير المالي يعد واحد من المصادر الرئيسية للمعلومات
التي يمكن أن يعتمد عليها المستثمرون وغيرهم من الفئات التي تحتاج إلى المعلومات

التحليل الفني
إن جوهر التحليل الفني هو أن العرض والطلب يتحكمان فى أسعار جميع الأسهم.
كيف يتم التحليل الفني ؟
يتم التحليل الفني باستخدام الرسوم البيانية التي تظهر حركة سعر عملة ما أو سهم – لفترات ماضية وذلك بأن يقوم المتاجر بإلقاء نظرة على الرسم البياني
لسعر سلعة ما ثم باستخدام تقنيات التحليل الفني سيتمكن من توقع كم سيكون سعر هذه السلعة بعد فترة من الوقت وعلى أساس هذا التوقع وعلى حسب قوة
احتماله سيتخذ المتاجر قرارت البيع او الشراء
هناك ثلاث قواعد رئيسية يعتمد عليها التحليل الفني وهي :

سلوك السوق يتجاهل كل شئ Market Actions Discount Everything
الأسعار تتحرك في اتجاهات Prices Moves in Trends
التاريخ يعيد نفسه History Repeats Itself
وأكثر الادوات استخداما لتحقيق التحليل الفني هي :
- الرسم البياني Charts
- أشكال التعبير عن حركة السعر ( الخط -القضبان – الشموع )
- ميل السعر Trend
- القنوات السعرية Channels
- الدعم والمقاومة Support and Resistance
- نماذج الرسوم البيانية Patterns
- المتوسط الحسابي Moving Average
- خطوط بولينجر Bollinger Bands
- مؤشر القطع المكافئ ( الوقف والعكس ) ( اس أيه أر ) Parabolic SAR
- المــــــــــاكد Moving Average Convergence Divergence
- مؤشر القوة النسبية Relative Strength Index
- مؤشر الإحصائي البطيء Slow Stochastic
- مؤشر أون بالانس فوليوم On Balance Volume
- مؤشر التدفق النقدي Money Flow Index
- مؤشر دليل متوسط التوجه Average Directional Index ADX
- تحليل الشموع اليابانية Candle Stick
- مستويات فيبوناتشي Fibonacci
- نظرية اليوت ويف Elliott Wave Theory
- الفجوة السعرية Gap
اتمنى الفائدة للجميع
اخوكم محمد

[سليم نجار]

ما شاء الله عليك أخي محمد

الله يجزيك الخير .....

[الكاتب]

ما شاء الله عليك أخي محمد

الله يجزيك الخير .....

===========================
اشكر مرورك الطيب اخي م.سليم نجار

[الكاتب]

