أراء و تحليلات عالمية مترجمة للعربية لحركة الذهب 9-13/4/2012

[GoldMan$]

هل يطبق الفيدرالي التسهيل الكمي أم لا؟ وما هي التأثيرات المحتملة من توقعات سوق الفوركس على اسعار العملات


تم النشر 09-04-2012 -

هل يطبق الفيدرالي التسهيل الكمي أم لا؟
تم الإعلان في وقت مبكر الأسبوع الماضي عن محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، كما كانت هناك أحاديث من مسئولين فيدراليين، وأفادت هذه المصادر بما أدى إلى تراجع التوقعات بمزيد من التسهيل الكمي في سوق الفوركس. إلا أن تقرير التوظيف المحبط للآمال يوم الجمعة (120 ألف مقابل التوقعات بقراءة 205 ألف)، قد جعل التحفيز الاقتصادي محور تركيز مرة أخرى من المشاركين في سوق الفوركس والأسواق المالية الأخرى. ولتوضيح مدى امتداد المفاجئة السلبية التي جاء به تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي، من الجدير بالذكر القول بأن اقل تقييم للقراءة المتوقعة من هذا التقرير كانت 175 ألف وذلك وفقًا للمسح الذي قامت به وكالة بلومبرج الإخبارية بين 80 اقتصادي. وبالتالي عادت التوقعات إلى سوق الفوركس والأسواق المالية الأخرى بأن يقوم البنك الفيدرالي بالدورة الثالثة من التسهيل الكمي، ونتج عن هذا انخفاض في الدولار الأمريكي مقابل اغلب العملات الأساسية، حيث أدت هذه التوقعات المتجددة إلى تجدد الضغط السلبي على العملة الأمريكية USD.
ومن غير المحتمل أن يتخذ البنك المركزي الفيدرالي إجراء بالاعتماد على هذه البيانات المحبطة للآمال، حيث تستمر الوظائف في الزيادة في الاقتصاد وقد أكد بيرنانكي عدة مرات على أن أوضاع العمل لا تزال بعيدة عن الطبيعي لها. ويدل تقرير التوظيف الأمريكي لشهر مارس على صحة ملاحظة بيرنانكي، حيث تراجع معدل البطالة إلى 8.2% على نحو مفاجئ على الرغم من القراءة المحبطة للآمال التي جاء بها تقرير التوظيف نفسه. ونظرًا إلى أن احتمال التحفيز الاقتصادي مطروح على الساحة حتى الآن، سوف تبقى أسواق الفوركس والأسواق المالية على درجة عالية من الحساسية تجاه البيانات الاقتصادية الأمريكي وتضميناتها على التوقعات الخاصة بالسياسة النقدية للبنك الفيدرالي. وسوف تبقى أي تصريحات فيدرالية تحت دائرة الضوء، حيث يعبر المسئولين عن وجهات نظرهم بشأن السياسة النقدية ويقدمون تقييمات اقتصادية. وخلال هذا الأسبوع سوف نراقب أحاديث بيرنانكي محافظ البنك الفيدرالي والأعضاء الفيدراليين “لوكارت” و”دادلي” و”ييلين” و “راسكين” بالإضافة إلى البيانات الخاصة بالتضخم.

[مجرد إنسان]

الذهب يمر في حالة هدوء حذر ، ورغم الهبوط الذي نشهده الا ان لديه دعم قوي جدا وهو من اهم نقاط الدعم له عند سعر 1611 وهي النقطة الارتدادية ، اذا هبط سعر الذهب دونها فقد يسقط سقوطا حرا حتى 1580 او 1550 . . والله اعلم

[GoldMan$]

[GoldMan$]

[GoldMan$]

واصل سعر الذهب تحقيق المكاسب يوم أمس ويفتتح تداولات اليوم بإيجابية أيضاً، حيث يقترب تدريجياً من مستوى المقاومة المحوري 1663.00.

مؤشر ستوكاستيك يستمر بدعم السعر من الأسفل، مما يشجعنا على الاحتفاظ بتوقعاتنا لاتجاه لحظي صاعد يحتاج إلى اختراق واضح لمستوى 1663.00 ثم 1677.00 لفتح الطريق أمام زيارة مستوى الحاجز النفسي 1700.00 من جديد.

نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم ما بين: الدعم 1635.00 والمقاومة 1677.00

الميل العام المتوقع لهذا اليوم: صاعد

[GoldMan$]

(رويترز) - واصل الذهب الصعود في التعاملات الاسيوية يوم الثلاثاء موسعا مكاسبه من الجلسة السابقة ومسجلا أعلى مستوى في اسبوع بعد ان جددت بيانات مخيبة للامال بشان الوظائف في الولايات المتحدة الامال في مزيد من المحفزات النقدية من مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الامريكي).
ويتجه المعدن النفيس نحو تسجيل رابع جلسة على التوالي من المكاسب مع عودة عدد من الاسواق استنئاف عدد من الاسوقا نشاطها بعد عطلة عيد القيامة.
وارتفع سعر الذهب للمعاملات الفورية 0.7 بالمئة الي 1652.46 دولار للاوقية (الاونصة) قبل ان يتراجع قليلا الي 1652.10 دولار بحلول الساعة 0427 بتوقيت جرينتش بعد أن سجل مكاسب بلغت واحدا بالمئة في الجلسة السابقة.
وزادت العقود الاجلة الامريكية للذهب تسليم يونيو حزيران 9.2 دولار الي 1653.10 دولار للاوقية

[GoldMan$]

التقرير الصباحي

ارتفع سعر الذهب ليعيد احتمال تكوين نموذج 0 – 5 التوافقي الهابط. حالياً، يتداول السعر بحسب النموذج المشار له لتكوين الضلع CD الصاعد، و الذي يجب أن يمثّل تصحيح 50% تقريباً من الضلع BC، و هذا يعني ملامسة مستوى 1700.00 دولار من جديد. لكن، هنالك قناة هابطة مقاومتها الرئيسية عند سعر 1660.00-1662.00 يجب تحقيق اختراق لها لإثبات النظرة الإيجابية. ثبات التداول ما دون المقاومة الرئيسية لاتجاه الهابط أمر ينقض احتمالية تكوين التركيبة التوافقية، و هذا ما يجعلنا نفضّل الحيادية اليوم.
مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم 1608.00 و مستوى المقاومة 1690.00.
الاتجاه العام قصير الأمد صاعد و الهدف عند 1945.00 للأونصة بثبات التداول فوق 1475.00 بإغلاق الأسبوع.

[GoldMan$]

الدعم	1645.00	1638.00	1632.00	1624.00	1608.00
المقاومة	1656.00	1662.00	1666.00	1673.00	1680.00

[GoldMan$]

