|
دورة: كيف تحلل .. تحليلا فنيا ....؟ تابع شرح المؤشرات الفنية ..
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته ... الى الاخوة أعضاء المنتدى الكرام ..... كما عرفتم منتداكم هذا ..... وأهدافه من ناحية تعليم البورصة .... التعليم الجدي الذي ينفع .... وكما تعلمون هذفه الأساسي .... وهو الاستثمار الاسلامي الناجح والنصح ....بالأسهم الاسلامية وإثبات نجاح التجارة الاسلامية في العالم .... أقدم لكم هذه السلسلة من ( شرح المؤشرات الفنية " التحليل الفني ) ...... أتمنى أن تكون ثمرة ظهور مستثمرين ومستثمرات ..مسلمين .. ناجحين .... |
مقدمة للتحليل الفني ...
يتساءل المستثمر !!!!!؟؟؟؟
ھل يجب أن اشتري اليوم؟ ماذا سيكون السعر عليه غدا أو الأسبوع القادم أو السنة القادمة ..... ؟ لن يكون الاستثمار سھلا إذا عرفنا الإجابة لھذه الأسئلة البسيطة على ما يبدو.... إذا كنت تقرأ ھذا الموضوع بأمل إن تجد الأجوبة الشافية أو إن التحليل الفني لديه الأجوبة لھذه الأسئلة . فأنني أخشى أن أخيب املك... إذا كنت تقرأ ھذا الموضوع على أمل أن التحليل الفني سوف يحسن من أدائك واستثمارك فلا بأس. نظره تاريخية للتحليل الفني ............... اصطلاح التحليل الفني ھو اسم رؤية أو فكرة لطريقة أساسية و مھمة جدا للاستثمار ويھتم بدراسة السعر مع التداول ويكون الأداة الأساسية لھ ھي الشارت أو الرسوم البيانية........ جذور التحليل الفني المعاصر انبثقت عن نظرية داو والتي طورت حوالي عام 1900 بواسطة شارليز داو استنبطھا أما بطريقة مباشرة او غير مباشرة من نظرية داو . وھذه الجذور تتضمن مبادئ الاتجاه الطبيعي للأسعار وكل المعلومات المعروفة والتأكيد والانحراف والحجم الذي يعكس تغيرات السعر والدعم والمقاومة وطبعا مؤشر داو جونز الصناعي المعروف على نطاق واسع ھو من نتاج ھذه النظرية ... .نظرية داو. ان مساھمة تشارلز داو في التحليل الفني المعاصر لا يمكن أن تهمل وتركيزه على أساسيات حركة سعر السھم أظھرت طريقة جديدة جدا في تحليل الأسواق...... العنصر الإنساني سعر السھم يمثل السعر الذي يوافق شخص ما على البيع بھ وشخص آخر يوافق بالشراء بھ. والسعر ھو الذي يرغب المستثمر في الشراء أو البيع بھ اعتمادا على توقعاتھ . إذا توقع أن سعر السھم سوف يزيد سوف يشتريھ وإذا توقع ان سعر السھم سوف ينخفض ھو بطبيعة الحال سوف يبيعھ وھذه الحالة البسيطة ھي السبب الرئيسي في التنبوء بأسعار الأسھم إشارة إلى التوقعات الإنسانية. وكما نحن جميعا نعرف مباشرة ان البشر غير قابلين للقياس والتوقع بسھولة . وھذه الحقيقة الوحيدة التي تمنع أي نظام تجارة للعمل بثبات. لان البشر مرتبطون بعادات معينھ ومعظم قرارات الاستثمار العالمية مستندة على معايير ليست ذات علاقة ، مثل علاقاتنا مع