أراء و تحليلات عالمية مترجمة للعربية لحركة الذهب 16- 20 /4/2012

[GoldMan$]

استطاعت مؤشرات الأسهم الأمريكية أن تسجّل أفضل أداء لها في شهر بعد إعلان مجموعة شركات كبرى أمريكية منها جولدمان ساكس عن نتائج مالية قوية، هذا و قد تراجعت إلى حد ما العوائد على السندات الإسبانية مما قلل التوتّر تجاه احتمالية وقوع إسبانيا في عسر مالي أو نقدي. استطاع مؤشر داوجونز الأمريكي يوم أمس أن يغلق مرتفعاً بمقدار 1.50%، كما و ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز على ارتفاع مقداره 1.55%.
إن الإيجابية التي سادت الأسواق المالية الأمريكية يوم أمس لم تستثني الأسواق الأوروبية، فقد شهدنا أداء قوي لمؤشرات الأسهم الأوروبية بمساعدة بيانات مؤشرات zew للثقة في الاقتصاد الألماني و الأوروبي، و جاءت البيانات على نحو معاكس للتوقعات السلبية. هذا اليوم أيضاً في الجلسة الآسيوية، استطاعت مؤشرات الأسهم الرئيسية الارتفاع بشكل واضح، منها ارتفاع مؤشر نيكاي الياباني بمقدار 2.05% و ارتفاع مؤشر شنغهاي الصيني على مكاسب وصلت إلى 1.62%.
الإيجابية التي اجتاحت الأسواق المالية يوم أمس و هذا اليوم دفعت في الطلب إلى أسواق المعادن و السلع أيضاً، فنجد بأن مؤشرات السلع الرئيسية و قد ارتفعت يوم أمس، منها ارتفاع مؤشر s&p gsci بمقدار 3.18 نقطة يوم أمس، و كذلك ارتفع مؤشر rj/crb للسلع بمقدار 1.28 نقطة، و الأخير يتأثر بشكل واضح في أسواق المعادن الثمينة.
تركيز المتداولين في أسواق المعادن الثمينة يوم أمس كان على الفضة و البلاتين، فيما شهد الذهب بعض الضغط السلبي إثر عمليات بيع من متداولين قاموا بشراء الذهب لتغطية مخاطر أزمة الديون السيادية، لكن مع انخفاض القلق تجاه إسبانيا، نرى بأن الذهب فقد بعضاً من جاذبيته و انخفض خلال جلسة نيويورك يوم أمس بمقدار 0.18% و أنهى الجلسة عند سعر 1650.00 دولار. بالنسبة لسعر الفضة، فقد استطاع الارتفاع بمقدار 0.57% و أغلق الجلسة عند مستوى 31.71 دولار، كما و ارتفع سعر البلاتين بمقدار 0.51% و انتهت تداولات السعر عند 1579.00 دولار للأونصة الواحدة.
أعلن صندوق النقد الدولي بأنه رفع توقعاته لنمو الاقتصاد الدولي لهذه السنة 2012، حيث أشار البنك بأن التحسّن الاقتصادي الذي تشهده الولايات المتحدة يعتبر سبباً لتحسين هذه التوقعات، حيث رفعت التوقعات للنمو في الاقتصاد الدولي إلى 3.5% مقارنة في السابق 3.3%، كما رفع توقعاته للنمو خلال عام 2013 من مستوى 4.0% إلى 4.1%. إن هذا الإعلان ساعد على رفع مستويات الثقة في الأسواق المالية أكثر، و بذلك شهدنا استمرار طلب المعادن الثمينة كجزء من السلع و المعادن الأخرى.
ما يشار له هو أن صندوق النقد الدولي يتوقّع انكماش منطقة اليورو بمقدار 0.3% خلال هذه السنة، لكن هذا أيضاً أفضل إلى حد ما من التوقعات السابقة التي أشارت إلى انكماش مقداره 0.5% ، و من ناحية الصين، فيتوقّع صندوق النقد نمواً مقداره 8% كنتيجة لانخفاض الصادرات و أداء الاقتصاد الصيني.
