أراء و تحليلات عالمية مترجمة للعربية لحركة الذهب 9-13/4/2012

[GoldMan$]

التقرير الصباحي

نستطيع أن نرى مزيد من المحاولات هذا اليوم لاختراق مقاومة الاتجاه الهابط الرئيسي، لكن مؤشر ستوكاستيك ما زال قريب من مستويات التشبع في الشراء. لكن، وجد السعر دعماً له عند مستويات 1638.00-1632.00 ، وثبات هذه المستويات قد يكون قادراً على دفع السعر نحو اختراق المقاومة لدخول اتجاه صاعد. في النتيجة، نحن نعتقد بأن تكوين الضلع CD من نموذج 0-5 التوافقي المحتمل قائم، و هذا يعني أننا أمام احتمال مزيد من محاولات دخول الاتجاه الصاعد هذا اليوم.
مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم 1608.00 و مستوى المقاومة 1700.00.
الاتجاه العام قصير الأمد صاعد

[GoldMan$]

ساد التشاؤم في الأسواق المالية بشكل أكبر خلال جلسة يوم أمس و هذا اليوم، و شهدت مؤشرات الأسهم الأمريكية أسوأ سلسلة انخفاض لها خلال هذه السنة، حيث انخفض كل من مؤشر داوجونز الأمريكي و مؤشر ستادندرد آند بورز 500 لخمس جلسات متتالية، و هذا بسبب تجدد المخاوف تجاه أزمة الديون السيادية الأوروبية في وقت ارتفعت فيه العوائد على السندات الإسبانية و الإيطالية بشكل كبير، مما يهدد قدرة الحكومة في كل من تلك الدول للحصول على التمويل اللازم لها، و قد تكون هذه مؤشرات تشابه إلى حد كبير مؤشرات بداية الأزمة في اليونان بحسب اعتقاد المتداولين.
انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية يوم أمس بشكل حاد، و أغلق مؤشر داوجونز الأمريكي على انخفاض مقداره 1.65%، كما و أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على انخفاض مقداره 1.71%، و حتى على مقياس الجلسة الواحدة، يعتبر الانخفاض يوم أمس هو الأقوى هذه السنة. مؤشرات الأسهم الأوروبية انخفضت بشكل حاد جداً يوم أمس، و شهدنا انخفاض مؤشر كاك الفرنسي بمقدار 3.08% و انخفض مؤشر داكس الألماني 2.49% و كذلك لم يستثني الانخفاض مؤشر فوتسي البريطاني الذي انخفض و أغلق بخسائر وصلت إلى 2.24%.
امتدت السلبية لتداولات آسيا هذا اليوم، فلا نرى بورصة رئيسية في جلسة آسيا اليوم إلا و انخفضت بشكل واضح، نذكر منها انخفض مؤشر نيكاي الياباني بحوالي 0.80% و انخفض مؤشر هانج سينج بأكثر من 1.15%. تتلقّى الأسواق المالية صفعات متتالية، فحيناً نرى عودة القلق تجاه التباطؤ في الاقتصاد الدولي، و حيناً آخر نرى القلق تجاه أزمة الديون السيادية الأوروبية، و الكل ممتزج في مخاوف ركود في عديد من الدول في العالم و تباطؤ حاد في أخرى، و هذا ما يبقي على حالة القلق و التوتّر في الأسواق المالية.
لكن بالنسبة لأسواق المعادن الثمينة، فقد استطاع يوم أمس كل من سعر الذهب و الفضة التداول بإيجابية، و شهدنا سعر الذهب خلال جلسة نيويورك يوم أمس و إذ به أغلق مرتفعاً بمقدار 1.18% عند سعر 1660.60 دولار، كما و قد ارتفع سعر الفضة بمقدار 31.84 دولار. بالنسبة للبلاتين، فنراه و قد تداول أمس بسلبية كبيرة، و انخفض بشكل كبير و أغلق عند سعر 1595.00 دولار فاقداً 0.87% مقارنة في سعر الافتتاح، و هذا بسبب التشاؤم الكبير حول النمو في الاقتصاد الدولي، و البلاتين أكثر المعادن الثمينة تأثّراً في وضع النمو في الاقتصاد الدولي، و هذا ما يسبب انخفاضه عندما يدب القلق في الأسواق تجاه الطلب المتوقع على المعادن و الأدوات الصناعية. لكن بالنسبة للذهب و الفضة، فقد ارتفع سعر كل منهما و ذلك بسبب طلبهما كملاذ آمن و تحوّط بديل عن السندات الأوروبية و تغطية مخاطر أسواق الأسهم،و تغطية مخاطر تقلّب أسعار الصرف.