التحليل الفني
كيف يمكن توقع حركة اسعار الأسهم
ببساطة نقصد بالتحليل الفني هو القيام بدراسة حركة السعر لفترة ماضية حتى يمكننا أن نستنتج احتمال اتجاهها مستقبلاً
فالاتجاه المستقبلي لسعر سهم ما لا يخرج عن ثلاث احتمالات :
إما إنه سيرتفع Up word
أو سينخفض Down word
أو سيظل كما هو Sideline
إن تعرفك على ردود أفعال المتداولين السابقة ومواقفهم المختلفة , فإنه سيمكنك وبدرجة عالية من الدقة أن تتوقع ردة فعلهم المستقبلية
فسعر سهم ما هو إلا انعكاس للعلاقة بين العرض والطلب بين المتداولين.
فعلى ماذا يقوم مبدأ تحليل السعر ؟
يعتمد تحليل سعر أي سلعة في الأسواق المالية على نوعين من التحليل :
التحليل الفني Technical analysis
وهو النوع الرئيسي في تحليل السعر وهو الأسلوب الأكثر استخداماً من قبل المتاجرين
التحليل الإخباري (الاساسي) Fundamental analysis
وهو التحليل الخاص بدراسة أسباب تغير الأسعار والمستخدم بشكل أساسي من قبل خبراء الاقتصاد وقد مررنا به سابقا
القواعد الرئيسية التي يعتمد عليها التحليل الفني وهي :
1- سلوك السوق يتجاهل كل شئ Market Actions Discount Everything :
تشكل هذه العبارة ما يعتبر الركن الأساسي في التحليل الفني، وإذا لم يتم استيعابها بشكل جيد وقبولها تماما فإن جميع ما سيتبع لاحقا لن يعطي أي معنى.
فمعظم المحللين الفنيين يوافقون بأن العناصر الأساسية (العرض والطلب) هي التي تسبب انخفاض وارتفاع السوق، فالرسوم البيانية بذاتها لا تقوم بالتأثير
على السوق سواء نزولا أو ارتفاعا، فهي ببساطة تعكس حالة السوق سواء في حالة ارتفاع السوق أو انخفاضه. (Bull & Bear)
فعن طريقة دراسة الرسوم البيانية للسعر مع دعم هذه الدراسة بالمؤشرات الفنية فإن المحلل يجعل السوق يحادثه ويخبره هل هو متوجه ارتفاعا أو نزولا
2- الأسعار تتحرك في اتجاهات Prices Moves in Trends :
يعتبر مفهوم الاتجاهات من أحد الركائز الأساسية للتحليل الفني، ومرة أخرى فإن عدم فهم هذا الجزء والقبول به تماما يلغي الحاجة لمتابعة القراءة. الغرض
الرئيسي من دراسة سلوك سعر السوق عن طريق الرسوم البيانية هو للتعرف على اتجاهات السعر في أوقات مبكرة خلال تطورها لغرض المتاجرة مع هذا
الاتجاه. وطريقة التعامل معها هي بالمتاجرة مع الاتجاه حتى يظهر إشارات تنبئ بانعكاسه
3- التاريخ يعيد نفسه History Repeats Itself:
جزء كبير من تركيبة التحليل الفني ودراسة سلوك السوق هو في الحقيقة دراسة للسلوك البشري. فهي تعتمد على دراسة السلوك البشري والذي يتجه دائما لما
تعود عليها بعدم تغييرها فتصبح كالعادة. وبطريقة أخرى يمكن تفسير عبارة التاريخ يعيد نفسه بأن الطريق لفهم المستقبل هو عن طريق دراسة الماضي، أو
أن المستقبل هو مجرد تكرارلما حصل في الماضي ومن هذه الفرضية الهامة ظهرت مقولات رئيسية في التحليل الفني لاغنى عنها مثل الدعم والمقاومة
والأنماط وغيرها
ولكن ما هي ادوات قراءة حركة الاسعار
هناك أدوات عديدة تتراوح من الأبسط الى الأكثر تعقيداً قصيرة أو بعيدة الأجل منها أدوات تعمل على تحديد إتجاه أسعار السوق وأدوات تستخدم لتحديد
إشارات الارتفاع والانخفاض وأخرى تبحث في توقع ما قد يحصل للسوق مستقبلاً ، منها مؤشرات مبكرة والاخرى متأخرة
ولكن قبل التحدث عن هذه الادوات دعونا نتعرف الى الفرق بين المؤشرات المبكرة والمؤشرات المتأخرة ومؤشرات التوقع
المؤشرات المبكرة Oscillators
إن مؤشر Stochastic و RSI و Parabolic SAR كلها مؤشرات مبكرة ، صممت لكي تعطينا إشارات سريعة حول احتمال عكس الاتجاه ، حيث الاتجاه
قد استنفذ حدودا معينة صعودا او هبوطا والسعر جاهز الآن للسير في الاتجاه المعاكس
المؤشرات المتأخرة Momentum
كيف نكتشف الاتجاه ؟
إن المؤشرات التي من الممكن أن تخبرنا بذلك منها مؤشر الماكد MACD والمعدلات المؤثرة او ما يعرف بالمتوسطات Moving Averages
فهذه المؤشرات ستكتشف لك الاتجاهات منذ أن تتكون ، ولكن بناء على إشارات متأخرة ، إذا فرصة الدخول ستكون متأخرة لكن ميزتها أنها أقل خطأ .
ولكن بدعم من مؤشرات التوقع مستويات فيبوناتشي واليوت ويف سيقلل ايضا من نسب الخطأ
كيف نقرأ حركة الاسعار
قراءة الرسم البياني
1 - باستخدام الرسوم البيانية التي تظهر حركة سعر سهم ما حيث يقوم المتاجر بدراسة هذا الرسم البياني وتطبيق تقنيات التحليل الفني عليه ليتمكن بعد ذلك
من استنتاج كم يمكن أن يتحرك السوق في الأيام القادمة
ما هي مكونات الرسم البياني Chart
-الجزء الأيسر من أعلى الرسم اسم السهم والإطار الزمني (ساعة - يوم - اسبوع ) الخاصين بالرسم الذي تشاهده سترى أن الخط العامودي في أقصى يمين
الرسم – ألإحداثي الصادي- للرسم مخصص للسعر .
وأن الخط الأفقي في أسفل الرسم – ألإحداثي السيني – للرسم مخصص للزمن .من الأقدم باتجاه اليسار إلى الوقت الحالي باتجاه وهذا اليمين هو القالب
الرئيسي لأي رسم بياني وهو ينطبق على كافة أنواع الرسوم البيانية .
أشكال التعبير عن حركة السعر :
لقد طور المتاجرون على مدى عقود من الخبرة وفي مختلف الدول عدة أشكال للتعبير عن حركة السعر في الرسم البياني تجعل من متابعة السعر مسألة في
غاية الوضوح والدقة والسهولة في نفس الوقت , فيكفي إلقاء نظرة قصيرة على الرسم البياني لسهم ما لتتمكن من الإحاطة بالكثير من المعلومات عن سعر هذه
السهم وبالتالي يسهل عليك توقع اتجاه حركة السعر هنالك العديد من أساليب التعبير عن حركة سعر السلعة
أنواع المخططات ومنها :
- 1 مخطط الخط Line Chart
2- مخطط البارات Bar Chart
3- مخطط الشموع اليابانية Candle Chart
4- مخطط النقطة والرقم Point and Figure Chart
5- نقطة الإغلاق Dot on Close
6- مخطط كاجي Kagi Chart
7- مخطط رينكو Renko Chart


