أراء و تحليلات عالمية مترجمة للعربية لحركة الذهب 12-16/3/2012

[GoldMan$]

نيويورك (رويترز) - هبط سعر الذهب واحدا بالمئة في تعاملات متقلبة يوم الثلاثاء مواصلا خسائره بعد بيان مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الامريكي) الذي لم يتضمن اشارة تذكر الى احتمال مواصلة التيسير النقدي.
وتراجع الذهب في السوق الفورية واحدا بالمئة الى 1681.49 دولار للاوقية (الاونصة) بحلول الساعة 1838 بتوقيت جرينتش

[GoldMan$]

1670.4500

[فهد]

Gold : 1670

Silver : 33.2

Oil : 106.64

[GoldMan$]

تمكن سعر الذهب من تحقيق الانخفاض المنتظر ليوم أمس محققاً مستويات منخفضة وصلت نحو 1663.00، حيث وجد السعر دعماً قويا ًهناك يظهر بوضوح من خلال الصورة أعلاه.

المتوسط المتحرك 50 يستمر بالضغط سلباً على السعر، مما يبقي على التوقعات بالاتجاه الهابط قائمة، لكن مع الأخذ بعين الاعتبار أن كسر 1663.00 ضروري لاستمرار الميل الهابط، في حين اختراق 1702.00 قد يضعف من فرص تحقيق الأهداف الهابطة والتي قد تصل مستويات 1600.00

نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم ما بين: الدعم 1620.00 والمقاومة 1702.00

الميل العام المتوقع لهذا اليوم: هابط

[GoldMan$]

هبطت أسعار الذهب متأثرة من قوة الدولار الأمريكي الذي ارتفع مسجلا أعلى مستويات منذ شهريين مع قرار البنك الفدرالي أمس بتثبت سعر الفائدة المرجعي عند 0.0-0.25% مع اثناء البنك الفدرالي على أداء الاقتصاد الأمريكي خلال الفترة الماضية خاصة أداء سوق العمل الأمريكي مع التراجع الملحوظ في معدلات البطالة.

أكد البنك الفدرالي أمس بأنه سوف يبقي سعر الفائدة المرجعي عند 0.0-0.25% حتى نهاية عام 2014، و أفاد البنك أن مستويات البطالة شهدت انخفاضاً ملحوظاً، الأمر الذي دعم الاقتصاد في الآونة الأخيرة، أكد الفدرالي على أن الاقتصاد الأمريكي يواصل النمو بشكل "معتدل".

أشار برنانكاي بأن البنك الفدرالي لن يقوم في الوقت الراهن بتوسيع سياسة التخفيف الكمي، و هذا العامل ما قلص الطلب على الذهب كملاذ أمان.

انخفض السعر الآني للذهب بنسبة 0.14% مسجلا مستويات تداول حول 1,672.39$ للأونصة متأثرا من بميل المستثمرين لشراء العملات ذات العائد المنخفض على رأسها الدولار الأمريكي الذي يرتفع بقوة من البيانات الاقتصادية الامريكية الجيدة جدا و المشيرة لانتعاش الاقتصاد الأكبر عالميا.

قدم الاقتصاد الأمريكي العديد من الإشارات الايجابية على بداية العودة لمسيرة الانتعاش الاقتصادي، خاصة تقرير الوظائف الجمعة الماضية و الذي أشار لإضافة في اعداد الوظائف للاقتصاد باعلى من التوقعات، و ارتفاع مبيعات التجزئة اليوم بأعلى من التقديرات يوم الأمس.

قوة الدولار الأمريكي أكبر من البيانات الايجابية المسيطرة على الأسواق المالية، فقد ارتفعت مؤشرات الأسهم العالمية بدعم من قيام مؤسسة فيتش أمس برفع التصنيف الائتماني للديون السيادية لليونان بعد ان نجحت البلاد باتمام صفقة مبادلة السندات اليونانية مع القطاع الخاص.

