أراء و تحليلات عالمية مترجمة للعربية لحركة الذهب 28/5-1/6/2012

[GoldMan$]

Gold : 1564.37 :k::k:

[GoldMan$]

نيويورك (رويترز) - ارتفع الذهب في تعاملات متقلبة يوم الأربعاء إذ عزز تراجع الأسهم وسلع أولية أُخرى الطلب على المعدن النفيس كملاذ آمن بينما استمدت الأسعار دعما أيضا من شراء لعوامل فنية.
وتحول المعدن الأصفر للارتفاع بعدما أدى ارتداد الأسعار من مستوى دعم فني رئيسي عند 1530 دولارا للاوقية (الأونصة) لعمليات شراء مكثفة لوقف الخسائر.
وتراجع الذهب أكثر من واحد بالمئة في وقت سابق من الجلسة إذ أدت المخاوف بشان منطقة اليورو لموجة بيع واسعة في اليورو والأسهم والسلع الاولية. وارتفعت بشدة الأصول الأخرى التي تعتبر ملاذا آمنا مثل سندات الخزانة الأمريكية والسندات الألمانية.
وبحلول الساعة 1622 بتوقيت جرينتش ارتفع الذهب في السوق الفورية 0.6 بالمئة إلى 1563.70 دولار للأوقية بعدما سجل أدنى مستوى في أسبوعين عند 1531.49 دولار.
وارتفعت العقود الأمريكية الآجلة للذهب تسليم يونيو حزيران 14.20 دولار للأوقية إلى 1562.90 دولار.
وزاد سعر الفضة 0.9 بالمئة إلى 28.06 دولار للأوقية في حين انخفض البلاتين اثنين بالمئة إلى 1397.24 دولار للأوقية وخسر البلاديوم 0.3 بالمئة ليصل إلى 599.20 دولار للأوقية

[GoldMan$]

صباااح الخير
يبدء الذهب يوم جديد بتراجع طفيف Gold : 1560.68

[GoldMan$]

كما أشرنا في رسائل التحديث الفني يوم أمس، أجرى سعر الذهب محاولة لكسر دعم المثلث المتماثل المظلل بالصورة لكن عادت التداولات بشكل سريع فوق هذا الدعم، وهذا ما يؤجل مسألة تأكيد حسم مزيد من الاتجاه الهابط، خصوصاً وأننا نشهد تسجيل ثلاثة قيعان قريبة من حاجز الدعم القوي 1522.50

وللآن، فإننا نفضل الوقوف على الحياد لمراقبة تصرف السعر بالنسبة لأطراف المثلث المذكور، هذه المستويات تتمثل بالدعم 1551.00 والمقاومة 1576.00، وتجاوز أحد هذين المستويين سيقدم لنا إشارات أدق عن الوجهة التالية.

نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم ما بين: الدعم 1522.50 والمقاومة 1580.00

الميل العام المتوقع لهذا اليوم: حيادي

[GoldMan$]

المستثمرين يعاودن شراء الذهب كملاذ أمان وسط تفاقم أزمة الديون الأوروبية
استقرت أسعار الذهب ببداية التعاملات الصباحية فوق 1,550$ للأونصة بعد الانتعاش الذي حققته بالأمس، و جاء الانتعاش في الاسعار نتيجة حتمية لملامسة مستويات الدعم المحورية عند 1,530$ للأونصة، و يلاحظ منذ التعاملات المسائية ميل المستثمرين للعودة لشراء الذهب كملاذ أمان، و هذا ما بدا واضحا في الأسواق بعد أن انخفض العائد على السندات الأمريكية لأدنى مستوى منذ 60 عاما.

يلاحظ منذ ببداية التعاملات المسائية أمس بان المستثمرين قد مالوا لشراء الذهب كملاذ أمان، خاصة مع انخفاض العائد على السندات الأمريكية لأدنى مستوى منذ 60 عاما، و هذا ما ينطبق على العائد على السندات اليابانية التي هبطت لأدنى مستوى منذ عام 2003.

جميع الانظار مسلطة على أسبانيا وسط ارتفاع العائد على السندات الأسبانية لأعلى مستوى منذ ستة أشهر مع تنامي المخاوف بأن البلاد سوف تقوم بطلب خطة إنقاذ من الجهات الخارجية، و هذا ما ينطبق ايصا على العائد على السندات الايطالية التي ارتفعت لمستويات جديدة فوق 6% بعد فشل المزاد لبيع السندات ذات أمد استحقاق 10 أعوام.

تتداول أسعار الفضة حاليا حول مستويات 27.85$ للأونصة مقارنة بسعر الافتتاح عند 27.85$ و سجلت الأدنى عند 27.83$ و الأعلى عند 27.96$، تتداول أسعار الذهب حاليا حول مستويات 1,559.86 $ للأونصة و سجلت الأعلى عند 1,564.53$ و الأدنى عند 1,559.21$ مقارنة بسعر الافتتاح عند 1,563.22$.