تصريح الفيدرالي الأمريكي الأخير الذي أشار فيه إلى أن أسواق الوظائف ما زالت ضعيفة، لكن الاقتصاد ينمو بشكل " معتدل "، سبب توقعات بأن لا يستخدم الفيدرالي سياسة التخفيف الكمي من جديد، لكن عندما ظهرت بيانات الوظائف الأسبوع الماضي مشيرة إلى انخفاض حاد في نمو الوظائف من مستويات فوق 200 ألف إلى مستوى حول 120 ألف وظيفة، عاد المتداولون لتوقع أن يتم إجبار الفيدرالي على استخدام تلك السياسة المالية لدعم الاقتصاد، و هذا ما قلل جاذبية الدولار كملاذ آمن إلى حد ما، و هذا ما صب أخيراً لصالح المعادن الثمينة.
هذا اليوم، نرى الدولار الأمريكي ينخفض قليلاً رغم التشاؤم الحاد في الأسواق المالية، و هذا دلالة على انخفاض طلب الدولار كملاذ آمن، و يصب هذا في مصلحة المعادن الثمينة. و حتى مع انخفاض كل من سعر الذهب و الفضة الطفيف هذا اليوم، إلا أن الانخفاض يعتبر قليلاً نسبياً، و هذا ما يشير إلى قليل من جني الأرباح المضاربي.
انخفض سعر الذهب اليوم بمقدار 0.20% بتداوله الآن حول مستوى 1657.20 دولار للأونصة، كما و انخفض سعر الفضة بمقدار 0.79% ليتداول سعر الفضة الآن عند مستوى 31.59 دولار للأونصة الواحدة. بالنسبة للبلاتين، فما زال يتداول في سلبية واضحة، و نراه قد انخفض خلال جلسة اليوم بحوالي 0.38% بتداول سعر البلاتين في هذه اللحظات عند مستوى 1589.00 دولار. هذه الأسعار كما هي حوالي الساعة 01:50 صباحاً بتوقيت نيويورك ( 05:50 بتوقيت غرينتش ).
حتى مع انخفاض الفضة الكبير هذا اليوم، إلا أن سعر الذهب انخفض بشكل طفيف، و يوم أمس، كان ارتفاع سعر الذهب كبيراً مقارنة في ارتفاع سعر الفضة، و هذا ما يستثني الطلب المضاربي إلى حد ما في أسواق المعادن الثمينة، و يبقي على الميل لطلب الملاذ الآمن. الذهب أكثر المعادن الثمينة التي ترتبط في طلب الملاذ الآمن، و هذا ما يجعل تأثره حالياً في تلك الطلبات أكثر وضوحاً.
يبقى التساؤل الآن، إلى متى سوف يبقى المتداولون يطلبون الذهب كملاذ آمن؟ هل سوف تستمر ثقتهم في الذهب؟ قد يكون جواب هذا السؤال مرتبطاً في مدى تجاوب سعر الذهب مع طلبات المتداولين، حيث أن الذهب لو ارتفع فعلاً بشكل منتظم بتأثير تلك الطلبات، قد نرى المزيد من التدفقات النقدية إلى أسواق المعادن الثمينة تتجه للذهب كملاذ آمن، لكن في حال فشل الذهب في اتخاذ مسار صاعد واضح، هنا قد يصبح الملاذ الآمن ذو تكاليف أعلى من أن يكون ملاذاً آمناً، و هذا ما قد يسبب بحثاً عن أصول أخرى لاستخدامها لهذا الغرض، لينخفض سعر الذهب من جديد.

[GoldMan$]

الدعم	1650.00	1645.00	1638.00	1632.00	1624.00
المقاومة	1656.00	1662.00	1666.00	1673.00	1681.00

[GoldMan$]

الذهب محليا ( كسر )شراء 3375 بيع 3450
نشرة الجمعية لليوم 3425 ل س غرام \ عيار 21

[GoldMan$]

استقرت أسعار الذهب ببداية التعاملات الاوروبية فوق 1,650$ للأونصة بعد ارتفاع دام للأربعة أيام مع ميل المستثمرين لشراء السلع الأسياسة كملاذ أمان مع تنامي المخاوف على مستقبل الانتعاش الاقتصادي العالمي و هذا ما جعل الشعور العام يحيطه حالة عدم التأكد.