تحسين توقعات النمو في الاقتصاد الدولي خففت من تأثير بيانات الإنتاج الصناعي الأمريكي و بيانات المنازل الأمريكية يوم أمس، حيث ظهر بأن المنازل المبدوء إنشاءها انخفضت بمقدار 5.8%، و قد توقّف النمو في الإنتاج الصناعي خلال شهر مارس الماضي. إلا أن بيانات الشركات الأمريكية و اتجاه بنك الهند لخفض سعر الفائدة على نحو غير متوقع، إلى جانب بعض الانخفاض في تكاليف الاقتراض الإسبانية، كلها أسباب خففت المخاوف في الأسواق المالية.
بالنسبة لأسعار المعادن الثمينة حالياً، نرى سعر الذهب اليوم و قد عوّض كل خسائر يوم أمس، ليتداول سعر الذهب اليوم عند مستوى 1653.40 دولار للأونصة بمكاسب مقداره 0.21%، كما و أن سعر الفضة استمر في الارتفاع مسجّلاً ارتفعاً مقداره 0.25% حالياً بتداوله في هذه اللحظات عند مستوى 31.79 دولار للأونصة. أكبر المعادن الثمينة استفادة من تحسين توقعات النمو في الاقتصاد الدولي هو البلاتين، فهو المعدن الأكثر ارتباطاً في الصناعة، و نجد بأن سعر البلاتين اكتسب اليوم 0.63% ليتداول الآن عند مستوى 1589.00 دولار للأونصة الواحدة. الأسعار المشار لها في هذه الفقرة كما هي حوالي الساعة 01:57 صباحاً بتوقيت نيويورك ( 05:57 بتوقيت غرينتش ).
قالت وزارة الخزانة الأمريكية يوم أمس بأن على أوروبا أن تبذل مزيداً من الجهد للتصدّي لأزمة الديون السيادية و أن تبرهن أوروبا على أنها تبذل كل الجهود المطلوبة " لتعزيز أسس العملة الموحّدة". و تم الإشارة إلى أن أوروبا بحاجة إلى إقامة توازن حذر لتفادي موجة من الركود بسبب سياسات التقشّف. هذا و تم تأكيد الحاجة لأن تستمر أوروبا في إظهار استعداها لتعزيز عملتها. لكن الملفت للنظر هو إشارة وزارة الخزانة الأمريكية إلى أن الولايات المتحدة لن تلعب دوراً لتعزيز موارد صندوق النقد الدولي، و أن الصندوق هو مجرّد لاعب تكميلي بعد الجهود الأوروبية نفسها و التي تعتبر حاسمة و يجب على أوروبا وضعها.
ما نراه من رقابة العالم كله لأزمة الديون السيادية الأوروبي هو أن تلك الأزمة لا يجب الاستهانة بها، لكن في نفس الوقت، الحلول موجودة في نفس أوروبا. و على صعيد البنك المركزي الأوروبي، نجد بأن البنك المركزي الأوروبي مستعد للتدخّل في أسواق السندات لخفض تكاليف الاقتراض، و هذا يعد أمراً إيجابي فعلاً لتقليل التوتّر الناشئ من أزمة الديون السيادية الأوروبية.
كل الظروف الحالية تظهر مزيجاً من ضعف الاقتصاد الدولي لكن مع استمرار التعافي فيه بشكل تدريجي، لكن مع مخاطر ركود و انكماش في العديد من الدول الأوروبية. إن ذلك قد يكون داعماً لأسواق المعادن الثمينة لو كنا نتكّلم بمثالية، لكن مع مزج حركة سعر صرف الدولار، و حركة الملاذ الآمن، قد نرى بأن التوتّر الكبير قد يستمر في السيطرة على أسواق المعادن الثمينة لكن دون التأثير على الميل العام الصاعد.