الأكثر استخداماً بين كافة المتاجرين في مختلف أنحاء العالم وفي مختلف أنواع البورصات والأسواق المالية :هي ثلاثة
- الرسم البياني الخطي Liner chart
- الرسم البياني ذو القضبان Bars chart
- الرسم البياني ذو الشموع اليابانية Japanese candle stick chart
وبالتالي يمكنك وببساطة معرفة المعلومات التالية لكل فترة سابقة :
سعر الافتتاح Open price
سعر الإغلاق Close price
أعلى سعر High price
أدنى سعر Low price
الرسم البياني الخطي Liner chart :
وهو الرسم البياني الذي يعبر فيه عن سعر السهم على شكل خط تمثل كل نقطة سعر إغلاق العملة لكل فترة زمنية
الرسم البياني ذو القضبان : Bars chart
يتم التعبير عن حركة سعر سلعة ما بشكل قضبان أكثر الأنواع استعمالا من قبل التجار
الرسم البياني ذو الشموع اليابانية Japanese candle stick chart :
وهو الأسلوب الأفضل والأكثر وضوحاً من الأسلوب السابق وقد أصبح هذا الأسلوب في التعبير عن الأسعار هو الأسلوب السائد في مختلف أنحاء العالم وفي
كافة الأسواق المالية والمفضل لدى أغلب المتاجرين .

[m&d]

الكاتب سمالله لازم تسمي حالك البحر ..... العلامه ........ الموسوعه المتحركه ....... قاموس الجيب هههههههههههه عم امزح
بس عن جد الله يعطيك العافيه ويسلمو هالايدين ع هالموضوعاااااات

[الكاتب]

الكاتب سمالله لازم تسمي حالك البحر ..... العلامه ........ الموسوعه المتحركه ....... قاموس الجيب هههههههههههه عم امزح
بس عن جد الله يعطيك العافيه ويسلمو هالايدين ع هالموضوعاااااات


===============================

هلا عزيزي اشكر ظرفك كلك ذوق وبالمناسبة اسمحلي قلك انك سكرة في المنتدى عم امزح ........:D:D:D
هلا بيك دائما

[m&d]

يازلمه مين شال تعليقي من هون؟؟

[الكاتب]