تأثرت أسعار الذهب بالانخفاض الحاصل في قيمة اليورو، فقد هبط اليورو مقابل الدولار الأمريكي مسجلا أدنى مستوى منذ ثلاثة أيام مع ترقب المستثمرين اليوم لبيانات التضخم الأوروبية و التي من المتوقع أن تظهر ثباتا في المعدلات السنوية عند 2.7%.

بدأت المستويات العامة للأسعار في منطقة اليورو بالانخفاض خلال الأشهر الماضية و معادتها التراجع للمستويات المقبولة للبنك المركزي الأوروبي عند 2.0%، و هذا بدوره ما يشير لانخفاض أسعار المستهلكين الأوروبية و هذا ما يقلص الطلب على الذهب كأداة تحوط للذهب.

تتداول أسعار الذهب حاليا حول مستويات 1,669.97 $ للأونصة و سجلت الأعلى عند1,682.25 $ و الأدنى عند 1,668.25$ مقارنة بسعر الافتتاح عند 1,1674.17$.

تأثرت أسعار الفضة من قوة الدولار الأمريكي، و هذا ما يعكس تراجع شهية المخاطرة لدى المستثمرين لشراء الأصول ذات العائد المرتفع، و تتداول أسعار الفضة حاليا حول مستويات 33.08$ للأونصة مقارنة بسعر الافتتاح عند 33.31$ و سجلت الأدنى عند 32.91$ و الأعلى عند 33.41$.

[GoldMan$]

التقرير الصباحي

انخفض سعر الذهب من جديد و نراه و قد اقترب من مستوى 1656.00-1567.00 دون المساس به. لكن، الثبات ما دون مستوى 1688.00 يبقي على احتمال ملامسة تصحيح 50% التابع للاتجاه الصاعد الذي بدأ من سعر 1522.00 و انتهى في سعر 1790.00 دولار. لذلك، نحن نعتقد بأن هنالك مزيد من الاتجاه الهابط خلال جلسة هذا اليوم، لكن مقاييس المخاطرة للعائد مرتفعة حالياً.
مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم 1624.00 و مستوى المقاومة 1727.00.
الاتجاه العام قصير الأمد صاعد و الهدف عند 1945.00 للأونصة بثبات التداول فوق 1475.00 بإغلاق الأسبوع.

[GoldMan$]

