أراء و تحليلات عالمية مترجمة للعربية لحركة الذهب 16- 20 /4/2012

[GoldMan$]

[GoldMan$]

[GoldMan$]

أفضل سعر للذهب خلال اليوم 1657$ عند الساعة 1,30 Gmt بعد ان هبط صباحا الى 1642$
حاليا يتداول عند 1652$ مع الاحتفاظ بالاتجاه الصاعد على المدى القصير او ضمن يوم التداول

[GoldMan$]

لندن (رويترز) - هبط الذهب يوم الاثنين لتتفاقم الخسائر التي سجلها في الجلسة الماضية مع تزايد المخاوف بشأن التوقعات للاقتصاد الاسباني قبل مزاد لبيع سندات هذا الاسبوع مما قلص الاقبال على أصول ينظر اليها باعتبارها محفوفة بمخاطر أكبر واضر باليورو.
وتصاعدت المخاوف بشأن قدرة اسبانيا على الحفاظ على السيطرة على اوضاعها المالية مما دفع تكلفة تأمين ديون البلاد من العجز عن السداد الى مستويات قياسية مرتفعة بعد بيانات أظهرت يوم الجمعة ارتفاع اقتراض البنوك الاسبانية من البنك المركزي الاوروبي الى مستوى قياسي.
وفي الساعة 1405 بتوقيت جرينتش انخفض الذهب الفوري 0.3 في المئة الى 19 ر1653 دولار للاوقية بعدما نزل في وقت سابق الى 1640.64 دولار للاوقية.
ونزلت العقود الاجلة للذهب الامريكي 5.2 دولار للاوقية الى 1655 دولارا.
وتراجع اليورو بوجه عام يوم الاثنين ليسجل أدنى مستوى في شهرين امام الدولار والين بفعل مخاوف اليونان.
وارتفعت الفضة الفورية 0.4 في المئة الى 31.57 دولار للاوقية.
ونزل البلاتين 1.5 في المئة الى 1571.24 دولار للاوقية.
وارتفع البلاديوم واحدا بالمئة الى 645.25 دولار للاوقية

[GoldMan$]