تحليل الرسم البياني Chart Analyzing :
كيف يتم ذلك
يقوم المتاجر أولاً بفتح البرنامج الخاص بالرسوم البيانية والذي سيحصل عليه من شركة الوساطة التي سيتعامل معها أو من من خلال احد برامج التحليل الفني
واهمها برنامج ميتا ستوك وذلك بعد تغذيته ببيانات الاسعار يدويا او عبر خدمات شركات الوساطة
يحدد المتاجر السلعة التي يرغب في متابعتها والإطار الزمني الذي يريد .
عن ماذا يبحث المتاجر بالضبط في الرسم البياني
عن عدة أمور تساعده على تكوين تصور لحركة السعر ومن أهم هذه الأمور :
ميل السعر Trend
القنوات Channels
نقاط الدعم والمقاومة Support and Resistance
ميل السعر (الإتجاه) Trend :
تبنى التحليلات التقنية، على افتراض أن الأسعار تأخذ مسارات و اتجاهات معينة خلال تحركها.
وخطوط اتجاه السوق هي أكثر المؤشرات التقنية لتحليل السوق استخداما ويقصد بميل السعر الاتجاه العام لحركة السعر .
إن أكثر الأمور التي يحرص المتاجرون على معرفتها هو ميل السعر , فكما تعلم فأن حركة السعر في تذبذب مستمر فهي ترتفع ثم تهبط ثم تعود للارتفاع
وهكذا , وعلى الرغم من ذلك فإن للسعر اتجاه عام إما للصعود أو للهبوط , فإذا تمكنت أن تعلم أن الاتجاه العام لسلعة ما هو نحو الصعود أي أن السلعة تميل
بشكل عام للارتفاع سيسهل عليك أن تقرر شراء هذه السلعة لأنه حتى لو انخفض سعرها قليلاً فإنها ستعاود الارتفاع .
كيف يمكن تحديد ميل سعر سلعة ؟
نقوم أولاً بتحديد إطار زمني للسلعة التي نرغب في متابعتها
ثم ننظر إلى الرسم البياني مركزين على الفترة الأخيرة القريبة من الايطار الزمني المخصص
رسم خط الميل الصاعد Drawing up trend line :
إذا وجدنا أن أغلبية الشموع في ارتفاع وأن أدنى سعر لكل فترة زمنية يتصاعد بشكل تدريجي مع الوقت فمعنى ذلك أن السعر يميل نحو الارتفاع . نقوم برسم
خط يصل بين أبرز ذيلي شمعتين بحيث لا ينزل عنه أي شمعة بينهما في مثالنا سعر الذهب مقابل الدولار – الايطار الزمني - يوم
لذا عندما نراقب حركة السلعة ونجد ان سعرها قد بدأ بالانخفاض حتى أصبح قريباً من خط الميل الصاعد يمكننا أن نقوم بشراء هذه السلعة لأننا نتوقع أنها
سترتفع بعد ذلك حيث يمكننا بيعها لاحقاً بسعر أعلى من سعر الشراء تابع الرسم ادناه
رسم خط الميل الهابط Drawing down trend line :
إذا لاحظنا أن أغلبية الشموع في الفترة الأخيرة تميل نحو الانخفاض بحيث أن أدنى سعر لكل شمعة يتنازل تدريجياً lower lows فمعنى ذلك أن سعر
العملة يميل نحو الانخفاض . نرسم خطاً يصل بين أبرز ذيلين علويين (أعلى سعر ) لشمعتين بحيث لا تتجاوزه أي شمعة بينهما ، مثالنا الايطار الزمني - يوم
تابع الرسم ادناه
رسم خط ثابت Side line :
ارسم خط يربط بين كل المستويات العالية بعـضها البعـض وخط أخر يربط بين المستويات الواطئة بعـضها البعـض سيتكون الاتجاه الثالث ( وهو الاتجاه
المحصور ) تابع الرسم ادناه
القنوات Channels :
القناة هي خط متوازي تماما يتم رسمه على الجانب الآخر لخط الاتجاه سواء صاعد أو هابط . يجب أن ترسم القنوات في نفس الوقت الذي رسمت فيه خط
الاتجاه وبشرط التوازي .
أنواع القنوات :
1- قناة صاعدة up channel
- 2قناة هابطة down channel
الدعم و المقاومة Support and Resistance :
تعتبر نقاط الدعم والمقاومة من أهم الدلائل التي يستعين بها المتداولون في بيع وشراء الأسهم ويجب على كل من يتعامل في البيع والشراء والمضاربات في
سوق الأسهم أن يلم بها إلماما جيدا لتكون دليله في اتخاذ قرار البيع أو الشراء ويتم حسابها قبل افتتاح السوق حسب معلومات الإقفال السابق للسوق ( اليوم أو
أربعة ساعات أو ساعة)، وهي طريقة مجربة ومفيدة جدا خصوصا للمضاربين اليوميين خاصة عندما يكون حجم التداول كبيرا على السهم .
انظر إلى المخطط البسيط، ادناه كما ترى أنه عبارة عن شكل متعرج يشق طريقه صعودا ( أي السوق صاعدة ) لكن يوجد ما يسمى مستوى مقاومة والذي
يجعل السوق يرتد ثانية ويعود لأسفل وهذه تسمى ( المقاومة ) . في حين آخر تستمر السوق للارتفاع مرة ثانية لأننا نجد مستوى أوطأ يقاوم الضغط وهو
مستوى ( الدعم ) بهذه الطريقة الدعم والمقاومة يتكونان بشكل مستمر في حالات تذبذب السوق على مرور الوقت . فتذكر أن الدعم ( يدفع السعر لأعلى ) أما
المقاومة ( تدفع السعر لأسفل )
ما هو الدعم؟ :
إن الدعم هو مستوى السعر الذي يعتقد أن الطلب يكون عنده قويا كفاية لمنع السعر من الانخفاض أكثر.
إن الدعم لا يحافظ دائما على ما هو عليه، و إن أي هبوط تحت مستوى الدعم ما هو إلا إشارة على أن البائعين قد ربحوا على المشترين.ويتحدد مستوى الدعم
عادة تحت السعر الحالي،
ما هي المقاومة؟ :
إن المقاومة هي مستوى من السعر، حيث يعتقد عنده أن البيع قوي كفاية لمنع الأسعار من أي ارتفاع آخر و إن أي كسر لنقطة المقاومة تشير إلى أن المشترين قد ربحوا على البائعين.
يتحدد مستوى المقاومة عادة فوق السعر الحالي، و لكنه ليس من المستبعد من أجل السلامة أن يتم التداول عند أو بالقرب من مستوى المقاومة. بالإضافة إلى ان حركات الأسعار يمكن أن تكون سريعة التقلب وترتفع فوق مستوى المقاومة لفترة قصيرة
طريقة حساب نقاط الدعم والمقاومة : بواسطة بعض برامج التحليل الفني او يدويا
ويتم حسابها قبل افتتاح السوق حسب معلومات الإقفال السابق للسوق ( اليوم أو اربعة ساعات أو ساعة)، وهي طريقة مجربة ومفيدة جدا خصوصا للمضاربين اليوميين وعندما يكون حجم التداول كبيرا على السهم.
يجب أولا تحديد نقطة الارتكاز Pivot Point للسهم أو زوج العملات.
ونقطة الارتكاز هي النقطة التي يدور حولها السهم أو الزوج طلوعا ونزولا،
وهي تساوي متوسط مجموع أعلى سعر وأدنى سعر وسعر الإغلاق/3.
وفيما يلي المعادلات المستخدمة:
نقطة الارتكاز للسهم= (أعلى سعر للسهم + أدنى سعر للسهم + سعر الإغلاق) ÷ 3
الحد الأدنى للدعم = (نقطة الارتكاز × 2) – أعلى سعر للسهم
الحد الأدنى للمقاومة = (نقطة الارتكاز × 2) – أدنى سعر للسهم
الحد الأعلى للدعم = نقطة الارتكاز – (الحد الأدنى للمقاومة – الحد الأدنى للدعم)
الحد الأعلى للمقاومة = (نقطة الارتكاز – الحد الأدنى للدعم) + الحد الأدنى للمقاومة