أبقى الفيدرالي الأمريكي يوم أمس على سياساته المالية و النقدية على ما هي عليه، فأبقى على سعر الفائدة في مستويات بين 0.00% و 0.25% . اشتق المتداولين من قرار البنك الفيدرالي أمس و تصريح برنانكي الذي تبع التصريح بأن الفيدرالي الأمريكي لا يعتزم تقديم خطط تحفيز جديدة للاقتصاد، لكن يبقي على احتمال ترك سعر الفائدة المنخفض جداً إلى أواخر عام 2014. لكن مع ذلك، أشار الفيدرالي الأمريكي إلى أن الاقتصاد من المتوقع له نمو " متوسط " خلال الأرباع القادمة من السنة و انخفاض تدريجي في البطالة، و هذا التصريح تجاه النمو دعم الأسواق المالية خصوصاً و أن الفيدرالي أشار سابقاً بأنه يتوقّع نمواً " متواضعا".
قال الفيدرالي الأمريكي بأنه سوف يواصل برنامجه في إعادة هيكلة محتويات محفظة الأوراق المالية طويلة الأجل، و هذا يعطي الأسواق اعتقاداً بأن الفيدرالي الأمريكي مستمر في دعمه للاقتصاد على نفس النهج السابق دون رفع في مقدار هذا الدعم، لكن في نفس الوقت سوف يقوم بنقل الدعم من مكان إلى آخر بحسب ما يحتاج الاقتصاد. بذلك، ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل واضح يوم أمس.
لعب إعلان نتائج اختبار التحمّل لـ 19 بنكاً أمريكياً كبيراً دور هام في دفع الثقة للارتفاع في الأسواق المالية الأوروبية يوم أمس، فقد كان من المقرر أن يتم الإعلان عن هذه النتائج يوم الخميس المقبل، إلا أن النتيجة ظهرت و على نحو غير متوقع يوم أمس. فقد أشار الفيدرالي الأمريكي بأن غالبية البنوك ستظل محتفظة في رأس مال مناسب و كلف وفقاً للمعايير المعمول بها في الولايات المتحدة حتى لو تعرّضت لصدمة من ارتفاع البطالة إلى 13% و انخفضت أسعار المنازل 21%. و هذا الإعلان أيضاً ساعد بورصة وول ستريت لأن تشهد أفضل أداء لها خلال عام 2012 الجاري.
بسبب كل تلك الإيجابية في أخبار الولايات المتحدة الأمريكية، تهافت المتداولون من العالم إلى الولايات المتحدة للاستثمار في أسواق الأسهم و الأصول الأمريكية مما أسفر عن موجة ارتفاع كبيرة جداً في الدولار، و هذا بسبب أن وضع الاقتصاد الأمريكي يبدو في حال أفضل بكثير من عديد من الدول العظمى و الكبرى في العالم، و تختلف سياسات البنك الفيدرالي الأمريكي عن سياسات معظم البنوك المركزية الأخرى التي ما زال من المرجّح لها تقديم خطط تسهيل ائتماني مالي أو حتى نقدي خلال الفترة المقبلة من هذه السنة.
ارتفاع سعر صرف الدولار الأمريكي سبب موجة هابطة في أسواق السلع تأثرت فيها أيضاً المعادن الثمينة، حيث انخفض سعر الذهب خلال جلسة نيويورك يوم أمس بمقدار 1.51% و أغلق عند مستوى 1675.10 دولار للأونصة. كما و انخفض سعر الفضة بمقدار 0.60% ليغلق عند مستوى 33.41 دولار، و كان البلاتين الأقل تأثراً في ارتفاع سعر صرف الدولار، و انخفض بحوالي 0.41% فقط مغلقاً الجلسة عند مستوى 1687.00 دولار.
تعرّض الذهب أيضاً لموجة جني أرباح من قبل طالبي الملاذ الآمن، حيث أن الإيجابية الكبيرة التي ظهرت أمس من الولايات المتحدة الأمريكية سببت اتجاه كبير نحو أسواق الأسهم، و بهذا كان الذهب الأكثر انخفاضاً يوم أمس. حتى خلال جلسة هذا اليوم، نرى بأن الذهب استمر في اتجاهه الهابط بشكل عام.
يتداول سعر الذهب اليوم بانخفاض مقداره 0.15% عن إغلاق نيويورك أمس حول سعر 1672.60 دولار، و انخفض سعر الفضة لكن بشكل أكثر حدّة مما حصل في الذهب، ليتداول في هذه اللحظات عند مستوى 33.05 دولار للأونصة بانخفاض مقداره 1.08%. بالنسبة للبلاتين، استطاع هذا اليوم تعويض بعض خسائر أمس ليرتفع بمقدار 0.12% و يتداول في هذه اللحظات عند سعر 1689.00 دولار للأونصة. إن هذه الأسعار كما هي حوالي الساعة 02:27 صباحاً بتوقيت نيويورك ( 06:27 بتوقيت غرينتش ).
الارتفاع الذي حققه البلاتين هذا اليوم كان بدعم من تحسّن توقعات نمو الاقتصاد الدولي، فالبلاتين أكثر المعادن الثمينة الثلاث المشار لها في تقريرنا تأثراً في التحسّن الاقتصادي في العالم، و لذلك نراه اليوم يقاوم ارتفاع سعر صرف الدولار، و كذلك نراه يتعرّض لطلبات جيدة بين الحين و الآخر خففت من هبوطه يوم أمس.
قال رئيس الوزراء الصيني هذا اليوم بأن خفض مستوى النمو المستهدف للناتج المحلي الإجمالي الصيني هذا العام إلى 7.5% كان ضرورياً من أجل تحقيق نمو متواصل لكن مع إفساح المجال لإجراء إصلاحات هيكلية لتخفيف تأثير الاقتصاد الدولي و الضغط الخارجي على الاقتصاد، و خص في الذكر أزمة الديون السيادية الأوروبية و انكماش الأسواق الخارجية. كما و تعهّد رئيس الوزراء الصيني بأن يتم إعادة أصلاح توزيع الدخل في المجتمع في عامه الأخير في منصبه. بذلك، قلت المخاوف الدولية تجاه الصين و تخفيضها للنمو، إذ أن هذا التصريح أعطى أسباب منطقية و علاجات ضرورية للتعامل مع الوضع الاقتصادي الدولي الحالي. و قد تم الإشارة أيضاً إلى أن الحكومة الصينية سوف تتجه إلى توسعة حركة سعر صرف اليوان الصيني مقابل العملات صعوداً و هبوطاً.
إن اتجاه المعادن الثمينة السلبي الهابط قد يرتبط مع استمرار ارتفاع سعر صرف الدولار الأمريكي، و استمرار ارتفاع سعر صرف الدولار الأمريكي كان في الفترة الأخيرة مربوطاً في حالة التشاؤم، لكن حالياً لأن مصدر التفاؤل هو الولايات المتحدة و الاستثمارات تتدفّق إليها، نرى بأن الدولار ارتفع. في حال صدرت بيانات اقتصادية دولية إيجابية دعم الثقة في الأسواق المالية الدولية عامة، فقد نرى الدولار الأمريكي يعود للانخفاض، لكن إن استمرت الثقة و التفاؤل الكبير متمحوران على الاقتصاد الأمريكي، فقد يستمر الدولار الأمريكي في الارتفاع مما يزيد الضغط السلبي على المعادن الثمينة.