نشهد تداولات إيجابية واضحة في أسعار المعادن الثمينة، شملت كل من سعر الذهب و الفضة و البلاتين، حيث نرى بأن سعر الذهب ارتفع خلال جلسة أمس بمقدار 0.63% لينهي تداولاته عند مستوى 1641.30 دولار للأونصة، كما و ارتفع سعر الفضة بمقدار 0.16% و أنهى سعر الفضة تداولات أمس عند سعر 31.76 دولار للأونصة.
إن التداولات الإيجابية التي شهدتها أسواق المعادن الثمينة لم ترتبط مع حركة أسواق العائد المرتفع أهمها أسواق الأسهم، فأسواق الأسهم شهدت أداء سلبي خلال الأيام القليلة الماضية، لكن ارتفعت أسعار المعادن الثمينة. كذلك، نرى بأن انخفاض مؤشرات السلع الرئيسية لم يكن ذو تأثير على أسواق المعادن الثمينة، و رغم إغلاق مؤشر s&p gsci على انخفاض مقداره 4.29 يوم أمس و انخفاض مؤشر rj/crb للسلع بمقدار 1.67 نقطة، إلا أن أسعار المعادن الثمينة ارتفعت.
إن السبب الرئيسي وراء ارتفاع أسعار المعادن الثمينة هو تغيّر توقعات المتداولين تجاه خطوات الفيدرالي الأمريكي المستقبلية، فقد عانت أسواق المعادن الثمينة ضغطاً سلبياً عندما أصبح توقّع أن يقوم الفيدرالي في خطّة تخفيف كمي ثالثة أضعف، لكن بعد بيانات يوم الجمعة الماضي التي أظهرت تباطؤ وتيرة نمو الوظائف الأمريكية إلى 120 ألف وظيفة في القطاعات الغير زراعية، تذكّر المتداولون في الأسواق المالية كلام الفيدرالي و إشاراته عن أن أسواق الوظائف ما زال ضعيفة رغم انخفاض مستويات البطالة إلى 8.2%، و هذا ما أعاد بعض الآمال لأن يتخّذ الفيدرالي الأمريكي سياسة تخفيف كمي ثالثة، و استخدمت المعادن الثمينة عندها لتغطية مخاطر تلك السياسة على سعر صرف الدولار، و كذلك استفاد البلاتين من هذه التوقعات كونه المعدن الأكثر ارتباطاً في النمو، و زيادة توقع أن يقوم الفيدرالي في سياسة تخفيف كمي، تزيد توقع تحسّن الاقتصاد الأمريكي و منه الدولي مما يدفع سعر البلاتين للارتفاع.
انخفاض سعر صرف الدولار الأمريكي عامل مساند أيضاً لارتفاع أسواق المعادن الثمينة، و نرى بأن الدولار الأمريكي يتداول في الجلسة الثالثة على التوالي من الانخفاض مقابل العملات الرئيسية الست، مقلّصاً من المكاسب التي حققها سابقاً، و هذا ما ساند ارتفاع سعر الذهب و الفضة و البلاتين .
حالياً، نرى سعر الذهب اليوم يتداول بارتفاع مقداره 0.68% عند مستوى 1652.50 دولار للأونصة، كما و ارتفع سعر البلاتين بمقدار 0.87% ليتداول في هذه اللحظات عند مستوى 1623.00 دولار للأونصة. بالنسبة لسعر الفضة، حالياً نراه يتداول عند إغلاق يوم أمس عند سعر 31.76 دولار للأونصة، لكن يبدو العزم الصاعد على السعر واضحاً بعد ملامسة الأدنى يوم أمس 31.51 دولار. إن الأسعار المشار لها في هذه الفقرة كما هي حوالي الساعة 01:48 صباحاً بتوقيت نيويورك ( 06:48 صباحاً بتوقيت غرينتش ).
نلاحظ بأن البلاتين هو المعدن الأفضل أداء في جلسة اليوم و جلسة أمس،و ذلك عائد إلى تحسّن توقعات دعم الفيدرالي للاقتصاد الأمريكي، إلى جانب بيانات اقتصادية أظهرت عودة الفائض للميزان التجاري الصيني، حيث حقق الميزان التجاري فائضاً مقداره 5.35 مليار دولار، مقارنة في التوقعات التي أشارت إلى احتمال عجز مقداره 3.15 مليار خلال شهر شباط الماضي. فقد ارتفعت الصادرات الصينية بمقدار 8.9%، لكن الجديد هو الانخفاض الحاد في نمو الواردات من 39.6% إلى 5.3% على المدى السنوي، و برغم أن هذا يجعلنا قلقون تجاه الطلب الصيني على الصادرات العالمية، لكن أعطت بيانات التحسّن في الميزان التجاري الصيني رؤية أقل تشاؤماً تجاه التباطؤ الاقتصادي المتوقع في الصين هذه السنة.
من آسيا أيضاً، حافظ بنك اليابان هذا اليوم على سياساته المالية و النقدية على ما هي عليه، و كان القرار تجاه سعر الفائدة بأن يبقى عند 0.1% بالإجماع، و هذا سبب آخر دعم الأسواق المالية وسط اتجاه اليابان للاستمرار في دعم اقتصادها، و مع تحسّن توقعات قيام الفيدرالي في دعم الاقتصاد نرى بأن المتداولين أصبحوا بحاجة لتغطية مخاطر تقلّب أسعار الصرف و انخفاض القدرة الشرائية من خلال المعادن الثمينة.

[GoldMan$]

فوريكس بروز- ارتفعت العقود الآجلة للذهب لليوم الثالث اليوم الثلاثاء، وبقيت المشاعر على المعادن الثمينة متفائلة وسط الطلب المادي القوي في الهند، في حين لازالت الآمال بعمل المزيد من التسهيل في الولايات المتحدة، مما قدم الدعم.