[ابو هاشم]

بارك الله بك اكثر من رائع

[الكاتب]

بارك الله بك اكثر من رائع
اشكر مرورك العطر اخي ابو هاشم

[اكرم]

بارك الله بكم اخي الكريم على الموضوع المهم والمفيد
لكن المطلوب ما هي الخطوات العملية حتى نتمكن من المضاربة بالبورصة السورية اذا علمت اننا نملك سيواة متوسطة ولا نملك المعلومات العملية المفيدة ...التنفيذية ... للدخول الى البورصة السورية
يعني ماذ نفعل وبالخطوات
ولك مني فائق الاحترام

[الكاتب]

بارك الله بكم اخي الكريم على الموضوع المهم والمفيد
لكن المطلوب ما هي الخطوات العملية حتى نتمكن من المضاربة بالبورصة السورية اذا علمت اننا نملك سيواة متوسطة ولا نملك المعلومات العملية المفيدة ...التنفيذية ... للدخول الى البورصة السورية
يعني ماذ نفعل وبالخطوات
ولك مني فائق الاحترام
===============================

حياك الله اخي اكرم بانتظار الحصول على البيانات الالكترونية لحركة الاسهم حتى نستطيع تحليلها فنيا واكن لك من الشاكرين اذا توفرت لديك البيانات الالكترونية اليومية وزودتني بها


اشكرك

[ضربة حظ]

بارك الله بك

ربي ما يحرمنا منك

[ابو سامر الدرة]

السلام عليكم أخي الكاتب
هل يمكنك إرسال الموضوعات التي تكتبها على الموقع إلى بريدي الالكتروني ولك جزيل الشكر تحياتي ابو سامر وببلاشug3;

[البلخي]

جهد مميز مع الشكر

[الكاتب]

جهد مميز مع الشكر

اشكرك على مرورك الطيب

[abd-74]

شكرا على جهودكم
واتمنى لكم الخير

[ابو هاشم]

يا سلام عليك
رائع

[ahmadpro]

مشكور ... بارك الله جهودك يامبدع ....

[الكاتب]

السلام عليكم أخي الكاتب
هل يمكنك إرسال الموضوعات التي تكتبها على الموقع إلى بريدي الالكتروني ولك جزيل الشكر تحياتي ابو سامر وببلاشug3;
=============================
ان كان كان هنالك صعوبة لديك في حفظ الصفحة على جهازك ولووووووووووووووو ببعتلك اياها موبس على بريدك الالكتروني ببعتلك اياها على صندوق بريدك الشخصي وبببببببببببببببببببلاش ac1

[الكاتب]

مشكور ... بارك الله جهودك يامبدع ....
احييك واشكر لباقتك

[الكاتب]

يا سلام عليك
رائع
=======================

مع ودي وتقديري عطرت الموضوع بمرورك اشكرك

[ابواسكندرديب]