[GoldMan$]

[GoldMan$]

التقرير الصباحي

تستقر تداولات سعر الذهب منذ بداية هذا الأسبوع في نطاق ضيق، و هذا النطاق يقع فوق المقاومة التابعة للاتجاه الهابط الذي بدأ من سعر 1790.00 و انتهى في سعر 1612.00 دولار. إن ثبات التداول فوق سعر 1624.00 يبقي على احتمال أن نرى موجة صاعدة لحظية، و هذا بدعم من تكوين التركيبة التوافقية المقترحة و الموضحة في الصورة أعلاه. نحتاج لإثبات الاتجاه الصاعد ثبات السعر مجدداً فوق تصحيح 23.6% عند 1653.00 دولار للأونصة.
مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم 1624.00 و مستوى المقاومة 1700.00.

[GoldMan$]

الدعم	1650.00	1645.00	1638.00	1632.00	1628.00
المقاومة	1662.00	1666.00	1673.00	1680.00	1690.00

[GoldMan$]

تقرير منتصف اليوم

يواجه سعر الذهب صعوبة هذا اليوم في تخطّي مستوى 1653.00 و الثبات فوقه، حيث أن مؤشر ستوكاستيك يميل للسلبية حالياً. لكن مع ذلك، نجد بأن الاتجاه الهابط الذي حصل محدود في مستويات فوق 1624.00 مما يجعلنا نبقي على توقعاتنا الصباحية على ما هي عليه تماماً، و ذلك في ظل سيناريو محتمل لتكوّن تركيبة فنية توافقية هي نموذج 0-5 إلى جانب اختراق المقاومة الرئيسية للاتجاه الهابط الذي بدأ من سعر 1790.00 وصولاً إلى سعر 1612.00 دولار. نعيد للتأكيد، اختراق مستوى 1653.00 و الثبات فوقه أمر في غاية الأهمية لدعم السيناريو الإيجابي.
مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم 1624.00 و مستوى المقاومة 1700.00.

[GoldMan$]

تراجعت أسعار قطع الذهب اليوم متأثراً بشكل سلبي من قوة الدولار الأمريكي الذي أجبر المعدن على الهبوط اليوم، في حين جاءت نتائج الشركات المالية العالمية قوية بحيث شجعت المستثمرين بشكل عام و حسًنت من مستويات الثقة العالمية، الأمر الذي حمًس الأسواق و جعل المستثمرين يتوجهون للسلع الأكثر ربحاً و خطراً بالمقابل و تجنب تداول الذهب.
شهدنا نتائج مالية ممتازة للشركات الأمريكية و العالمية على الرغم من التباطؤ الاقتصادي الذي يواجهه الاقتصاد العالمي، و لكن أشارت نتائج الشركات التي صدرت حتى الآن عن قوة أداء الشركات و تحقيقها أرباحاً ضخمة، الأمر الذي دفع بالأسواق المالية بشكل عام و ذلك على الرغم من تكبّد الأسواق الأوروبية من أسهم لعملات خسائر كبيرة نظراً لسحابة المخاوف و عدم اليقين التي تهل على القارة العجوز.
لم ينفك المسثمرين بالخوف على أوروبا أبدأ فعلى العكس، نشهد عزيزي القارئ استمرار خوف الأسواق و المستثمرين حول مستقبل اسبانيا الاقتصادي نظراً لارتفاع تكاليف الاقتراض على الدولة بشكل باهظ جداً قد يودي بالحياة الاقتصادية الاسبانية نحو الهاوية، و أن لا تستطيع الدولة الاقتراض بعدها و طلب مساعدات خارجية كما حدث في اليونان، البرتغال و ايرلندا.
و لكن، من المفترض أن يتم اختبار الدولة في أصعب الاختبارات غداً عند عقدها مزاد لبيع السندات طويلة الأمد، و هو الذي سيُشير إلى مدى قابلية الأسواق لشراء السندات الاسبانية و مدى ثقتهم بالاقتصاد و الحكومة الاسبانية، و لكن ليس من المتوقع بشكل عام أن يكون مزاداً موقفاً بشتى النواحي نظراً لوضع الدولة الحرج.
و بشكل عام، قاد الدولار الامريكي الموجة الهابطة التي شهدناها على الذهب و ذلك نظراً لتوجه المستثمرين للدولار الأمريكي في ظل حالة عدم اليقين و خلو الأجندة الاقتصادية الأمريكية من البيانات الأمريكية، فلم يبقى سوى أوروبا التي لعبت دوراً محبطاً في الشعور العام للأسواق.
و نُشير هنا عن صندوق النقد الدولي الذي أظهر تفاؤلاً في توقعاتها المستقبلية للاقتصاد العالمي بشكل عام و الأمريكي بالأخص، و أنه أيضاً يتوقع انكماش الاقتصاد الأوروبي بوتيرة أفضل من توقعاتها السابقة، و لكنه أشار إلى وجوب قيام القادة الأوروبية بأخذ المزيد من الاجراءات الداعمة للاقتصاد و مكافحة أزمة المديونية التي شلًت الحركة الاقتصادية.
افتتح الذهب جلسة تداولات اليوم عند مستويات 1649.39 دولار للأونصة مسجلاً أعلى مستويات عند 1654.25 دولار للأونصة و ادنى مستويات عند 1637.71 دولار للأونصة، في حين أنه يتداول حالياً حول 1646.81 دولار للأونصة.