عائلاتنا وجيراننا وأصحاب أعمالنا والمرور والبلدية ودخلنا ونجاحاتنا السابقة وحالات فشلنا وكل التأثيرات الشخصية والتوقعات والقرارات أيضا . ھنا لابد من ذكر نبذه عن التحليل الأساسي إذا كنا منطقيين ويمكننا أن نفصل عواطفنا عن قرارات استثمارنا فان التحليل الأساسي الذي يتم تحديد السعر للسھم بناء على أرباح ودخل الشركات مستقبلا ھو المناسب لنا وسوف يعمل معنا بشكل رائع ولأننا جميعا لدينا نفس التوقعات المنطقية فسوف تتغير الأسعار فقط عند إعلان الأرباح في كل ربع سنوي أو صدور أخبار ذات علاقة بالأرباح للشركات والمستثمرون يريدون مشرفون على البيانات الأساسية محاولة للبحث عن الأسھم ذات القيمة. الشيء الذي عليھ جدال حاد ھو نظرية السوق الكفاءة التي تحدد بان سعر السھم يمثل كل ما ھو معروف عن السھم في وقت معين وتستنتج ھذه النظرية انھ من المستحيل أن تتوقع السعر لان السعر يعكس كل شيء معروف حاليا عن السھم. المستقبل موجود في الماضي: إذا كانت الأسعار مستنده على توقعات المستثمر فان معرفة السھم الذي يجب أن تبيعه أصبحت اقل أھمية من معرفة ما ھو السعر الذي يتوقعك المستثمر الأخر أن تبيع به وذلك ليس أن تقول معرفة ما ھو السھم الذي يجب أن تبيعھ ليس مھم بل ھو مھم ولكن عادة ھناك إجماع على أن أرباح السھم المستقبلية لا يستطيع المستثمر المتوسط أن يفندھا....... إن صدق أن المستقبل ھو ماضي عاد مرة أخرى مع بوابة أخرى: التحليل الفني ھو عملية تحليل أسعار السھم التاريخية لكي تتنبأ أو تقرر الأسعار المستقبلية المحتملة وذلك يعمل بمقارنة حركة السھم الحالي والتوقعات لحركة السھم المستقبلية على ضوءھا للوصول لنتيجة معقولة. المحلل الفني الماھر يستطيع أن يعرف ھذه العملية بينما الحقيقة أن الماضي دائما يعيد نفسه وأننا يجب أن نتعلم من الماضي ، فقط القليل من المحللين الفنيين يمكنھم أن يقرروا الأسعار المستقبلية للسھم وبدقة وعلى أي حال إذا كنت غير قادر أن تتوقع السعر بدقة بواسطة التحليل الفني فانك تستطيع بواسطته أن تقلل نسبة المخاطرة في استثمارك وتطوير دخلك. عندما يشتري مستثمر سھما ھو لا يعلم ان سعره سوف يرتفع ولكن عندما يشتريه وسعره في اتجاه ارتفاع .بعد زيادة طفيفة تخلص منه..... أنت لست بحاجة لان تعرف ما سيكون سعر السھم عليه في المستقبل لتكون ثروة أو دخل. ھدفك يجب أن يكون تحسين احتمالات جعل مضاربتك أو استثمارك رابح . حتى إذا كان تحليلك بسيط ومحدود المدة أو متوسط . على المدى القصير للسھم سوف يكون عندك رؤية لن تكتسبھا بدون التحليل الفني ..... |
أهم العناوين .........
بالنظر إلى الشارت الخاص بـ merck في الشكل التالي نجده انه واضح لنا ان الاتجاه للسهم الى الانخفاض التدريجي وليس هناك أي دلالة على ان السعر سوف يغير اتجاهه .....