بقيت أسعار الذهب حول أعلى مستويات منذ أربعة أيام مع سيطرة حالة عدم اليقين على المستثمرين و العنصر الأساسي الذي غدى هذه المخاوف تقرير الوظائف الأمريكي الأخير الذي سبب حالة من التضارب في الشعور العام حول مستقبل الانتعاش الاقتصادي العالمي، و كل هذه العوامل تدفع المشاركين في الأسواق المالية بشراء الذهب كملاذ أمان كونه من السلع الأساسية التي يمال لشرائها في الأوقات العصيبة.


ما أشعل المخاوف على مستقبل الانتعاش الاقتصادي الأمريكي خطاب محافظ الفدرالي الأمريكي أمس للقطاعات المصرفية لكبرى اقتصاديات العالم، خاصة الأوروبية منها، حيث دعاهم بأن ترفع حجم رؤوس أموالها لضمان استقرار وأمان النظام المالي العالمي.


في المقابل، إن بنك اسبانيا أشار يوم أمس بأنه يتحتم على بنوكها زيادة رأس المال في حال تدهورت الأوضاع الاقتصادية لأكثر من ذلك.


لكننا نشهد على الرغم من خلو الأجندة الأوروبية تجدد المخاوف بخصوص اسبانيا والتي أثارت قلق المستثمرين بأنها قد تلجأ إلى طلب الدعم كما فعلت من قبلها كل من اليونان والبرتغال وإيرلندا، و هذه المخاوف دفعت العائد على السندات الأوروبية و خاصة الأسبانية للارتفاع من جديد.


يلاحظ هذه الأيام الهدوء من الأسواق الأوروبية و على ما يبدو فأنها لا تزال تفضل الغياب عن الأسواق بعد يوم الجمعة الحزينة، و عيد الفصح المجيد و هذا ما بدا واضحا على أحجام التداول التي تشهد انخفاضا خاصة مع خلو الأجندة الأوروبية من أي بيانات أسياسة اقتصادية، و هذا ما سوف يسبب تذبدبا في التعاملات اليوم.

ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 0.07% مسجلة مستويات تداول حاليا مستويات 1,758.37$ للأونصة و سجلت الأعلى عند1,660.38$ و الأدنى عند 1,653.38$ مقارنة بسعر الافتتاح عند 1,658.76$.


تتداول أسعار الفضة حاليا حول مستويات 31.62$ للأونصة مقارنة بسعر الافتتاح عند 31.75$ و سجلت الأدنى عند 31.40$ و الأعلى عند 31.78$.

[GoldMan$]

فوريكس بروز – بقيت العقود الاجلة للذهب ثابتة الى حد كبير اليوم الاربعاء، متداولة في نطاق ضيق بعد صعودها بأكثر من 1٪ في الجلسة السابقة وسط تجدد عمليات الشراء من الملاذ الآمن.



في قسم كومكس من بورصة نيويورك التجارية، تم تداول العقود الآجلة للذهب تسليم يونيو عند 659.55، 1 دولار للأونصة خلال التعاملات الاوروبية المبكرة، متراجعا بنسبة 0.07٪.



تم تداول الذهب في يونيو حزيران ما بين نطاق 654.65، 1 دولار للأونصة وهو أدنى سعر لليوم واعلى سعر للدورة كان عند 661.55،1 دولار للأونصة. وارتفعت الأسعار إلى 663.95، 1 دولار للأونصة يوم الثلاثاء، وهو أعلى مستوى منذ 3 ابريل.



وكانت العقود الآجلة للذهب من المرجح ان تجد الدعم عند 613.55، 1 ،دولار للأونصة ادنى مستوى في (4) نيسان والمقاومة عند 685.25، 1،دولار للأونصة اعلى مستوى منذ 2 ابريل.



قفزت أسعار الذهب أكثر من 1٪ يوم الثلاثاء مع الحاجة لتوفير الملاذ الآمن للمعدن الثمين مرة أخرى وسط مخاوف من أن أسبانيا ستكون البلد التالي في منطقة اليورو الذي يحتاج لخطة إنقاذ.



بقيت المخاوف مستمرة بشأن التعامل مع الأزمة المالية في اسبانيا على الرغم من تطمينات رئيس الوزراء الاسباني ماريانو راخوي ان البلاد ستخفض العجز في الميزانية من الناتج المحلي الإجمالي في عام إلى 3٪.



وجاءت الزيادة في العائدات الاسبانية بعد استبعاد وزير الاقتصاد لويس دي جاندوس القيام بعملية الإنقاذ الدولية، في حين ذكر محافظ بنك اسبانيا ميغيل انخيل فرنانديز أوردونيز ان المقرضين في البلاد يكونو بحاجة الى رأس مال إضافي إذا كان الاقتصاد يضعف أكثر مما كان متوقعا.