[GoldMan$]

لندن (رويترز) - نزلت أسعار الذهب يوم الاربعاء مواصلة خسائرها لليوم الرابع مع تعرض اليورو لضغوط جراء استمرار أزمة ديون منطقة اليورو.
وتراجعت الاسهم الاوروبية بصفة عامة مع ضعف اليورو في حين يدرس المستثمرون تأثير أزمة الدين الحالية على النمو في المنطقة.
ونزل سعر الذهب في السوق الفورية 0.1 في المئة الى 1646.64 دولار للاوقية (الاونصة) الساعة 0955 بتوقيت جرينتش بعدما فقد 1.5 في المئة من قيمته في الايام الثلاثة الماضية.
وزاد البلاتين 0.1 في المئة خلال اليوم الى 1578.45 دولار للاوقية بينما صعد البلاديوم الذي سجل اقوي اداء بين المعادن النفيسة الشهر الجاري واحدا بالمئة الى 658.20 دولار للاوقية.
واستقرت الفضة عند 31.66 دولار للاوقية

[GoldMan$]

فشلت أسعار الذهب في الحفاظ على الأرباح التي حققتها خلال التعاملات الصباحية متأثرا من الاتخفاض الحاصل في مؤشرات الأسهم الأوروبية و اليورو بعد التصريحات من البنك المركزي الأوروبي و التي أشارت إلى أن المركزي لن يتدخل بشراء السندات الأسبانية للحد من الارتفاع في العائد على السندات.

تراجع السعر الآني للذهب بتمام الساعة 12:40 بتوقيت غرينتش بنسبة 0.43% مسجلا مستويات تداول حول 1,641.86$ للأونصة، متأثرا من الانخفاض الحاصل في اليورو و الأسهم الأوروبية مع استمرار ارتفاع العائد على السندات الأسبانية قبيل يوم واحد من المزاد الاسباني لبيع السندات ذات الأمد الطويل.

تأثرت أسعار الذهب من تجدد المخاوف في الأسواق حول أزمة الديون في أسبانيا بعد أن صرح عضو لجنة السياسة النقدية في البنك المركزي الأوروبي جينز ويدمان اليوم بأن لا تتوقع أسبانيا بأن يقوم البنك المركزي الأوروبي بالتدخل بشراء السندات الاسبانية للحد من الارتفاع الكبير في العائد على السندات الأسبانية.

تسلط جميع الأضواء على المزاد الأسباني غدا لبيع السندات ذات الأمد الطويل، و الذي يعد التحدي الكبير في وجه الحكومة الأسبانية التي يرى العديد بأن المستثمرين سوف تلجا بالنهاية لطلب المساعدة الخارجية من الجهات الدولية لسد نفقاتها العامة المحلية.

يتوقع ان يتزايد الطلب على الذهب كملاذ أمان في حال ساءت أزمة الديون السيادية في أسبانيا، إذ يميل المستثمرين لشراء الأصول ذات العائد المنخفض لتحويط محافظهم من الخسائر الكبيرة التي سوف تلحق بها في حال تأزم الأوضاع الاقتصادية في أوروبا.

يتوقع اليوم أن يسيطر التذبذب على الأسواق مع شح البيانات الاقتصادية المحركة للأسواق المالية من القارة الأمريكية، و يتوقع استمرار هذه الحالة حتى يوم غدا لحين الإعالان عن نتائج المزاد الاسباني.
و عن أسعار المعادن، تتداول أسعار الذهب حاليا حول مستويات 1,641.41 $ للأونصة و سجلت الأعلى عند 1,654.25$ و الأدنى عند 1,649.02$ مقارنة بسعر الافتتاح عند 1,639.84$، تتداول أسعار الفضة حاليا حول مستويات 31.48$ للأونصة مقارنة بسعر الافتتاح عند 31.67$ و سجلت الأدنى عند 31.44$ و الأعلى عند 31.87$.

[GoldMan$]

[GoldMan$]

Gold : 1639.42