أراء و تحليلات عالمية مترجمة للعربية لحركة الذهب 4-8/6/2012

[GoldMan$]

[GoldMan$]

ايجان جونز تخفض التصنيف الائتماني البريطاني
قامت شركة ايجان جونز أمس بنخفيض التصنيف الائتماني للديون السيادية في المملكة المتحدة إلى –AA من السابق AA ، و هذا مع توقعات مستقبلية سلبية بعد الركود الاقتصادي الذي شهده الاقتصاد خلال الربع الماضي نتيجة للسياسات التقشفية الصارمة التي اقرتها الحكومة الائتلافية لتخفيض العجز الكبير في الديون العامة البريطانية و الذي ارتفع بشكل كبير خلال الفترة الماضية.
قامت المؤسسة بالتصريح بأن قدرة البلاد على مواصلة خفض عجزها في مواجهة الظروف الاقتصادية الضعيفة سوف يؤدي إلى تدهور محتمل في القطاع المالي في البلاد، و هذه الأسباب بعيونها التي دفعت المؤسسة لتخفيض التصنيف الائتماني للديون السيادية في أسبانيا و ايطاليا
لا تزال المملكة المتحدة تحتفظ بالتصنيف الائتماني الممتاز عند AAA لدى كلا من شركتي فيتش و ستاندرد اند بورز في الوقت الذي تحتفظ البلاد بمرتبة Aaa عند مؤسسة فيتش.

[GoldMan$]