استاذنا الكريم بالفعل بوجود امثالك بترقى بلادنا لاعلى مستوى ........شرح رائع .........اسلوب ممتع بالايضاح ...........نرجو منك المزيد من المعلومات المهمة والف شكر
وفقك اللة

[Aziz]

شكراً على الجهد الحلو
والله حيوا كل الحلبية
والسريين كمان لا حدا يزعل

[Aziz]

1. الشمعة الطويلة البيضاء long white candle :

up (http://www.wasyla.com/Jap_Candle/jap_candle.htm#up1)

سعر الأفتتاحاقل من الأغلاق يعني السعر بدأ بسعر ثم ازداد حتي أغلق علي ارتفاع كبير. تدلعلي حجم تداول عالي جدا للسهم خلال هذه الفترة. تدل علي أن المشترين للسهممسيطرين علي التداول يعني هناك تجميع وشراء بكمية كبيرة للسهم أدي الي رفع السعروالأغلاق علي ارتفاع كبير جدا.

ما فهمت شو علاقة سعر الاغلاق والافتتاح بحجم التداول يعني ممكن يكون 20 سهم على الحد الادنى وبعدين 20 سهم على الحد الاعلى
وبيكون حجم التداول في هذه الحالة 40 سهم مو هيك ولا انا غلطان
يرجى التوضيح ولك الشكر اخ الكاتب
وياريت توضيح شو دخل طول الشمعة بحجم التداول
وشكراً مرة أخرى

[الكاتب]

1. الشمعة الطويلة البيضاء long white candle :



up (http://www.wasyla.com/Jap_Candle/jap_candle.htm#up1)

سعر الأفتتاحاقل من الأغلاق يعني السعر بدأ بسعر ثم ازداد حتي أغلق علي ارتفاع كبير. تدلعلي حجم تداول عالي جدا للسهم خلال هذه الفترة. تدل علي أن المشترين للسهممسيطرين علي التداول يعني هناك تجميع وشراء بكمية كبيرة للسهم أدي الي رفع السعروالأغلاق علي ارتفاع كبير جدا.

ما فهمت شو علاقة سعر الاغلاق والافتتاح بحجم التداول يعني ممكن يكون 20 سهم على الحد الادنى وبعدين 20 سهم على الحد الاعلى
وبيكون حجم التداول في هذه الحالة 40 سهم مو هيك ولا انا غلطان
يرجى التوضيح ولك الشكر اخ الكاتب
وياريت توضيح شو دخل طول الشمعة بحجم التداول
وشكراً مرة أخرى
=============================

هلا اخي عبد
الشموع اليابانية
هي نوع من التحليل الفني يعتمد علي رسم علاقة بين التغير في سعر السلعة والتغير في الزمن الخط الرأسي يمثل التغير في السعر والأفقي يمثل التغير في الزمن . ينتج عن هذا المنحني ظهور أعمدة تشبه الشموع ولذالك تسمي الشموع اليابانية لأن أول من أستخدم التحليل الفني هم اليابانيون في مضاربات الأرز، وتمتاز هذه الطريقة في رسم المنحنيات أنه يمكنك من الرسم معرفة معلومات كثيرة جدا كل شمعة تمثل مدة من الزمن قد تكون 10 دقائق أو 15 دقيقة أو يوم كامل حسب الايطار الزمني للمنحني تتكون كل شمعة من ثلاث أجزاء مهمة كما يظهر في الرسم التالي وهي الجسم الحقيقي للشمعة ( real body ) ويتكون من خطين علوي وسفلي . أحدهم يمثل الافتتاح والأخر يمثل الإغلاق . المقصود بالافتتاح هو السعر الافتتاحي للسهم في بداية هذه الفترة الزمنية التي تمثل هذه الشمعة وكذلك الإغلاق يمثل سعر الإغلاق للسهم في أخر هذه الفترة التي تمثل هذه الشمعة
إذا كان سعر الافتتاح لهذه الشمعة أقل من سعر الإغلاق يعني بدأ السعر قليل ثم بدأ في الزيادة وأقفل علي زيادة. يكون لون جسم الشمعة أبيض والعكس إذا كان الإغلاق أقل من الافتتاح لهذه الشمعة يكون لونها أسود. في بعض المنحنيات المرسومة في المواقع يكون لون الشمعة الأبيض أخضر ولون الشمعة الأسود أحمر. لاحظ أننا نتكلم عن الافتتاح والإغلاق لكل شمعة وليس للسهم نفسه إلا إذا كانت الشمعة تمثل يوم كامل للتداول فإن الافتتاح و الإغلاق يمثل بداية التعامل ونهاية التعامل في هذا اليوم.
. الشمعة الطويلة البيضاء long white candle :