يوم جديد يطل علينا و لا تزال العيون تترقب تطورات أزمة الديون السيادية الأوروبية التي بدأت تلقي بظلالها على اسبانيا التي تواجه ارتفاعا في العائد على السندات ذات أمد عشر أعوام لمستويات فوق 6% مع ترقبنا لمزاد لبيع الآذونات طويلة الأمد يوم بعد غد، و اليوم تضخمي من أوروبا مع انتظارنا لأسعار المستهلكين من منطقة اليورو و بريطانيا.
ينصب اهتمام المستثمرين في الوقت الراهن على تطورات أسواق السندات الأوروبية و خاصة أزمة الديون السيادية في أسبانيا إذ ارتفع العائد على السندات ذات أمد عشرة أعوام لمستويات فوق 6% لأول مرة منذ أكثر من أربعة شهور، و اليوم الحكومة الأسبانية تقوم بتحضيرات لمزاد قصير الأمد قبيل يوم واحد من استعداد الحكومة لتحدي كبير في بيع السندات ذات أمد استحقاق لغاية 2022.
و اليوم أيضا سوف يقوم صندوق الاستقرار المالي الأوروبي بييع سندات ذات أمد استحقاق 182 يوما بحوالي 2 مليار يورو ، و هذا في سبيل تمويل قروض الإنقاذ للبلدان التي تقدمت بطلب المساعدة الخارجية من الصندوق على رأسها اليونان، التي سوف تقوم اليوم ببيع سندات ذات أمد قصير جدا عند 91 يوما بقيمة 1.25 مليار يورو.
انتقالا إلى معدلات التضخم البريطانية التي ننتظرها اليوم، إذ بدأت معدلات التضخم في المملكة الانخفاض قريبة من المستويات المقبولة للحكومة عند 3.0% خلال الأشهر الماضية و هذا ما يخفف الضغوط التضخمية في الأراضي الملكية و يجعل الباب مفتوحا لقيام صناع القرار بضخ مزيدا من السيولة لدعم مسيرة الانتعاش الاقتصادي بعد الوقوع في الركود الاقتصادي الطفيف خلال الربع الأخير من العام الماضي.
من المتوقع اليوم أن تبقى أسعار المستهلكين في بريطانيا خلال آذار عند مستويات 3.4% على المستوى السنوي ، و من المقدر أن تنخفض القراءة الشهرية لمستويات 0.3% من السابق 0.6%، و أما عن القراءة الجوهرية السنوية يتوقع أن تسجل 2.2% من 2.4%.
يركز البنك المركزي البريطاني في المرحلة الراهنة على دعم مستويات النمو في البلاد، خاصة بعد أن تم التعديل السلبي على القراءة النهائية للناتج المحلي الإجمالي خلال الربع الرابع لانكماش بنسبة 0.3% مقارنة بالقراءة السابقة بانكماش بنسبة 0.2%، و هذا مع توقعات بانكماش الاقتصاد بوتيرة أعمق خلال الفترة القادمة.
أن بداية عودة مستويات التضخم البريطانية لمستويات 3.0% سوف يترك المجال بشكل أكبر للبنك المركزي البريطاني لتوسيع برنامج شراء الأصول، و هذا مع توقعات البنك المركزي البريطاني بانخفاض المستويات العامة للأسعار و عودتها للمستويات مقبولة خاصة و أن البنك يرى بأن ارتفاع معدلات التضخم البريطاني مؤقت و مشحون بالارتفاع الحاصل في أسعار الطاقة خلال الأشهر الماضية.
و أخيرا، أننا اليوم على موعد من منطقة اليورو على أسعار المستهلكين و تقرير الثقة من الاقتصاد الألماني، حيث يتوقع أن تبقى معدلات التضخم في منطقة اليورو خلال الشهر الماضي على المستوى السنوي عند 2.6% فالبنك المركزي الأوروبي يحاول دوما الحفاظ على استقرار الأسعار في المنطقة.
نترقب اليوم مع مؤشر zew لشعور العام في ألمانيا، إذ من المتوقع أن نشهد تراجعا في مستويات الثفة مع تجدد المخاوف في الأسواق من انتشار أزمة الديون السيادية في أسبانيا، و احتمالية طلب المساعدة كما قامت قبلها اليونان , ايرلندا, البرتغال.
تأثرت مستويات الثقة في ألمانيا بالتوقعات بوقوع الاقتصاد الأكبر في منطقة اليورو بركود اقتصادي عميق خلال الربع الأول من العام الجاري، وسط تفاقم أزمة الديون الأوروبية و وقوع المنطقة في ركود اقتصادي طفيف، إذ لن تعاود مستويات الثقة تحسنها قبل أن تطمئن المستثمرين على مستقبل الاقتصاديات الأوروبية التي لا تزال تكافح جاهدة لوضع حلول جذرية لأزمة الديون.
عزيزي القارئ، ستبقى العيون على أسواق السندات الأوروبية اليوم مع كم المزادات الأوروبية المرتقبة و وسط المخاوف من انتشار أزمة الديون لبلدان أوروبية عملاقة.

[GoldMan$]

التقرير الصباحي

نستطيع أن نرى بأن السعر ارتد صعوداً بعد ملامسة مستوى المقاومة الرئيسي للاتجاه الهابط الذي تم اختراقه سابقاً، و تعد هذه الحركة إعادة اختبار لذلك المستوى. هذا اليوم، سوف نتابع عودة التداول فوق سعر 1653.00 و الذي بالعودة للثبات فوقه قد نرى اتجاه صاعد يسيطر على التداولات. تجدر الإشارة إلى أن توقعاتنا تتطلب الثبات فوق سعر 1624.00.
مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم 1624.00 و مستوى المقاومة 1690.00.

[GoldMan$]