الذهب مستقر في انتظار مصير أزمة الديون


تم الإعلان عن عقد اجتماع طارئ للدول الكبرى الصناعية السبع في العالم من أجل مناقشة أزمة الديون السيادية الأوروبية و تأثيرها على الاقتصاد الدولي، و هذا ما سبب استقرار سعر الذهب في انتظار أي مستجدات و قرارات قد تنشأ، و المتداولون الآن يحومون بين التفاؤل و التشاؤم تجاه أزمة الديون السيادية، و نرى سعر الذهب مستقراً في مستوياته المرتفعة نسبياً رغم انخفاضه يوم أمس خلال جلسة نيويورك.
يوم أمس، اضطر العديد من المتداولين و المستثمرين أن يبيعوا الذهب لتغطية خسائرهم في أسواق الأسهم، و هذا ما دفع سعر الذهب يوم أمس للانخفاض و أغلق جلسة نيويورك على خسائر بلغت 0.49% عند سعر 1618.30 دولار للأونصة. كما و أن كل من سعر البلاتين و الفضة انخفض بمقدار 1.32% و 1.46% على التوالي، ليغلق سعر البلاتين جلسة نيويورك أمس عند مستوى 1424.00 و يغلق سعر الفضة عند مستوى 28.26 دولار للأونصة.
لكن، لو نظرنا إلى تداولات سعر الذهب مقارنة في الأسبوع الماضي، سوف نرى بأن سعر الذهب ما زال مستقراً قرب مستوياته المرتفعة نسبياً و التي اندفع لها بسبب طلبات كبيرة تدفّقت للذهب بعد ارتفاع احتمال أن يقوم الفيدرالي في سياسة تخفيف كمي جديدة لدعم الاقتصاد الذي أصبح يبدو أسوأ بتأثير من أزمة الديون السيادية الأوروبية التي أثبتت بأنها لا تؤثر فقط على الاتحاد الأوروبي و الاقتصاد الأوروبي، بل تؤثر على العالم كله و تسبب تباطؤ حاد فيه مما قد يدفع عديد من الدول للركود كما حصل مع بريطانيا.
سياسات التسهيل المالي و النقدي في البنوك المركزية تعتبر داعمة للذهب، حيث أن الذهب يستخدم لحفظ القدرة الشرائية للنقد في وقت قد تسبب فيه سياسات التسهيل المالي و النقدي انخفاضاً في القدرة الشرائية، و اليوم، قام البنك الأسترالي بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لتصل الفائدة إلى 3.50% و هذا لدعم الاقتصاد في وقت تشهد فيه الصين تباطؤاً و تؤثر أزمة الديون السيادية على الاقتصاد الدولي كلّه بحسب رأي البنك الأسترالي. مثل هذه الخطوة من البنك الأسترالي، من المتوقع أن تحصل في بنوك مركزية أخرى في العالم، مما يزيد طلب الذهب لتغطية مخاطر انخفاض القدرة الشرائية.
استخدام الذهب كملاذ آمن أصبح يعود بشكل تدريجي، فأزمة الديون السيادية تتعمّق أكثر فأكثر في الاتحاد الأوروبي، و دول أكثر أصبحت بحاجة للدعم و الإنقاذ مثل قبرص التي تعاني من أزمة الديون، فيما إسبانيا الآن على مشارف طلب العون بتأثير من أزمة الديون، هذا و المتداولون ما زالوا يراقبون التطورات اليونانية فيما فرنسا تعاني من تباطؤ واضح و إيطاليا تشهد حالة من عدم الاستقرار المالي بسبب الارتفاع في العجز كملامح أولية لتعمّق أزمة الديون فيها، كل هذا يسبب طلبات للذهب مما يدفع سعر الذهب للارتفاع بشكل عام، خصوصاً بعد انخفاض تأثير قوّة الدولار الأمريكي على سعر الذهب بعد ارتفاع توقعات قيام الفيدرالي في سياسة تخفيف كمي ثالثة لدعم الاقتصاد لتقليل تأثير أزمة الديون على الولايات المتحدة.
يتداول سعر الذهب اليوم حول مستوى 1618.10 بانخفاض طفيف لا يتعدّى 0.01%، فيما استطاع سعر الفضة تعويض جزء من خسائر يوم أمس، و يتداول سعر الفضة الآن بمكاسب وصلت إلى 0.21% عند سعر 28.32 دولار. بالنسبة للبلاتين، فهو الآن يتداول على ارتفاع مقداره 0.98% عند سعر 1438.00 دولار للأونصة مستفيداً من وقوف العالم كله لمحاولة التصدّي لأزمة الديون السيادية. هذه الأسعار كما هي حوالي الساعة 01:59 صباحاً بتوقيت نيويورك ( 05:59 بتوقيت غرينتش ).
بعض الضغط السلبي على الذهب خلال الجلسة الآسيوية اليوم نشأ من ارتفاع مؤشرات الأسهم الآسيوية، حيث اتجه المتداولون لأسواق العائد المرتفع بسبب قليل من التفاؤل و الذي سببه إعلان الاجتماع الطارئ للدول الكبرى الصناعية السبعة و الذي هو بقصد مناقشة أزمة الديون السيادية، و بذلك شهد الذهب قليلاً من جني الأرباح من قبل المضاربين، لكن بقي الذي يجد الدعم الجيد جراء طلبه لتغطية مخاطر سياسات التسهيل المتوقعة من البنوك المركزية في العالم.
حتى مع الانخفاض الذي شهده سعر الذهب يوم أمس، و مع استقرار سعر الذهب اليوم، ما زال السعر يتداول في مستويات مرتفعة نسبياً كدلالة على استمرار رغبة العديد من الجهات في طلب الذهب. و مع انخفاض قوّة الموجة الصاعدة للدولار الأمريكي، استطاع الذهب الاحتفاظ في جاذبيته، و هذا الوضع قد يستمر خلال الفترة المقبلة، خصوصاً و أن المتداولين ما زالوا يرون احتمال سياسات تسهيل مالي من الفيدرالي و البنك المركزي الأوروبي و غيرهما لاحتواء أزمة الديون السيادية و تأثيرها العميق على الاقتصاد الدولي. لكن، في حال لم يظهر الفيدرالي أي اتجاه لاتخاذ خطوة تخفيف كمي جديدة، فقد نرى الذهب يعود للانخفاض من جديد.

[GoldMan$]