وجاءت هذه الانباء وسط مخاوف متزايدة بشأن آفاق النمو العالمي، خصوصا في الولايات المتحدة والصين أكبر اقتصادين في العالم.



وقال محللون في اتش اس بي سي القابضة أنه يمكن عدم ربط المعدن الأصفر بالاصول الخطرة واستئناف دوره التقليدي كملاذ آمن.



لجزء كبير من العام الماضي، كان رد فعل المستثمرين نموذجي للأنباء السيئة من أوروبا شراء الذهب، لأنه يعزز جاذبية الملاذ الآمن للمعدن الثمين، ولكن تراجعت هذه العلاقة في سبتمبر، مع تحرك الذهب إلى حد كبير تماشيا مع غيره من السلع والمخاطر التي تراعي الأصول.



انهاء لصاغة الذهب في البلاد اضرابا استمر لمدة ثلاثة أسابيع في عطلة نهاية الأسبوع.



وجاء ت نهاءة الاضراب بعد تعهد وزير المالية في الهند براناب موخيرجي بإ عادة النظر في الضرائب المفروضة حديثا على المعادن الثمينة.



إعلان التوقف عن العمل لمدة 21 يوما شل حركة سوق الذهب في البلاد بعد البلاد بعد فرض ضريبة على الواردات بنسبة 4 على الذهب وضريبة الاستهلاك بنسبة 0.3٪ .



وكان من المتوقع ارتفاع الاسعار قريبا بسبب قرب مهرجان اكشايا باعتباره واحدا من اكبر المهرجانات في البلاد لشراء الذهب من الهندوس والذي يبدأ يوم 24 ابريل.



وبالإضافة إلى ذلك، بدأ موسم الزواج بالفعل في بعض أجزاء من الهند. والذهب جزء لا يتجزأ من معظم حفلات الزفاف الهندية.



وقد ترجعت اسعار الذهب في الاسابيع الاخيرة بسبب غياب جود أكبر مستهلك في العالم للمعدن. الثمين ومن المتوقع ان تبلغ واردات الذهب في الهند خلال شهر مارس ما بين 15 إلى 20 طن متري، بانخفاض 50-60 ألف طن في الشهر نفسه من العام الماضي.



وقال بريثفيراج كوثاري، رئيس جمعية السبائك في بومباي، من المتوقع أن تنتعش الواردات، لشهري نيسان وأيار من المتوقع أن يبلغ عددهم نحو 100 ألف طن متري، يوم الاثنين.



في هذه الأثناء، واصل المشاركون في السوق تقييم الآثار المترتبة على تقرير يوم الجمعة في الولايات المتحدة حول الوظائف الغير زراعية، والذي اظهر أضعف وتيرة نمو الوظائف في خمسة أشهر.



أحيت بيانات البطالة الكئيبة التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الاتحادي قد يقوم بتنفيذ جولة ثالثة من التخفيف الكمي، والذي من شأنه أن يضعف الدولار ويرفع اسعار الذهب.







في مكان آخر في كومكس ارتفعت الفضة تسليم مايوبنسبة 0.15 ٪ لتتداول عند 31.72 دولار للاوقية، بينما ارتفع النحاس تسليم مايو بنسبة 0.27٪ ليتداول عند 3.660 . باوند.

[GoldMan$]

تقرير منتصف اليوم

محاولات جادة من أجل تحقيق اختراق و استقرار فوق مستوى المقومة الرئيسي للاتجاه الهابط، لكن مؤشر ستوكاستيك يؤخر تحقق ذلك بسبب ميله السلبي. لكن، سوف نحتفظ في توقعاتنا الإيجابية طالما استقرت التداولات فوق 1624.00، فيما الثبات فوق 1650.00 يزيد احتمال تحقق السيناريو المقترح.
مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم 1608.00 و مستوى المقاومة 1700.00.

[GoldMan$]

[GoldMan$]

[GoldMan$]

منتصف اليوم للذهب 11/04/2012


يتذبذب سعر الذهب ضمن نطاق ضيق منذ الصباح ويحافظ على استقراره قرب المقاومة المحورية 1663.00، في حين يستمر مؤشر ستوكاستيك بتقديم إشارات اتجاه صاعد على الإطار الزمني اليومي.

وبالتالي فإن السيناريو المقترح صباحاً يبقى قائماً ومرجحاً ويحتاج إلى اختراق واضح لمستوى 1663.00 لتعزيز فرص تحقيقه.

نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم ما بين: الدعم 1640.00 والمقاومة 1677.00

الميل العام المتوقع لهذا اليوم: صاعد