في قسم كومكس من بورصة نيويورك التجارية، تم تداول العقود الآجلة للذهب تسليم يونيو عند 650.75، 1 دولار للأونصة خلال التعاملات الاوروبية المبكرة مرتفعا بنسبة 0.42٪.

هذا وكان قد ارتفع في وقت سابق بنسبة 1.05٪ ليتداول عند 655.55،1 دولار للأونصة، وهو أعلى مستوى منذ 3 ابريل.

وكانت العقود الآجلة للذهب من المرجح ان تجد الدعم عند 613.55، 1 دولارللأونصة، ادنى مستوى منذ 4 نيسان والمقاومة عند 685.25، 1،دولار للأونصة اعلى مستوى منذ 2 ابريل.

واصلت أسعار الذهب الدعم بسبب التوقعات في زيادة الطلب في الهند أكبر مستهلك للذهب بعد انهاء لصاغة الذهب في البلاد اضرابا استمر لمدة ثلاثة أسابيع في عطلة نهاية الأسبوع.

وجاء ت نهاءة الاضراب بعد تعهد وزير المالية في الهند براناب موخيرجي بإ عادة النظر في الضرائب المفروضة حديثا على المعادن الثمينة.

إعلان التوقف عن العمل لمدة 21 يوما شل حركة سوق الذهب في البلاد بعد البلاد بعد فرض ضريبة على الواردات بنسبة 4 على الذهب وضريبة الاستهلاك بنسبة 0.3٪ .

وكان من المتوقع ارتفاع الاسعار قريبا بسبب قرب مهرجان اكشايا باعتباره واحدا من اكبر المهرجانات في البلاد لشراء الذهب من الهندوس والذي يبدأ يوم 24 ابريل.

وبالإضافة إلى ذلك، بدأ موسم الزواج بالفعل في بعض أجزاء من الهند. والذهب جزء لا يتجزأ من معظم حفلات الزفاف الهندية.

وقد ترجعت اسعار الذهب في الاسابيع الاخيرة بسبب غياب جود أكبر مستهلك في العالم للمعدن. الثمين ومن المتوقع ان تبلغ واردات الذهب في الهند خلال شهر مارس ما بين 15 إلى 20 طن متري، بانخفاض 50-60 ألف طن في الشهر نفسه من العام الماضي.

وقال بريثفيراج كوثاري، رئيس جمعية السبائك في بومباي، من المتوقع أن تنتعش الواردات، لشهري نيسان وأيار من المتوقع أن يبلغ عددهم نحو 100 ألف طن متري، يوم الاثنين.

في هذه الأثناء، واصل المشاركون في السوق تقييم الآثار المترتبة على تقرير يوم الجمعة في الولايات المتحدة حول الوظائف الغير زراعية، والذي اظهر أضعف وتيرة نمو الوظائف في خمسة أشهر.

أحيت بيانات البطالة الكئيبة التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الاتحادي قد يقوم بتنفيذ جولة ثالثة من التخفيف الكمي، والذي من شأنه أن يضعف الدولار ويرفع اسعار الذهب.

في خطابه الذي لم يتطرق بشكل مباشر للتوقعات للسياسة النقدية في وقت سابق، قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي بن برنانكي أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال "بعيدا عن التعافي" من الازمة المالية. "

يراقب المستثمرين للذهب عن كثب البيانات الامريكية في الربع الثاني بحثا عن خيوط تؤدي إلى احتمال عقد جولة جديدة من التيسير النقدي.

في مكان آخر في كومكس ارتفعت الفضة تسليم مايو بنسبة 0.5٪ لتتداول عند 31.68 دولار للأونصة ،وارتفع النحاس تسليم مايو بنسبة 0.67٪ ليتداول عند 3.745 .باوند

وقال بي ان بي باريبا في تقرير له في وقت سابق انه يتوقع ارتفاع أسعار الفضة تمشيا مع الذهب خلال 2012 و 2013.

وذكر البنك"هناك فائض كبير في الفضة لكن من المتوجب ان تتبع الذهب بالارتفاع ، نظرا للارتباط الايجابي القوي بين المعادن، على الرغم من وجود المخاطر والمجازفات.