المعادن الثمينة مستعدّة لجولة جديدة من أزمة الديون و تباطؤ الاقتصاد الدولي
بعد أن انتهت حكايتنا مع اليونان بخطط إنقاذ هائلة قدّمت لها من أجل منع وقوعها في الإفلاس، يقف المتداولين حالياً يراقبون أوضاع أزمة الديون السيادية و تأثيرها على إسبانيا و إيطالياً، و ينصب التركيز حالياً على وضع الديون في إسبانيا التي قد تعاني مشاكل مالية جسيمة في حال استمرت تكاليف الاقتراض في الارتفاع. وضع قادة الدول الأوروبية خططاً كبيرة للحد من امتداد أزمة الديون و منع انتقال العدوى، لكن الآن هنالك قلق كبير في الأسواق المالية من أن تقع أحد الدول العظمى مثل إسبانيا و إيطاليا في أزمة الديون، و مثل تلك الدول الضخمة قد يكون إنقاذها أمر شبه مستحيل لكبر حجم اقتصادها، و رغم أن إسبانيا وضعت خطط تقشف كبيرة للحد من ارتفاع العجز، لكن المتداولين حالياً يراقبون أسواق السندات خوفاً من وصول تكاليف الاقتراض حدّاً تنهار أمامه إسبانيا.
رغم أن البنك المركزي الأوروبي قد مستعد للتدخّل مجدداً في أسواق السندات لشراء سندات و منع ارتفاع تكاليف العائد، لكن الأسواق المالية حالياً في حالة من الترقّب لذلك، و رغم ارتفاع مؤشرات الأسهم الأوروبية الرئيسية يوم أمس بشكل عام، لكن أسواق الأسهم و العائد المرتفع تشهد ضغطاً سلبياً يحد من قدرتها على استمرار الارتفاع في وقت أصبح المتداولون فيه أكثر حذراً.
بيانات الولايات المتحدة يوم أمس أظهرت بأن مبيعات التجزئة حققت نمواً على من المتوقع، لكن تعتبر وتيرة نمو 0.8% ضمن تسمية " نمو متوسط "، فيما بيانات الصناعة في نيويورك أظهرت انخفاضاً شديداً في الأداء بحسب المؤشر الذي انخفض من قيمة 20.21 إلى 6.56 نقطة مما يقلق المتداولين فعلاً حول مدى قدرة الاقتصاد الأمريكي أن يدعم الاقتصاد الدولي. هذا اليوم، أشار البنك الأسترالي بأنه حافظ على سعر الفائدة عند مستوى 4.75% للنظر إلى مستويات التضخم، لكنه لا يستبعد أن يتم خفض سعر الفائدة مستقبلاً في حال احتاج الاقتصاد لذلك و بقيت مستويات التضخم منخفضة، و هذا يظهر فعلاً بأن العديد من الدول في العالم يخشى صانعو القرار فيها من انعطاف سلبي واضح في النمو، بتأثير من ضعف الصين و أزمة الديون السيادية إلى جانب نمو الاقتصاد الأمريكي الذي يعدّ متوسطاً.
انخفض سعر الذهب يوم أمس بمقدار 0.34% خلال جلسة نيويورك، و أغلق الجلسة عند سعر 1652.90 دولار، كما و قد انخفض سعر البلاتين بمقدار 0.63% متأثراً في بيانات الصناعة الأمريكية و أنهى الجلسة عند مستوى 1571.00 دولار للأونصة. بالنسبة لسعر الفضة، فقد استطاع يوم أمس الارتفاع قليلاً و اكتسب 0.10% لينهي جلسة نيويورك عند سعر 31.53 دولار للأونصة، و هذا الارتفاع جاء بسبب الحفاظ على بعض المكاسب التي حققت في وقت سابق إثر مضاربة طفيفة.
انخفض معدّل الطلب على السندات الهولندية من 2.91 مّرة من المستوى السابق لبيع السندات عند 4.10 مرّة، ذات أمد استحقاق في آخر شهر أكتوبر القادم، فيما السندات ذات أمد استحقاق شهر يوليو القادم تم تغطية الطلب 3.71 مرّة و كان الطلب عليها جيد، و هنا نرى تباين في الطلب على السندات، و هذا ما يجعل القلق في الأسواق المالية واضحاً في ظل مخاوف انخفاض الطلب بشكل كبير لتجد الحكومات الأوروبية مشاكل في حال طلبت التمويل.
انكمش الاقتصاد الأوروبي خلال الربع الرابع من العام الماضي، و هنالك احتمال أن نرى ركود دول أوروبية عديدة هذه السنة، حتى العظمى منها، هذا و يراقب المتداولون اليوم طرح سندات إسبانية و التي ارتفعت العوائد فيها على السندات أمد استحقاق عشر سنوات لمستويات فوق 6% و هذا يعتبر حداً خطراً، فيما سوف نراقب صندوق حفظ الاستقرار المالي الأوروبي في طرحه سندات بقيمة 2 مليار يورو لتمويل قروض إنقاذ لبلدان أوروبية التي تقدّمت بطلب خطط إنقاذ و كذلك اليونان التي سوف تقوم بطرح سندات ذات امد قصير جداً بقيمة 1.25 مليار. كل تلك المزادات سوف يتم رقابتها بشكل كبير، فأداء الدول و مقدرتها على النفاذ لأسواق السندات يعتبر أمراً هاماً لتحديد مصيرها و مدى تورّطها في أزمة الديون السيادية الأوروبية.
في انتظار كل تلك المستجدات في أسواق السندات، نرى المعادن الثمينة هذا اليوم تتداول في توتّر مع ميل هابط، حيث أن الدولار الأمريكي ارتفع مقابل سلّة العملات الأجنبية هذا اليوم حتى بعد انخفاضه الواضح يوم أمس. ارتفاع سعر صرف الدولار الأمريكي هذا اليوم بسبب عمليات جني الأرباح سبب ضغط سلبي في أسعار السلع و الأصول، كما و أن سعر برميل النفط اليوم شهد ضغطاً سلبياً ليزيد الضغط على أسواق السلع و المعادن من ضمنها أسواق المعادن الثمينة.
انخفض سعر الذهب اليوم بمقدار 0.27% بتداوله الآن عند سعر 1648.50 دولار للأونصة، كما و قد انخفض سعر الفضة بمقدار 0.38% ليتداول في هذه اللحظات عند 31.41 دولار للأونصة الواحدة. بالنسبة لسعر البلاتين، فقد استمرت الضغوط السلبية الكبيرة عليه لينخفض اليوم بمقدار 0.57% و يتداول في هذه اللحظات عند 1562.00 دولار للأونصة الواحدة. إن هذه الأسعار كما هي حوالي الساعة 01:57 بتوقيت نيويورك ( 05:57 بتوقيت غرينتش ).
قلق النمو في الاقتصاد الدولي يضر في البلاتين، فيما ارتفاع سعر صرف الدولار الأمريكي يضر في المعادن الثمينة و خاصة سعر الفضة الذي يستقبل مضاربة عند انخفاض الدولار و العكس في حال ارتفاع سعر الدولار، و بالنسبة للذهب، نراه الآن يقف مستعداً لانطلاقة بحسب تغيّرات الثقة في الأسواق المالية و مدى تورّط دول أوروبية في أزمة الديون السيادية الأوروبية.
سوف نكون اليوم أيضاً مع بيانات التضخم الأوروبية، و التوقعات تظهر احتمال أن يكون مستوى التضخم عند 2.6% بانخفاض من المستوى السابق 2.7%، و حتى مع أن هذه المستويات تعتبر مرتفعة، إلا أنها أيضاً تظهر ميلاً للانخفاض في مستوى التضخم. كذلك بيانات التضخم في المملكة المتحدة تظهر لنا احتمال انخفاض في التضخم من 3.7% إلى 3.6%، و هذا الانخفاض أيضاً يفسّر بنفس أسلوب تفسير انخفاض التضخم الأوروبي. لا يجب إهمال أيضاً بيانات مؤشر zew الألماني للثقة و بيانات الإنتاج الصناعي الأمريكي، فكل هذه البيانات ذات تأثير عميق في الأسواق المالية سوف يمتزج في أداء الدول الأوروبي في طرحها للسندات.
البيانات المشار لها سابقاً تعتبر من النوع المؤثر في أسواق المعادن الثمينة، فمستوى التضخم و مستوى الإنتاج الصناعي و الثقة كلها مرتبطة في المعادن الثمينة بشكل وثيق، و مع انتظار أداء المزادات الأوروبية للسندات، قد نرى هذا اليوم تذبذب كبير جداً في أسواق المعادن الثمينة.