الذهب مستقر في انتظار مصير أزمة الديون


تم الإعلان عن عقد اجتماع طارئ للدول الكبرى الصناعية السبع في العالم من أجل مناقشة أزمة الديون السيادية الأوروبية و تأثيرها على الاقتصاد الدولي، و هذا ما سبب استقرار سعر الذهب في انتظار أي مستجدات و قرارات قد تنشأ، و المتداولون الآن يحومون بين التفاؤل و التشاؤم تجاه أزمة الديون السيادية، و نرى سعر الذهب مستقراً في مستوياته المرتفعة نسبياً رغم انخفاضه يوم أمس خلال جلسة نيويورك.
يوم أمس، اضطر العديد من المتداولين و المستثمرين أن يبيعوا الذهب لتغطية خسائرهم في أسواق الأسهم، و هذا ما دفع سعر الذهب يوم أمس للانخفاض و أغلق جلسة نيويورك على خسائر بلغت 0.49% عند سعر 1618.30 دولار للأونصة. كما و أن كل من سعر البلاتين و الفضة انخفض بمقدار 1.32% و 1.46% على التوالي، ليغلق سعر البلاتين جلسة نيويورك أمس عند مستوى 1424.00 و يغلق سعر الفضة عند مستوى 28.26 دولار للأونصة.
لكن، لو نظرنا إلى تداولات سعر الذهب مقارنة في الأسبوع الماضي، سوف نرى بأن سعر الذهب ما زال مستقراً قرب مستوياته المرتفعة نسبياً و التي اندفع لها بسبب طلبات كبيرة تدفّقت للذهب بعد ارتفاع احتمال أن يقوم الفيدرالي في سياسة تخفيف كمي جديدة لدعم الاقتصاد الذي أصبح يبدو أسوأ بتأثير من أزمة الديون السيادية الأوروبية التي أثبتت بأنها لا تؤثر فقط على الاتحاد الأوروبي و الاقتصاد الأوروبي، بل تؤثر على العالم كله و تسبب تباطؤ حاد فيه مما قد يدفع عديد من الدول للركود كما حصل مع بريطانيا.
سياسات التسهيل المالي و النقدي في البنوك المركزية تعتبر داعمة للذهب، حيث أن الذهب يستخدم لحفظ القدرة الشرائية للنقد في وقت قد تسبب فيه سياسات التسهيل المالي و النقدي انخفاضاً في القدرة الشرائية، و اليوم، قام البنك الأسترالي بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لتصل الفائدة إلى 3.50% و هذا لدعم الاقتصاد في وقت تشهد فيه الصين تباطؤاً و تؤثر أزمة الديون السيادية على الاقتصاد الدولي كلّه بحسب رأي البنك الأسترالي. مثل هذه الخطوة من البنك الأسترالي، من المتوقع أن تحصل في بنوك مركزية أخرى في العالم، مما يزيد طلب الذهب لتغطية مخاطر انخفاض القدرة الشرائية.
استخدام الذهب كملاذ آمن أصبح يعود بشكل تدريجي، فأزمة الديون السيادية تتعمّق أكثر فأكثر في الاتحاد الأوروبي، و دول أكثر أصبحت بحاجة للدعم و الإنقاذ مثل قبرص التي تعاني من أزمة الديون، فيما إسبانيا الآن على مشارف طلب العون بتأثير من أزمة الديون، هذا و المتداولون ما زالوا يراقبون التطورات اليونانية فيما فرنسا تعاني من تباطؤ واضح و إيطاليا تشهد حالة من عدم الاستقرار المالي بسبب الارتفاع في العجز كملامح أولية لتعمّق أزمة الديون فيها، كل هذا يسبب طلبات للذهب مما يدفع سعر الذهب للارتفاع بشكل عام، خصوصاً بعد انخفاض تأثير قوّة الدولار الأمريكي على سعر الذهب بعد ارتفاع توقعات قيام الفيدرالي في سياسة تخفيف كمي ثالثة لدعم الاقتصاد لتقليل تأثير أزمة الديون على الولايات المتحدة.
يتداول سعر الذهب اليوم حول مستوى 1618.10 بانخفاض طفيف لا يتعدّى 0.01%، فيما استطاع سعر الفضة تعويض جزء من خسائر يوم أمس، و يتداول سعر الفضة الآن بمكاسب وصلت إلى 0.21% عند سعر 28.32 دولار. بالنسبة للبلاتين، فهو الآن يتداول على ارتفاع مقداره 0.98% عند سعر 1438.00 دولار للأونصة مستفيداً من وقوف العالم كله لمحاولة التصدّي لأزمة الديون السيادية. هذه الأسعار كما هي حوالي الساعة 01:59 صباحاً بتوقيت نيويورك ( 05:59 بتوقيت غرينتش ).
بعض الضغط السلبي على الذهب خلال الجلسة الآسيوية اليوم نشأ من ارتفاع مؤشرات الأسهم الآسيوية، حيث اتجه المتداولون لأسواق العائد المرتفع بسبب قليل من التفاؤل و الذي سببه إعلان الاجتماع الطارئ للدول الكبرى الصناعية السبعة و الذي هو بقصد مناقشة أزمة الديون السيادية، و بذلك شهد الذهب قليلاً من جني الأرباح من قبل المضاربين، لكن بقي الذي يجد الدعم الجيد جراء طلبه لتغطية مخاطر سياسات التسهيل المتوقعة من البنوك المركزية في العالم.
حتى مع الانخفاض الذي شهده سعر الذهب يوم أمس، و مع استقرار سعر الذهب اليوم، ما زال السعر يتداول في مستويات مرتفعة نسبياً كدلالة على استمرار رغبة العديد من الجهات في طلب الذهب. و مع انخفاض قوّة الموجة الصاعدة للدولار الأمريكي، استطاع الذهب الاحتفاظ في جاذبيته، و هذا الوضع قد يستمر خلال الفترة المقبلة، خصوصاً و أن المتداولين ما زالوا يرون احتمال سياسات تسهيل مالي من الفيدرالي و البنك المركزي الأوروبي و غيرهما لاحتواء أزمة الديون السيادية و تأثيرها العميق على الاقتصاد الدولي. لكن، في حال لم يظهر الفيدرالي أي اتجاه لاتخاذ خطوة تخفيف كمي جديدة، فقد نرى الذهب يعود للانخفاض من جديد.