اكدت أخر استطلاعات للرأي في اليونان تقدم حزب سيزار المناهض لخطط التقشف و هذا ما يزيد من المخاوف على مستقبل بقاء اليونان في منطقة اليورو، فاستلام الأحزاب السياسية الرافضة للتخفيضات في الإنفاق العام سوف يضع البلاد أمام خيار الإفلاس و الخروج من منطقة اليورو، عزيزي القارئ، يتوقع ان تواصل حالة التخبط بسيطرتها على الأسواق المالية حتى الانتخابات اليونانية في 17 من حزيزان القادم.

يترقب المستثمرين اليوم معدل التضخم في منطقة اليورو خلال الشهر الماضي و الذي من المتوقع أن ينخفض إلى 2.5% من 2.6%، و هذا قبيل أيام من قرار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي و الذي من المتوقع أن يميل البنك لتيسير السياسة النقدية بشكل اكبر لدعم وتيرة النمو المتدهورة، و هذا ما سيدعم الطلب على الطلب كأداة تحوط للتضخم.

[GoldMan$]

تشهد أسواق المعادن الثمينة هذا اليوم بعض الضغط السلبي، لكن بعد موجة من الارتفاع حصلت يوم أمس و ذلك في ظل طلب المعادن الثمينة كملاذ آمن و تحوّط من حالة عدم اليقين من مستقبل الاقتصاد الأوروبي و النمو في الاقتصاد الدولي. المعادن الثمينة في العادة تتأثّر سلباً في حركة الدولار الأمريكي، و نرى بأن الدولار نفسه ارتفع مقابل سلّة العملات الأجنبية خلال جلسة يوم أمس و بقي هذا اليوم مستقراً قرب أعلى مستوياته ليوم أمس رغم القليل من الانخفاض فيه. لكن، استطاعت المعادن الثمينة أن ترتفع يوم أمس، و هذا اليوم نجد بأن سعر الذهب يميل قليلاً للارتفاع.
خلال جلسة نيويورك يوم أمس، ارتفع سعر الذهب بمقدار 0.50%، و أغلق الجلسة عند مستوى 1562.50 دولار للأونصة، هذا و قد ارتفع أيضاً سعر الفضة تابعاً لارتفاع في سعر الذهب، حيث أن سعر الفضة ارتفع بمقدار 0.18% و أغلق الجلسة عند سعر 27.93 دولار للأونصة. بالنسبة للبلاتين، فلم يحالفه الحظ يوم أمس كما حصل مع المعادن الثمينة الأخرى، بل انخفض بمقدار 1.97% لينهي جلسة نيويورك عند سعر 1396.00 دولار.
في الحقيقة، تأثّر البلاتين دون المعادن الثمينة الأخرى بسلبية كبيرة إثر توقعات انخفاض النمو في الاقتصاد الدولي، كذلك إثر القلق تجاه أزمة الديون السيادية، فالبلاتين أكثر ارتباطاً في النمو في الاقتصاد الدولي مقارنة في الذهب و الفضة بل و العديد من المعادن الثمينة الأخرى، و يوم أمس، شهدنا بيانات من الولايات المتحدة أظهرت انكماش كبير في مبيعات المنازل قيد الانتظار الشهرية، حيث انكمشت المبيعات بمقدار 5.5% و هذا ما سبب قلقاً كبيراً في الأسواق المالية تجاه النمو في الاقتصاد الدولي مما دفع في سعر البلاتين لانخفاض.
تستخدم المعادن الثمينة أيضاً لتغطية مخاطر استخدام سياسات التخفيف الكمي على القدرة الشرائية للنقد، و مع البيانات الاقتصادية التي تظهر مشيرة إلى مزيد من الضعف في الاقتصاد الدولي، نرى المعادن الثمينة تستقطب مثل تلك الطلبات و تتجه هذه الطلبات بشكل كبير للذهب، و هذا هو السبب الرئيسي وراء الارتفاع الذي حققه الذهب و الذي فاق ما شهده سعر الفضة، فيما البلاتين انخفض.
البيانات الاقتصادية السلبية التي تظهر من الاقتصاد الدولي و الاقتصاد الأمريكي على وجه الخصوص تزيد من احتمال أن نرى الفيدرالي يستخدم سياسة التخفيف الكمي من جديد، و هذا يتطلب استخدام المعادن الثمينة كملاذ آمن، وهذا السبب الرئيسي وراء مقاومة كل من سعر الذهب و الفضة يوم أمس ارتفاع سعر صرفا لدولار الأمريكي.
هذا اليوم، انخفض كل من سعر الذهب و الفضة بشكل طفيف، حيث أن سعر الذهب انخفض بمقدار 0.13% ليتداول في هذه اللحظات عند مستوى 1560.40 دولار للأونصة، كما أن سعر الفضة انخفض بمقدار 0.14% ليتداول عند مستوى 27.89 دولار للأونصة. لكن، ليس كل المعادن الثمينة انخفضت اليوم، بل نجد بأن سعر البلاتين ارتفع بمقدار 0.21% ليتداول في هذه اللحظات عند سعر 1399.00 دولار للأونصة. الارتفاع الذي شهده البلاتين دون المعادن الثمينة الأخرى عبارة عن بعض الطلب المضاربي الذي نشأ بعد انخفاضه القوي يوم أمس. تجدر الإشارة بأن أسعار المعادن الثمينة في هذه الفقرة كما هي حوالي الساعة 02:56 بتوقيت نيويورك ( 06:56 بتوقيت غرينتش ).
كل من الذهب و الفضة و البلاتين يعتبر من المعادن الثمينة، لكن تتباين اتجاهات المتداولين بينها، فالذهب يستقطب طلب الملاذ الآمن أكثر من سائر المعادن الثمينة الأخرى، فيما الفضة نرى عليها مضاربة أكثر من المعادن الثمينة الثلاث الرئيسية، أما البلاتين، فرغم اعتباره من المعادن الثمينة، لكن هذا لا ينفي ارتباط البلاتين بشكل كبير في الصناعة و النمو في الاقتصاد الدولي.
أزمة الديون السيادية و مستجداتها، إلى جانب التباطؤ في الاقتصاد الدولي يقلل بشكل كبير من شهية المخاطرة حتى في أسواق المعادن الثمينة شاملاً الذهب و الفضة و البلاتين أيضاً، و المتداولون حريصون جداً عندما يدخلون أسواق المعادن الثمينة شراءً خصوصاً مع الارتفاع الكبير في سعر صرف الدولار. بذلك، استمرار ارتفاع سعر صرف الدولار الأمريكي قد يكون له تأثير سلبي على المعادن الثمينة عامةً، خصوصاً و المتداولين في الأسواق المالية في انتظار بيانات الوظائف الأمريكية يوم غد، و هذا ما يسبب توتّراً كبيراً في الأسواق المالية لا بد إلا و أن ينعكس على أسواق المعادن الثمينة.