بینما الشركة من الممكن أن يكون لھا مداخیل ممتازة إذا تم تحلیلھا باستخدام التحلیل الأساسي ولھا فرص عظیمة في تحقیق مداخیل مستقبلیھ. ولكن إلى الآن ھذا لا یعطي أحساس لك بان تشتري ھذا السھم إلى أن یكون ھناك دلیل تقني على ان السھم سوف یعكس اتجاھھ عائدا للارتفاع. إذا تقبلنا الحقیقة التي تقول بان العواطف والتوقعات الإنسانیة تلعبان دورا كبیرا في تسعیر السھم فیجب أیضا ان نعترف بان عواطفنا لھا دور كبیر في اتخاذ قرارات البیع والشراء... والعدید من المستثمرین یحاولون جاھدین أن یبعدوا العواطف بعیدا عن قراراتھم وذلك باستخدام الكمبیوتر والبرامج لاتخاذ القرارات لھم .... أنظمة التجارة الآلیة باستخدام برامج الكمبیوتر یمكن أن تساعدنا في عدم استخدام عواطفنا في اتخاذ القرارات الاستثماریة واختیار برامج الكمبیوتر المفیدة جدا لرصد ما حدث تاریخیا وتحت شروط مختلفة ....لمساعدتنا في تحسین تقنیات تجارتنا .... ورغم ذلك طالما نحن نحلل مواضیع غیر منطقیھ .... أي عواطف وتوقعات إنسانیة فیجب أن نكون حذرین بان أنظمتنا المیكانیكیة أو الآلیة لن تظللنا للاعتقاد بأننا نحلل مواضیع منطقیة ولا یعني ھذا بان الكمبیوتر لیس أداة جیدة ومفیدة للتحلیل الفني بل ھي لأغنى عنھا لإیجاد الرأي المحاید كلیا ولكن یجب علیك الحذر بان لا تجعل البرامج والكمبیوترات تجعلك تصدق بان الأسواق منطقیة ومتوقعة مثل الكمبیوتر الذي تستخدمھ لتحلیلھا.......... مقدمة في حقول الأسعار إن التحلیل الفني یعتمد بشكل أساسي على تحلیل العلاقة بین السعر وحجم التداول على السھم وسوف أقوم بإیضاح ھذه الحقول وماذا تعني .... Open وتعني سعر أول عملیھ بیع او شراء تمت في فتره معینھ أو سعر أول عملیة في الیوم عندما تحلل البیانات الیومیة لسھم معین .... High ویعنى أعلى سعر وصل إلیھ السھم في فتره معینھ من الممكن أن تكون سنھ أو یوم مثلا ..... Low وتعني اقل سعر وصل إلیھ السھم في فتره معینھ من الممكن أن تكون سنھ أيوم.... Close ویعني سعر الإقفال الذي اقفل السعر عنده في یوم معین أو أخر سعر وصل لھ السھم لفترة معینھ . وھذا مھم جدا بالنسبة للمحللین الفنیین والعلاقة أیضا بین سعر الإقفال وسعر الافتتاح تمثل مغزى مھم جدا لدى المحللین الفنیین وھي موضحة في شارت" الشموع اليابانية" وسوف نتطرق لھا لاحقا ... Valume وتعني عدد الأسھم التي تم تداولھا لفترة معینة طوال یوم مثلا أو ساعة أو حتى دقائق في الیوم والعلاقة بین السعر ، وحجم التداول من الأشیاء المھمة أیضا بالنسبة للمحللین الفنیین . وزیادة السعر یرافقھا دائما زیادة التداول وھذه النقطة مھمة جدا للمحللین..... تسمى في بورصة دمشق أفضل شراءBid ویعني السعر الذین یریده صانعو السوق(market maker ) ان یدفعوه مقابل سھم معین وھذا السعر ھو الذي سوف تحصل علیھ عندما تبیع السھم ..... تسمى في بورصة دمشق أفضل بيع Ask ویعني السعر الذي سوف یقبله صانعوا السوق (market maker ) لسهم معين هم يملكونه ويريدون بيعه بهذا السعر وهو السعر أيضا الذي سوف تدفعه عندما تشتري السهم ... وھذه البیانات ھي التي تستخدم كأداة من أدوات التحلیل التي یستخدمھا المحلل الفني لدراسة السھم وفھم العلاقة بین ھذه المتغیرات واتجاھاتھا. تحـــــياتي ........ |
اهم التشارتات
