مهند خولاني

البعض يقول أن سهم سيريتل لن ينزل على البورصة لأنه بصدد التحويل من Bot
فهل تنصحوني بالشراء؟

iass

لا

omar

لا

شوف لك شي غيرها .... وابعد عن الشر وغني له

__________________
مواضيع كتبتها :

التصنيف الاستثماري للشركات والبنوك
ديناميكية عمل النقد والفائدة والسياسة النقدية وتأثيرها الاقتصادي
ديناميكية تعامل المصارف مع اموالها واستراتيجايتها المتبعة
خبرية بـ 500 مليون ليرة "أرباح بنك الشام الإسلامي"
السيناريو المستقبلي لسهم بنك سوريا الدولي الاسلامي

Beno

فعلاً يقول أشخاص حضروا اجتماع مجلس الإدارة فعلاً سيريا تل تتحول

Speculator

أهلاً بك ...
ربما سترغب بالإطلاع على هذا النقاش الذي تناول هذا الموضوع ....

للبيع أسهم سيرياتيل

تحياتي لك ...

__________________

krmal3lali

ug8;بدون يبيعوا ويأبضواug11;

mahermmmm

ليش كل هلتفائل ياشباب

هامور السوق

الأخ مهند , الأخوة الأعضاء والزوار مساء الخير ..

الأسئلة الهامة الآن ولتقييم أسهم سيرياتيل , ما هي حقوق المساهمين في سيرياتيل ؟ وما هي قيمة السهم الدفترية ؟؟ وما هي حقوق الشركة في مواجهة الدولة؟؟ و...الخ
سيرياتيل حاليا تعمل بمجب تمديد نظام B.O.T Build-Operate-Transfer أي بناء - تشغيل - تحويل ... والتركيز على تحويل لأنها تعني تحويل المنشأة كاملة لملكية الدولة !!!!
إن حقوق المساهمين في سيرياتيل متدنية , فأغلب مبان الشركة آجار , ومعظم رأسمالها على أجهزة ومعدات تآكلت وستصبح وحسب العقد B.O.T من حق الدولة!!! بينما أغلب أموال الشركات المدرجة في السوق موجودة على أرض الواقع ففي المصارف هي أموال مقرضة وعقارات وفي باقي الشركات كذلك الأمر حسب طبيعة كل شركة ...
صحيح أنه على الأغلب ستحصل الشركة على ملكية معداتها ورخصة للعمل لكن من يقبل أن يخاطر بأمواله بناء على قولي (على الأغلب)؟؟ وحتى على فرض حصلت على ملكية معداتها التي اقترب عمر بعضها من نهايته فكيف وبكم سيتم تقييمها لتقدير القيمة الدفترية للسهم قبل دخوله البورصة؟
وكم ستكلف الرخصة وماذا ستمثل من حصة أرباح الشركة؟؟

ينتهي عقد سيرياتيل في عام 2017 وبعد 15 سنة مدة العقد ومدة الاحتكار هي 10 سنوات ومن اليوم وفي أي وقت يمكن أي شركة اتصالات أن تدخل السوق السورية , وكلنا يعرف عدد الشركات التي تنتظر هذه الفرصة , وبمجرد التحول لنظام الرخصة ستدخل هذه الشركات وعندها ستجد سيرياتيل صعوبة بالغة في المنافسة والمتابعين لأعمال الشركة يعرفون الصعوبات التي واجهة الشركة في استثمارها في اليمن في شركة واي للاتصالات والخسارة التي تجاوزت عام 2008 مبلغ 833 مليون ليرة ...
من الطبيعي مع سهم كهذا أن يتراجع سعره كل سنة , لأن وبحسب طبيعة عقد b.o.t يجب أن يكون مكرر الربحية رقم متدني جدا ويجب أن ينخفض هذا الرقم مع اقتراب انتهاء العقد ومع انتهاء الاحتكار حيث ينص العقد في أحكامه على حصول المؤسسة العامة للاتصالات على النسب التالية من إجمالي الواردات (وليس الأرباح) :
30% في السنوات الثلاث الأولى (من عام 2002 وحتى 2005)
40% في السنوات الثلاث الثانية
50% في السنوات الباقية للعقد
60% في سنوات تمديد العقد في حال تم تمديده

وعلى كل من يريد الدخول في هذا السهم أن يتوقع أرباح وعوائد على السهم في السنوات المتبقية من العقد أضعاف سعر السهم (الأمر الغير متحقق) لأنه وحسب العقد ومع انتهاء مدته ستحول الشركة لملاك المؤسسة العامة للاتصالات ودون أي تكاليف أو تعويضات بل مع الالتزام بتسليم المشروع بكامل الجاهزية وبوضع يسمح بالاستثمار لخمس سنوات على الأقل بما في ذلك كل المواصفات الفنية والقدرات المضافة لمعدات شبكة الاتصالات الخليوية وبكفالة تدفعها سيرياتيل قدرها 50 مليون دولار أمريكي يتم الاحتفاظ بها حتى إصدار شهادة الموافقة الفنية على التحويل للمؤسسة العامة للاتصالات .

ويمكن أن نضيف ما قد يكون قد حصل من انخفاض في قيم الموجودات المالية والانخفاض في قيمة الاستثمارات في أدوات حقوق الملكية وكافة الاهتلاكات التي حصلت على الأدوات والمعدات والأثاث والذي انعكس بشكل كبير على صافي القيمة الدفترية ..

مع العلم أن القيمة الأسمية للسهم هي 25 ليرة فقط!

وأن الأرباح الموزعة عام 2007 بلغت 75 ليرة للسهم وعام 2008 بلغت 70 ليرة للسهم وعام 2009 فقط 60 ليرة للسهم
وسعر السهم وبعكس كافة الأسهم انخفض من 800 ليرة إلى 680 ليرة!!

لكن في النهاية يمكن المراهنة على أن الشركة لها وضع خاااص جدا وكبار المساهمين فيها شخصيات بغاية الأهمية لن يتركوا باقي المساهمين يغرقون في الخسارة , وكما حصل في السابق يمكن للشركة الحصول من الحكومة على صفقة رابحة تماما تقلب الموازين ..
أنا بالنسبة لي غير مستعد للمخاطرة أبدا .. ولن أقوم بشراء أي سهم قبل توضح الصورة تماما
وكل حسب قناعاته
وبالتوفيق للجميع

عارف

الحمد لله أنك لم تتجاهل هذه الناحية الهامة جداً ، و التي تستحق أن يتم الرهان عليها .

شكراً لك أستاذ هامور على المعلومات القيمة التي تدلي بها في جنبات المنتدى ، و التي تدل بوضوح على علمك الواسع و معلومات الوفيرة ....... و حبك لنفع الناس .

تقبل تحياتي

mahermmmm

انا مع الاخ عارف