[GoldMan$]

الذهب ..
اعلى سعر 1623.94
ادنى سعر 1612.87
السعر الحالي 1614.55 .. -0.34%

[GoldMan$]

انخفاض مؤشر PMI الألماني في مايو
انخفض مؤشر PMI الألماني مسجلاً 51.8 خلال شهر مايو مقارنة بقراءة إبريل البالغة 52.5 و دون التوقعات التي سجلت 52.2، و ذلك طبقا للبيانات الصادرة عن Markit اليوم الثلاثاء.

[abu mhd]

استقر سعر الذهب يوم الثلاثاء متعافيا من خسائر مبكرة ناجمة عن ضعف اليورو مع تجدد التركيز على تباطؤ وتيرة النمو في الولايات المتحدة ليتغير شكل العلاقة بين المعدن والاصول التي تعتبر مرتفعة المخاطر.
وسجل الذهب أكبر ارتفاع في يوم واحد منذ أكثر من ثلاث سنوات يوم الجمعة بعدما أذكت بيانات ضعيفة للوظائف الأمريكية تكهنات بأن يعلن مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الامريكي) جولة جديدة من التيسير النقدي وحافظ المعدن على معظم مكاسبه رغم ضعف اليورو.
وفي الساعة 1028 بتوقيت جرينتش استقر سعر الذهب في السوق الفورية تقريبا عند 1618.85 دولار للأوقية (الأونصة) وكان قد نزل في وقت سابق إلى 1612.19 دولار.
وزادت العقود الأمريكية للذهب تسليم اغسطس آب 6.20 دولار إلى 1620.10 دولار للاوقية.
وارتفعت الفضة 0.2 بالمئة إلى 28.27 دولار للأوقية.
وارتفع سعر البلاتين واحدا بالمئة إلى 1435.75 دولار للأوقية.
وزاد البلاديوم 0.1 بالمئة إلى 608.78 دولار للأوقية.

[GoldMan$]

يستمر سعر الذهب بالتذبذب حول المتوسط المتحرك 50 مستقراً فوقه، مما يبقي على توقعاتنا الإيجابية قائمة.

نذكر بأن كسر 1615.00 سيدفع بالسعر لإعادة اختبار مستويات بين 1602.00 – 1598.00

نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم ما بين: الدعم 1602.00 والمقاومة 1656.00

[GoldMan$]

تحاول أسعار الذهب الاستقرار فوق 1,600$ للأونصة بين الآمال بأن اجتماع دول مجموعة السبع من المحتمل أن يجد حلول لأزمة الديون السيادية المتفاقمة و التي باتت تهدد مستقبل الانتعاش الاقتصادي العالمي، و بين الانخفاض الحاصل في اليورو على خلفية التوقعات بأن أسبانيا سوف تطلب خطة إنقاذ.