[GoldMan$]

حقق سعر الذهب كسراً لمستوى الدعم المحوري 1663.00 ويستقر دونه الآن كما يظهر من خلال الصورة، وهذا ما يدعم توقعاتنا بالاتجاه الهابط والمشار إليها صباحاً والتي تستهدف بشكل رئيسي مستويات 1600.00

نشير إلى أن اختراق مستوى 1663.00 والثبات فوقه قد يؤجل تحقيق الأهداف المقترحة.

نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم ما بين: الدعم 1620.00 والمقاومة 1702.00

الميل العام المتوقع لهذا اليوم: هابط

[GoldMan$]

تقرير منتصف اليوم

انخفض سعر الذهب و يحوم حالياً حول مستوى 1656.00 الهام، و تمتد المستويات الحساسة إلى 1624.00. إن هذه المستويات تمثل نقاط مشتركة لنماذج توافقية من نوع 0-5، لكنها متعارضة الاتجاه كما نرى في الصورتين أعلاه، لكن في نفس الوقت، كلاهما يظهر أن هذه المستويات ربما تكون مستويات انعطافية صاعدة بشرط عدم كسر 1598.00. لما تبقّى من تداولات هذا اليوم، قد يكون الاستقرار فوق 1624.00 سبباً لبداية موجة صاعدة جديدة.
مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم 1624.00 و مستوى المقاومة 1727.00.
الاتجاه العام قصير الأمد صاعد و الهدف عند 1945.00 للأونصة بثبات التداول فوق 1475.00 بإغلاق الأسبوع.