إن أساس التحلیل الفني ھو الشارت إذ أن ھذا الرسم أو الشارت یعني الكثیر من الكلمات بالنسبة للمحلل الفني في ھذا الجزء سوف نحاول إیضاح ٣ أنواع من الشارتات بإذن الله تعالى .... النوع الأول : line chart وھو ابسط أنواعھا كما ھو موضح في الصورة أدناه لشركة ariba و یمثل الإقفال الیومي لسعر السھم ویكون التاریخ في أسفل الشارت والسعر في الجانب الأیسر أو الأیمن أحیانا. وھذا النوع من الشارت تكمن قوتھ في بساطتھ حیث انھ یعطینا البیانات بشكل سلس وسھل وبسیط..... http://www.up-00.com/xbfiles/qDJ17987.jpg النوع الثاني : Valume bar chart وھو نوع آخر من الرسوم البیانیة وذو أھمیة للمحلل الفني حیث أن في ھذا النوع من الشارت یتم بیان سعر الإقفال والافتتاح وأعلى سعر وصل إلیھ السھم واقل سعر كما ھو موضح في الشكل أدناه وھذا الشارت یستخدم لحركة السھم الیومیة وھو أكثر الأنواع المشھورة من الرسوم البیانیة ویكون على شكل بارات أو خطوط رأسیھ یتفرع منھا جزأین : یمثلان سعر الافتتاح والإقفال لكل یوم وتمثل أعلى قمة البار أو الخط أعلى سعر وصل إلیھ السھم وأدنى الخط تمثل اقل سعر وصل إلیھ السھم والفرع الأیسر یمثل الافتتاح والأیمن یمثل الإقفال. والأسعار في الجانب b والتاریخ كما في الشكل A والبعض منھا یوضح الرسم البیاني كما في الشكل http://www.up-00.com/xbfiles/Sbs16932.jpg النوع الثالث : هو شارت الشموع اليابانية Candle sticks وھذا النوع من الرسوم البیانیة یبین أیضا سعر الإقفال والافتتاح وأعلى سعر وأدنى سعر في الیوم وإذا كان الإقفال أعلى من الافتتاح فان الشكل یكون مفرغ أو بالشكل البیضاوي الفارغ. وإذا كان الإقفال اقل من الافتتاح فان الشكل یكون اسود أو ازرق كما ھو مبین في الرسم أو مليء بلون وأیضا في الشكل أدناه وصف لكل شمعة والخط أسفل او أعلى الشكل المليء في وسط الشمعة یمثل تذبذب السعر او الرنج بین أعلى واقل سعر. وھذا النوع من الشارت أو الرسم ھو أكثر الأنواع استخداما لدى المحللین الفنیین لأنھ یوضح حركة السعر بسھولة ومن خلالھ یمكن المقارنة أو فھم العلاقة بین الافتتاح والإقفال وكذلك أعلى سعر واقل سعر لان ھذه العلاقة تعني الكثیر وذات أھمیھ بالنسبة للمحلل الفني وھذا النوع من الشارت یمثل الجوھر لھذه العلاقة. وعندما یكون الإقفال أعلى من الافتتاح فھذا یعني أن ھناك طلب اكبر لشراء ھذا السھم . وعندما یكون الإقفال اقل من الافتتاح للسھم فھذا یعني أن ضغط البیع أكثر من الشراء وسوف نذكر المزید من ھذه التفاصیل لــ ھذه الصورة http://www.up-00.com/xbfiles/Xk116933.jpg |
عن جد معلومات من دهب والايدين اللي كتبون كماني دهب وبينلفو بحرير , يسلمو خيي بروكر عالمجهود
|
اقتباس:
الله يخليك أخونا الكريم ..... انتى الدهب ....... ولسانك الحـــرير ..... ولسى الخيـــر لقدام .... تابع الدرس القادم ..... مهم كتير كتير .... |
اللـه يعطيك العافية أستاذ بوركر ...
وما شاء اللـه عنك.... الموضوع مفهوم جداً وعندي أسئلة كتير .... ورح إسألك بس خلص أول موضوع ياريت حضرتك ... تطول بالك حتى نتناقش بالأسئلة ... |
اقتباس:
الله يعافيك ........ أستاذنا الكريم ولو انتى استاذنا ..... |
أحلى بروكر >>>>> والله >>>>>>الله يعطيك العافية :)
يعني >>>>>> عن جد ... عم تتعب معنا >>>;) حبيب قلبي >>>> عم نستنا الدرس الجاية >>>>> |
جــزاك الله خيرا على مجهودك الكبير متابعة ان شاء الله |
| الساعة الآن 06:04 PM. |
Powered by vBulletin® Copyright ©2000 - 2025, Jelsoft Enterprises Ltd.
TranZ By Almuhajir
جميع الحقوق محفوظة syria-stocks