أن الانخفاض الحاصل في اليورو يمنع اسعار الذهب من مواصلة الارتفاع خاصة بعد أن صرح وزير الخزينة الأسباني بأن بلاده قد طالبت بمساعدة خارجية لأول مرة بتاريخها لمكافحة أزمة الديون السيادية في منطقة اليورو، و أشار بأنه يتحتم على المؤسسات الأوروبية دعم البنوك الأسبانية المقرضة، وذلك بعض أن أشار رئيس الوزراء الاسباني مراراً تكراراً إلى أنه بلاده لن تطلب أية مساعدات خارجية لدعم بنوكها.

أن البيانات الأوروبية السلبية التي صدرت اليوم تمنع أسعار الذهب من الارتفاع، إذ انكمش القطاع الخدمي في دول العملة الموحدة ( اليورو) خلال أيار بوتيرة أسوأ من الشهر الأسبق متأثرة بتفاقم أزمة الديون السيادية و السياسات التقشفية الصارمة التي اقرتها الحكومات الأوروبية.

انخفضت مبيعات التجزئة في منطقة اليورو خلال الشهر الماضي بوتيرة حادة جدا مع الارتفاع الحاصل في معدل البطالة في منطقة اليورو لأعلى مستويات تاريخية عند 11.0%.

يجري وزراء مالية دول مجموعة السبع اليوم محادثات عبر الهاتف تتعلق بالأزمة في منطقة اليورو وخصوصا بشان "ضعف بعض البنوك" في ظل تزايد القلق بشأن أزمة الديون الأوروبية، إذ قال وزير المالية الكندي جيم فلاهيرتي للصحفيين في تورونتو ردا على سؤال عما إذا كانت الأزمة من المسائل التي تشغل مجموعة العشرين "لقد أجريت محادثات وسأجري مزيدا من المحادثات صباح غد ثم مع زملائي في مجموعة السبع.

وأضاف "هذه المحادثات تجري أيضا مع بعض الأعضاء غير الأوروبيين في مجموعة العشرين ... الذين يساورهم القلق خارج منطقة اليورو بشأن التداعيات المحتملة لأزمة في منطقة اليورو ولاسيما أزمة مصرفيه.

ارتفع الذهب بتمام الساعة 13:14 بتوقيت غرينتش بنسبة 0.03% مسجلا مستويات تداول عند 1,619.18 $ للأونصة و سجلت الأعلى عند 1,623.44$ و الأدنى عند 1,612.61$ مقارنة بسعر الافتتاح عند 1,618.50$.

من المتوقع ان تنخفض أسعار الذهب إلا أن التراجع من المحتمل أن يكون طفيفا دون تغير الاتجاه العام الصاعد، و سيكون ضمن عمليات جني أرباح فالمستثمرين قاموا ببيع ما لديهم من ذهب لتوفير السيولة النقدية اللازمة لتغطية خسائرهم في الأسواق.

تتداول أسعار الفضة حاليا حول مستويات 28.31$ للأونصة مقارنة بسعر الافتتاح عند 28.43$ و سجلت الأدنى عند 28.10$ و الأعلى عند 28.49$.

[GoldMan$]

صرح وزير الخزانة الإسباني كريستوبال مونتورو في لقاء إذاعي أجرى معه اليوم الثلاثاء بأن المخاطر التي يمكن أن تتعرض لها سندات الخزانة الإسبانية قد تجعلها بعيدة عن أسواق السندات، مما قد يحل دون إعادة تمويل إسبانيا للديون السيادية خاصتها، في ظل الفارق بين سندات الخزانة الإسبانية والألمانية لأجل 10 سنوات والذي بلغ 548 نقطة يوم الجمعة الماضي.

وأكد مونتورو على أن إعادة رسملة القطاع المصرفي الإسباني لا يتطلب حجم تمويل ضخم للغاية، مطالباً الهيئات الأوروبية بدعم إسبانيا. وقال وزير الخزانة الإسباني أن الحكومة ترى أن البلاد ليست في حاجة إلى حزمة دعم ولكنها في حاجة ماسة إلى تشكيل اتحاد مصرفي بالاتحاد الأوروبي.

في الوقت ذاته، واصلت ألمانيا معارضتها تجاه تقديم أى دعم مالي للبنوك الأوروبية المتعثرة والضغط على إسبانيا للموافقة على خطة الإنقاد الأوروبية.