[GoldMan$]

الذهب يستقر فوق المقاومة المخترقة 17/04/2012

,
لا يزال سعر الذهب مستقراً فوق مستوى مقاومة القناة الهابطة الموضحة بالصورة، حيث تداول ضمن نطاق ضيق يوم أمس متزامناً مع الإشارات السلبية التي يقدمها مؤشر ستوكاستيك.

سنعتمد على اختراق المقاومة المشار إليها لنعود ونرجح الاتجاه اللحظي الصاعد المتوقع، حيث تبدأ الأهداف الرئيسية باختبار مستوى المقاومة المتواجد عند 1673.50 –المتوسط المتحرك 50- والذي يشكل اختراقه أهم الحوافز الإيجابية لدفع السعر نحو مواصلة الاتجاه العام الصاعد.

نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم ما بين: الدعم 1625.00 والمقاومة 1684.00

الميل العام المتوقع لهذا اليوم: صاعد

[GoldMan$]

واصلت أسعار الذهب ببداية التعاملات الصباحية انخفاضها لليوم الثالث على التوالي متأثرا بالانخفاض الحاصل في قيمة اليورو مع تسلط الأضواء على أزمة الديون السيادية في أسبانيا التي تخطط اليوم لبيع سندات قصيرة الأمد اليوم و طويل الأمد يوم الغد.






هبط السعر الآني للذهب بتمام الساعة 05:50 بتوقيت غرينتش بنسبة 0.18% مسجلا مستويات تداول حول 1,648.61$ للأونصة، مع تجدد المخاوف في أسواق السندات بعد أن ارتفع العائد على السندات الأسبانية ليسجل مستويات قياسية جديدة.