سعر الأفتتاح اقل من الأغلاق يعني السعر بدأ بسعر ثم ازداد حتي أغلق علي ارتفاع كبير. تدل علي حجم تداول عالي جدا للسهم خلال هذه الفترة. تدل علي أن المشترين للسهم مسيطرين علي التداول يعني هناك تجميع وشراء بكمية كبيرة للسهم أدى الي رفع السعر والأغلاق على ارتفاع كبير جدا.
وجود رأس عليا للشمعة تمثل أعلى سعر و ساق تمثل أقل سعر للسهم في هذه الفترة ولكن الرأس والساق طول كل منهما ليس كبير دليل علي أن السعر لم يعلو كثيرا عن سعر الأغلاق ولم ينزل كثيرا عن سعر الأفتتاح دليل علي تداول منتظم للسهم والمشترين مسيطرين على التداول ويدفعوا بالسهم للأرتفاع من أول الشمعة إلي أخرها.
هذه الشمعة تدل علي وجود السوق في حالة bullish صعود ولكن هذا يحتاج الي تأكيد بعلامات اخري مثل ظهور هذه الشمعة بعد هبوط حاد للسهم أو ظهورها عند نقطة دعم للسهم كل هذا مع بعض يشير الي قرب صعود السهم وهذا موضوع أخر.
الصورة رقم واحد
ما علاقة الشموع بطول او قصر الشمعة
لا بد لنا من الوقوف على معنى حجم التداول اولا وهو سؤال يتردد على لسان العديد من المتداولين
أهمية حجم التداول
يعتبر حجم التداول من أهم عوامل التحليل الفني . والتى يبنى عليها قرار التداول
تعريف بعض المصطلحات :
افتتاح Open: وتعني سعر اول عمليه بيع او شراء تمت في ايطار زمني معين اذا كنت ستحلل هذه الفترة ، أو سعر اول عملية في اليوم عندما تحلل البيانات اليومية لسهم معين.
ارتفاع High: ويعنى اعلى سعر وصل إليه السهم في ايطار زمني معين من الممكن ان تكون سنه او يوم مثلا ويشير ذلك إلى النقطة التي كان عندها المشترين أكثر من البائعين ووصلت عروضهم للشراء لأعلى سعر ممكن وتوقف السعر عند هذه النقطة لعدم رغبة المشترين بالشراء أعلى من هذا السعر.
انخفاض Low: ويعنى أقل سعر وصل اليه السهم في ايطار زمني معين من الممكن ان تكون سنه او يوم مثلا ويشير ذلك الى النقطه التي كان عندها البائعين أكثر من المشترين ووصلت عروضهم للبيع لأقل سعر ممكن وتوقف السعر عند هذه النقطة لعدم رغبة البائعين بالبيع بأقل من هذا السعر.
إغلاق Close: ويعني سعر الاقفال الذي اقفل السعر عنده ايطار زمني معين او اخر سعر وصل له السهم لفترة معينه . وهذا مهم جدا بالنسبة للمحللين الفنيين والعلاقة ايضا بين سعر الاقفال وسعر الافتتاح تمثل مغزى مهم جدا لدى المحللين الفنيين وهذا ما سأوضحه في شارت الشموع
الحجم Volume: وتعني عدد الأسهم التي تم تداولها خلال ايطار زمني معين يوم او ساعة او حتى دقائق في اليوم
عرض Bid: ويعني السعر الذي يعرضه المشترون لشراء سهم معين وهذا السعر هو الذي سوف تحصل عليه عندما تبيع هذا السهم.
طلب Ask: ويعني السعر الذي يعرضه البائعون لبيع سهم معين هم يملكونه ويريدون بيعه بهذا السعر وهو السعر ايضا الذي سوف تدفعه عندما تشتري هذا السهم.
ولتوضيح اهمية الحجم في تداول الأسهم فإن سعر أي سهم يتحدد من خلال قوى العرض والطلب أي عدد الأسهم المعروضة وعدد الأسهم المطلوبة
يمكن تعريف حجم التداول بإنه عدد الأسهم التى تمت الصفقات عليها فقط خلال ايطار زمني معين ضمن كافة العروض والطلبات
وبمعنى آخر هو كم سهم تم التداول بها (بيع + شراء) فى خلال فترة زمنية محددة (5د – 1 سا – يوم – اسبوع )
ولتوضيح اهمية الحجم في تداول الأسهم
اولا : تحديد اتجاه السوق
مثال :
1- عروض بيع كثيرة جدا على سهم الكاتب ، ولا يريد أحد أن يشترى أو أن عدد الراغبين في الشراء قليل
يؤدي الى حجم تداول قليل + نزول سعر السهم
2- طلبات شراء كثيرة جدا على سهم عبد العزيز ، ولايريد احد ان يبيع أو أن عدد الراغبين في البيع قليل
يؤدي الى حجم تداول قليل + ارتفاع سعر السهم
هذه الحالة يجب الابتعاد عنها لان ملاك السهم لهم مصلحة فى رفع السعر أو خفضه أي ابتعد عن اسهم شركة ضنينة باسهمها وساهم بذكائك في التداول لاجبارها على تغيير اتجاهات تفكيرها في التداول
وحتى تكون معلومات حجم التداول مجدية ومفيدة يجب ان يكون حجم التداول كبيرا حتى ندرك اتجاه السوق بمعنى انه يجب ان يكون متوسط كمية التداول على اسهم شركة معينة كبيرا خلال فترة معينة مستهدفة وكلما ازداد كلما كانت ادوات التحليل الفني مجدية اكثر
3- التغير فى حجم التداول يدعم معرفة الاتجاه الغالب للسعر صعودا أو نزولا مثال : 1- سهم عبد العزيز مطلوب فى السوق ستزداد طلبات الشراء عليه فسيدخل البائعون بالعروض على اعلى سعر مع ارتفاع فى حجم التداول حتى يصل السعر الى حد لا يرغب المشترون فيه أن يدفعوا زيادة عن ذلك وبالتالي يقف التداول تقريبا على السهم ومن هنا لو لاحظنا هذه الملحوظة وشاهدنا بأن حجم التداول عالى جدا ثم بدأ فى الإنخفاض
وبدأ ميل الصعود الحاد بتغيير زاوية الصعود نزولا ، سيشعر البائعين بالخوف من انصراف المشترين عنهم، لذلك سيبدؤا فى التنازل عن الأسعار التى تمسكوا بها ويبدأ السهم النزول المتوالى فى السعر ومع بداية النزول تبدأ عودة المشترين من جديد لأن السعر فى نزول، وهنا ستلاحظ بأن حجم التداول قد تزايد مرة أخرى (زيادة البيع والشراء فى نفس الوقت)وهكذا
لاحظ المثال بالصور