[GoldMan$]

التقرير الصباحي

حقق سعر الذهب توقعاتنا ليوم أمس و لامس الهدف الأول و الثاني لتوصيتنا و اقترب من الهدف الثالث بشكل كبير، لكن هذا اليوم، نراه و قد عاد للارتفاع من جديد و استقر فوق سعر 1552.00 المتمثل في تصحيح 88.6% الموضح في الصورة، و هذه تعتبر إشارة إيجابية جديدة. لكن، مؤشر ستوكاستيك ما زال يميل للسلبية، و المتوسط المتحرك الأسي 20 ما زال يغطّي حركة السعر من الأعلى، هذا و مستويات المقاومة 1579.00 و 1582.00 ما زالت ثابتة، و هذا يتطلّب منا اليوم التزام الحيادية لحين ظهور إشارة تأكيد اتجاه.
مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم 1510.00 و مستوى المقاومة 1594.00.

[GoldMan$]

الدعم	1552.00	1540.00	1536.00	1529.00	1510.00
المقاومة	1568.00	1573.00	1579.00	1582.00	1590.00

[GoldMan$]

يبدو أن المفوضية الأوروبية تدفع منطقة اليورو نحو اتخاذ خطوات ايجابية لتحقيق التكامل. فقد ورد عن كارستن برسيسكي المحلل الاقتصادي لدى بنك ing أن باروسو قد اقترح بالأمس رسم تخطيطي مبدئي ولكنه بذلك قد وضع اللبنات الأولى التي ستؤسس عليها منطقة اليورو وحدة اقتصادية متكاملة.كما يشير المحلل إلى الاتجاه نحو إنشاء اتحاد مصرفي يخضع لإشراف نقدي متكامل بجانب نظام موحد بضمانات بالودائع وكذلك سندات مشتركة بين دول منطقة اليورو.

ولإظهار المرونة أيضًا، أعطت المفوضية الأوروبية إسبانيا عامًا آخر من أجل أن تقلص فيه العجز ليصبح 3% من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2014 بشرط تقديم خطة جيدة لأجل هذا الغرض. ومع ذلك، فمن المتوقع أن تبلغ نسبة العجز الفرنسي 4.2% من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2013 مع عدم تمديدها لفترة التقشف. ويتساءل فريق التحليل الفني بـبنك ing إذا ما كانت المفوضية الأوروبية تستطيع فرض سلطاتها على فرنسا أم لا.

[GoldMan$]

لم يطرأ أي جديد على عدد العاطلين عن العمل في ألمانيا خلال شهر مايو، في أعقاب الارتفاع الذي شهده أبريل بنحو 19 ألف، وفقًا للبيانات الصادرة اليوم الخميس عن مكتب الإحصاء الألماني. يذكر أن التوقعات قد سجلت تراجعًا بنحو 5 ألف.

وفي السياق ذاته، شهد معدل البطالة الألماني تراجعًا طفيفًا خلال شهر مايو بنحو 6.7% في مقابل القراءة السابقة المسجلة 6.8% وخلافًا للتوقعات المسجلة استقرارًا في قراءة المؤشر.