التقرير الصباحيالتقرير الأسبوعي

الدعم	1656.00	1644.00	1624.00	1615.00	1605.00
المقاومة	1662.00	1673.00	1681.00	1688.00	1694.00
التوصيات	بحسب ما ظهر على الرسم البياني أعلاه نحن نعتقد بأن شراء الذهب حول 1656.00 و الهدف عند 1681.00 و 1694.00 و 1703.00و إيقاف الخسارة بإغلاق أربع ساعات تحت 1624.00 قد يكون مناسباً لهذا اليوم

[GoldMan$]

الذهب ينهار خلال جلسة اليوم

تراجع المعدن الأصفر خلال جلسة اليوم لليوم الثالث على التوالي متأثراً بشكل رئيسي من الارتفاع الحاد الذي يحققه الدولار الأمركي و الذي يُجبر المعدن على التراجع خاصة و أن نسبة الطلب على الذهب كملاذ آمن قد انحدت بشكل كبير بعد موجات التفاؤل المتتابعة التي تزور القارة العجوز خلال البضعة أيام السابقة.
ففي أوروبا، أعلن السيد جان كلود يونكر رئيس وزراء منطقة اليورو بأن الوزراء قد وافقوا بشكل رسمي على منح اليونان خطة إنقاذ ثانية بقيمة 130 مليار يورو، تلك الخطة التي ستكون كافية لتمويل اليونان حتى العام 2014، وذلك في ظل محاولة الحكومة أن تعيد هيكلة ديونها مع مشاركة القطاع الخاص.
في حين أشار يونكر بأن جميع الإجراءات والموافقات البرلمانية المطلوبة قد تم الانتهاء منها، وذلك ليتم السماح لصندوق الاستقرار المالي الأوروبي بإطلاق الدفعة الأولى بقيمة 39.4 مليار يورو.
و من جهة أخرى، استطاعت المستشارة الألمانية أنجيلا ميركل كسب موافقة فريقها الوزاري على تشريع و تشكيل صندوق الاستقرار و الانقاذ الدائم لمنطقة اليورو و ذلك وسط ارتفاع الضغط الخارجي سواء من الدول المجاورة أم من الدول العالمية التي ناشدت ألمانيا على قبول هذه الخطة في سبيل السيطرة على أزمة الديون السيادية بعد أن بقيت ألمانيا معارضة بشكل كبير لفترة طويلة.
اجتمعت هذه العوامل لتدعم مستويات الثقة في القارة الأوروبية بعد أيام عديدة من خيبات الأمل و المحبطات، الأمر الذي لم يحفز المستثمرين بالتوجه للمعدن الأصفر كملاذ آمن كما كان يحدث في السابق.
و في الولايات المتحدة، لم تكن العوامل التي قدمتها جيدة في مصلحة الذهب خاصة بعد أن أزال الفيدرالي الأمريكي أي آمال حالية لتقديم المزيد من الخطط التحفيزية للاقتصاد الأمريكي وسط قوة تعافي قطلاع العمل و العديد من الاشارت الايجابية التي تُشير و أشارت إلى متانة مسيرة التعافي الحالية التي يتحلّى بها الاقتصاد الأمريكي.
بشكل عام، لا يوجد هنالك أي عوامل ايجابية يواجهها المعدن، أي أنه من المتوقع أن يُكمل اتجاهه الهابط لليوم الثالث على التوالي، نظراً لقوة الدولار الأمريكي كما أشرنا و موجة التفاؤل التي لا تترك للمستثمرين مجال باحتمالية طلب الذهب حالياً.
افتتح مؤشر الدولار جلسة تداولات اليوم عند مستويات 80.12 مسجلاً أعلى مستويات حتى الآن عند 80.55 و أدنى مستويات عند 80.09، في حين أنه يتداول حالياً عند مستويات 80.52.
افتتح الذهب جلسة تداولات اليوم عند مستويات 1674.17 دولار للأونصة مسجلاً أدنى مستويات حتى الآن عند 1639.61 دولار للأونصة و أعلى مستويات عند 1682.15 دولار للأونصة في حين أنه يتداول حالياً حول مستويات 1645.05 دولار للأونصة.