اتمنى ان الصورة توضحت قليلا

احييك عزيزي

[Aziz]

يعني في شي توضح وفي شي لسا غامض
رح بحاول امخمخ عليه شوي
وإذا شي ما فهمتوا رح بسألك
ولك جزيل الشكر

[الكاتب]

يعني في شي توضح وفي شي لسا غامض
رح بحاول امخمخ عليه شوي
وإذا شي ما فهمتوا رح بسألك
ولك جزيل الشكر

=========================
واهلا بك دائما اخي عبد

[ابواسكندرديب]

اللة يعطيك الف عافية وجزاك اللة كل الخير

[الكاتب]

اللة يعطيك الف عافية وجزاك اللة كل الخير
==============================

اشكر مرورك الطيب اخي ابو اسكندر

[Tiger_Hacking]

السلام عليكم

الموضوع جدا مميز ورائع وممتاز أحاول فيه بقدر المستطاع الاستفادة منه والتعلم بحسب الوقت المتاح لدي للمتابعة
اشكرك اخي الكاتب

[الكاتب]

السلام عليكم

الموضوع جدا مميز ورائع وممتاز أحاول فيه بقدر المستطاع الاستفادة منه والتعلم بحسب الوقت المتاح لدي للمتابعة
اشكرك اخي الكاتب

بالتوفيق والنجاح اخي الفاضل

[fawazz]

السلام عليكم
ماهي الاسهم الحره ؟

[amersaba]

شكرا يا اخي العزيز ... معلومات غنية و رائعة ..

[albasha]

شكراً جزيلاً اخي مضارب فنان الحقيقة كان شرحك التفصيلي جيد جداً
وانا مشترك ببورصة وهالمعلومات كتير فادتني
ويلي حابب يشترك معنا يراسلني عالموقع
وانشاله بالتوفيق للجميع

[الكاتب]

شكراً جزيلاً اخي مضارب فنان الحقيقة كان شرحك التفصيلي جيد جداً
وانا مشترك ببورصة وهالمعلومات كتير فادتني
ويلي حابب يشترك معنا يراسلني عالموقع
وانشاله بالتوفيق للجميع
=====================================
اشكر لباقة واجابات كل من مر بالموضوع
مع كل الود والتقدير

[shabounco]

شكرا ......... حبيبنا ...

[shady]

شكرا جزيلا على الافادة
معلومات مهمة وصعب جمعها بهذه الكمية

[الكاتب]

شكرا جزيلا على الافادة
معلومات مهمة وصعب جمعها بهذه الكمية

اشكر مرورك اخي الكريم