يركز المستثمرين حاليا على تطورات أسواق السندات الأوروبية خاصة بعد ان ارتفع العائد على السندات ذات أمد عشرة أعوام لمستويات فوق 6% لأول مرة منذ كانون الثاني، و اليوم الحكومة الأسبانية تقوم بتحضيرات لمزاد ذات قصير الأمد قبيل يوم واحد من استعداد الحكومة لتحدي كبير في المزاد لبيع السندات ذات أمد استحقاق في 2022.






يواصل اليورو انخفاضه منذ بداية الأسبوع الجاري، و يرى العديدين بان المستثمرين سوف يميلون لشراء المعادن الثمينة في حال ساءت الأمور أكثر من أزمة الديون السيادية الأوروبية كملاذ أمان، و خاصة في حال قامت الحكومة الأسبانية بطلب المساعدة الخارجية لتمويل نفقاتها المحلية.






تأثرت أسعار الذهب صباح اليوم من الانخفاض الحاصل في مؤشرات الأسهم الأسيوية بعد ان قام البنك المركزي الهندي بتخفيض أسعار الفائدة المرجعي بأعلى من التوقعات بمقدار 50 نقطة أساس بهدف دعم مستويات النمو المتباطئة في البلاد، و هذا بدوره ما سيدعم التوقعات المستقبلية للتضخم و الطلب المستقبلي على الذهب كأداة تحوط من ارتفاع الأسعار.






تتداول أسعار الذهب حاليا حول مستويات 1,648.40 $ للأونصة و سجلت الأعلى عند 1,652.74 $ و الأدنى عند 1,646.07$ مقارنة بسعر الافتتاح عند 1,651.67$.






يتوقع ان تحقق أسعار الذهب المكاسب في الجلسة الأوروبية مع ترقبنا لبيانات التضخم من منطقة اليورو و المملكة المتحدة خلال الشهر الماضي و التي من المتوقع أن تواصل ثباتها فوق المستويات المقبولة، و هذا ما يدعم الطلب على الذهب كأداة تحوط.






تتداول أسعار الفضة حاليا حول مستويات 31.38$ للأونصة مقارنة بسعر الافتتاح عند 31.46$ و سجلت الأدنى عند 31.26$ و الأعلى عند 31.56$.

[GoldMan$]

عاود الدولار الأمريكي الارتفاع ببداية تعاملات اليوم مع تجدد التوتر في الأسواق المالية حول أزمة الديون السيادية في أوروبا و هذا ما دفع المستثمرين لشراء الأصول ذات العائد المنخفض لتأمين محافظهم المالية وسط التكهنات بأن أسبانيا سوف تلجا بالنهاية لطلب المساعدة الخارجية لتمويل تفقاتها العامة، و المستثمرين اليوم على موعد مع بيانات قطاع المنازل الأمريكي و الذي لا يزال يشهد تباينا واضحا في أدائه، و هذا مع بيانات الانتاج الصناعي خلال الشهر الماضي و التي من المقدر أن تتحسن بشكل طفيف، و يتداول مؤشر usdix حاليا حول 79.71 و سجل الأعلى عند 79.74 و الأدنى عند 79.53 مقارنة بسعر الافتتاح عند 79.53.

فشل اليورو مقابل الدولار الأمريكي في الثبات يوم أمس و هذا مع ترقب المستثمرين اليوم المزاد الأسباني لبيع السندات قصيرة الأمد في اختبار لقدرة البلاد على سداد تمويلاتها المحلية، و لكن هذا صعب حدا وسط ارتفاع العائد على السندات الأسبانية ذات أمد عشرة أعوام لأعلى مستويات منذ أربعة أشهر و الذي سوف يضعف الطلب على السندات الأسبانية، و هذا ما يدعم التوقعات بأن أسبانيا سوف تلجأ بالنهاية لطلب المساعدة الدولية.

يترقب المستثمرين اليوم على الأجندة الاقتصادية بيانات التضخم الأوروبية خلال الشهر الماضي و التي من المتوقع أن تظهر ثباتا فوق 2.0% عند مستويات 2.6% على المستوى السنوي مشحونة بشكل أساسي من الارتفاع في أسعار الطاقة خلال الأشهر الماضية، يتداول الزوج حاليا حول مستويات 1,3099 و سجل الأعلى عند مستويات 1,3142 و الأدنى عند 1,3142 مقارنة بسعر الافتتاح عند 1,3140.